تُحب وسائل الإعلام المالية النجاحات الكبيرة. تُشيد أفلام وول ستريت بالمتداول المحترف الذي يراهن على الشركة بناءً على حدسه، فيربح الملايين. في الواقع، غالبًا ما يكون هذا أحد أسرع الطرق لخسائر فادحة. الهدف الحقيقي للتداول ليس تحقيق عائد 100% في يوم واحد؛ بل السعي المُنضبط لتحقيق مكاسب صغيرة ومتزايدة.
هذه هي صيغة الاتساق. إنها إدراك أن التداول ليس سلسلة من المخاطرات المتقطعة، بل هو تسلسل رياضي تتراكم فيه التوقعات الإيجابية الصغيرة مع مرور الوقت.
يواجه الدماغ البشري صعوبة في استيعاب النمو الأسّي، مما يدفع المتداولين إلى التقليل من قوة الاتساق والمبالغة في تقدير قيمة الكثافة.
قاعدة 72 والتركيب
وصف ألبرت أينشتاين الفائدة المركبة بأنها "العجيبة الثامنة في الدنيا". في التداول، يتأثر هذا المبدأ بتواتر الفرص. فالمتداول الذي يحقق عائدًا صافيًا متوسطًا أسبوعيًا لا يتجاوز 2% سيضاعف رصيده في حوالي 36 أسبوعًا.
على مدار العام، من المتوقع أن تتضاعف نفس المكاسب الأسبوعية بنسبة 2% لتشكل عائداً سنوياً كبيراً، وهو ما يتفوق كثيراً على أداء مؤشر S&P 500، وينبغي التعامل مع هذا الأمر بحذر نظراً لاختلاف ملفات تعريف المخاطر.
تُسلِّط هذه العملية الحسابية الضوء على فكرة مهمة: ليس عليك رصد الاتجاه بأكمله، ولا رصد القمة أو القاع بدقة. ما عليك سوى رصد جزء صغير من النطاق اليومي بتردد مناسب ومخاطرة مُتحكَّم فيها .
إن التركيز على الأهداف الصغيرة القابلة للتحقيق قد يساعد في تقليل قلق الأداء وتثبيط الصفقات اليائسة التي تؤدي إلى تفجير الحسابات.
علم نفس "الضربة الأساسية"
يُقدم البيسبول تشبيهًا مثاليًا. اللاعبون الذين يُسددون الكرة بقوة في كل مرة (ضاربو الضربات المنزلية) غالبًا ما يحققون أعلى معدلات إقصاء. اللاعبون الذين يُركزون على الوصول إلى القاعدة (الضربات القاعدية) يُسجلون نقاطًا ثابتة.
في التداول، يُقصد بـ "الضربة القاضية" خسارة حساب. أما "الضربة الأساسية" فهي صفقة بنسبة مخاطرة إلى مكافأة 1:1 أو 2:1، مما يُمكّن من تحقيق نتائج ثابتة. من الناحية النفسية، قد يُساعد تحقيق ضربات أساسية ثابتة على بناء الثقة.
إن المتداول الذي ينهي الأسبوع باللون الأخضر لمدة عشرة أسابيع متتالية قد يطور شعورًا بالقوة التي لا تقهر والتي قد لا يختبرها المتداول المتقلب "الازدهار والكساد". يمكن أن تساهم هذه الثقة في التنفيذ بشكل أفضل، مما يخلق دورة تقوية للأداء.
تحديد "حافتك"
يتطلب الاتساق "ميزة" محددة: مجموعة من الشروط التي يكون فيها احتمال حدوث نتيجة أعلى من أخرى. لا يتطلب هذا خوارزمية معقدة، بل يمكن أن يكون بسيطًا مثل شراء التراجعات في اتجاه صاعد قوي.
المفتاح هو التنفيذ. استراتيجية متوسطة تُنفَّذ باتساق قوي يمكن أن تتفوق على استراتيجية رائعة تُنفَّذ بشكل متقطع. يُركِّز المتداولون المحترفون على تكرار عملياتهم يومًا بعد يوم، مُعاملين السوق كخط إنتاج وليس كقاعة كازينو. يظهرون، ويسحبون الرافعة عندما يُصبح الضوء أخضر، ثم ينصرفون.
خطر التباين
عدو الاتساق هو التباين. إذا خاطر متداول بنسبة 10% من حسابه في صفقة واحدة، فإن ثلاث خسائر متتالية قد تؤدي إلى انخفاض بنسبة 30%. يتطلب التعافي من خسارة بنسبة 30% ربحًا بنسبة 43% فقط لتحقيق التعادل. هذه الفجوة الحسابية قد تُقوّض الاتساق.
من خلال المخاطرة بمبالغ صغيرة (مثلاً ١٪ لكل صفقة)، يُساعد المتداول على تخفيف التباين. سلسلة خسائر من خمس صفقات متتالية تُؤدي إلى انخفاض بنسبة ٥٪ فقط، وهو عادةً ما يكون أكثر قابلية للتعويض. تُمثل إدارة المخاطر هذه الركيزة الأساسية التي تُحافظ على تماسك صيغة الاتساق.
المنظور السنوي
يُقيّم معظم المتداولين أنفسهم يوميًا. "خسرتُ المال اليوم، وبالتالي فشلتُ". هذا قصر نظر. تعمل صيغة الثبات على أفق زمني أطول. يوم سيء لا يُذكر. أسبوع سيء مجرد عثرة عابرة.
عندما تُحوّل تركيزك إلى النتيجة السنوية، يتلاشى ضغط الجلسة الفردية. تُدرك أن خسارة صفقة واحدة لا تُذكر في سياق عامٍ يضم 500 صفقة. بالتركيز على العملية واستغلال قانون الأعداد الكبيرة، يُمكن للمتداول أن يتحوّل من مُقامرٍ مُتوتر إلى مُتداولٍ مُنضبط.
التقدم في سوق الفوركس ليس مُعبَّدًا بالأحجار الكريمة، بل بأحجار صغيرة مُملة تُوضع واحدة تلو الأخرى يومًا بعد يوم. إنه أمرٌ غير جذاب، ومُكرر، وقد يكون فعالًا.
إخلاء المسؤولية عن المخاطر
ينطوي تداول الأدوات المالية على مخاطر عالية، وقد يؤدي إلى خسائر. الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية. المعلومات المقدمة هي لأغراض تعليمية فقط، ولا تُعتبر نصيحة استثمارية. تأكد من فهمك الكامل للمخاطر، واستشر مستشارًا مستقلًا عند الحاجة.