استراتيجيات تداول العملات المشفرة: التعامل مع تقلبات الأصول الرقمية

للتداول به، لا يمكنك استخدام استراتيجيات سوق الأسهم الهادئة والمهذبة. أنت بحاجة إلى مجموعة من القواعد المصممة للتعامل مع "الفوضى".

لا يقتصر تداول العملات الرقمية على البحث عن "القيمة" بالمعنى التقليدي، بل يتعلق بتحديد زخم السوق، وإدارة تقلبات الأسعار الحادة، وفهم قدرة السوق على التفاعل السريع مع المعلومات وتغيرات معنويات السوق. إليكم بعض الاستراتيجيات الشائعة الاستخدام في هذه البيئة شديدة التنافسية.

1. اختبار الاختراق وإعادة الاختبار: إيجاد بنية في الضوضاء

في سوقٍ يفتقر إلى أساسيات السوق، وتقارير الأرباح، ونسب السعر إلى الأرباح، لا يوجد سوى الرسم البياني. التحليل الفني في العملات الرقمية لا يهدف إلى التنبؤ بالمستقبل، بل إلى تحديد المجالات القليلة التي قرر المستثمرون التركيز عليها بشكل جماعي.

يُعدّ الاختراق وإعادة الاختبار أبسط أشكال هذه الظاهرة. تتداول العملات الرقمية ضمن نطاق جانبي لعدة أيام أو أسابيع، وهي فترة من التردد، أشبه بنابض مضغوط من التقلبات. في نهاية المطاف، سيخترق السعر هذا النطاق، صعودًا أو هبوطًا، وغالبًا ما يصاحب ذلك ارتفاع كبير في حجم التداول.

يستغل المستثمر الهاوي هذه الفرصة الصاعدة، فيشتري عند ذروة الحركة ويأمل في استمرارها. هذا هو نهج المخاطرة الأعلى.

ينتظر المتداول المحترف إعادة اختبار مستوى المقاومة. فبعد الاختراق الأولي، غالباً ما يعود السعر إلى المستوى الذي اخترقه للتو. هذه هي لحظة الحقيقة. إذا أصبح مستوى المقاومة السابق بمثابة دعم جديد، يتم تأكيد الاختراق. وهذا يتيح فرصة دخول أكثر تنظيماً بمستوى مخاطرة محدد أسفل مستوى الدعم الجديد مباشرةً.

في عالم العملات الرقمية، تتكرر هذه الأنماط بسرعة وتفشل في كثير من الأحيان. ولكن عندما تنجح، قد تكون التحركات الناتجة عنها كبيرة. قد يؤدي اختراق سعر سهم تقليدي إلى تحرك طفيف في النسبة المئوية. أما في عالم العملات الرقمية، فقد تكون تقلبات الأسعار أكبر بكثير خلال فترات زمنية قصيرة.

2. تجارة "السرد": ركوب دورة الضجيج

يتأثر سوق العملات الرقمية بالقصص. هذه القصص، أو "الروايات"، قد تدور حول تقنية جديدة (مثل التمويل اللامركزي أو الرموز غير القابلة للاستبدال)، أو تحديث منصة، أو حتى مجرد فكرة رائجة تنتشر بسرعة. لفترة من الزمن، يركز السوق على هذه القصة تحديدًا، وتتحرك جميع العملات الرقمية المرتبطة بها بشكل متزامن.

لا يُعدّ مُتداول الروايات خبيرًا تقنيًا، بل هو أقرب إلى عالم أنثروبولوجيا ثقافية. تتمثل مهمته في تحديد القصة التي تكتسب زخمًا قبل أن تتناولها وسائل الإعلام الرئيسية. فهو يراقب منصات التواصل الاجتماعي الخاصة بالعملات الرقمية، ويتتبع نشاط المطورين على منصات مثل GitHub، ويستمع إلى ما يدور في أوساط المجتمعات المتخصصة.

عندما تبدأ قصة ما بالانتشار، يشترون مجموعة من أفضل الرموز في تلك الفئة. لا يسعون لاختيار الفائز الوحيد، بل يشترون الفكرة ككل. يستغلون الضجة الإعلامية طالما أن القصة تتطور، ويبيعون بمجرد أن تبدأ القصة بالتلاشي أو تظهر قصة جديدة أكثر جاذبية.

ينطوي هذا النهج على مخاطرة كبيرة، إذ قد تتلاشى الروايات بنفس سرعة ظهورها. ويتطلب هذا المجال متابعة دقيقة لنبض السوق دون أي تعلق عاطفي بأي مشروع بعينه.

3. المراجحة في معدل التمويل: الشخص البالغ في الغرفة

هذه إحدى الاستراتيجيات القليلة في عالم العملات الرقمية التي تبدو وكأنها تنتمي إلى كتب التمويل. إنها استراتيجية محايدة للسوق تستفيد من آليات سوق مشتقات العملات الرقمية.

في عقود العملات الرقمية الآجلة الدائمة، يدفع المتداولون أو يتلقون "معدل تمويل" كل بضع ساعات. هذه آلية لربط سعر العقود الآجلة بالسعر الفوري. عندما يكون السوق صاعدًا بقوة ويتجه الجميع نحو الشراء، يصبح معدل التمويل موجبًا للغاية، فيدفع المشترون للبائعين. أما عندما يكون السوق هابطًا، فيصبح معدل التمويل سالبًا، فيدفع البائعون للمشترين.

يستغلّ المضاربون على معدل التمويل هذا الوضع. فعندما يكون التمويل مرتفعًا جدًا، يقومون ببيع العقود الآجلة الدائمة على المكشوف، وفي الوقت نفسه يشترون كمية مماثلة من العملة في السوق الفورية . ويكون مركزهم محايدًا من حيث دلتا؛ فهم لا يكترثون بارتفاع السعر أو انخفاضه. إنهم ببساطة يجمعون معدل التمويل المرتفع من مراكز الشراء ذات الرافعة المالية العالية.

هذه ليست طريقة للثراء السريع، بل هي عمل شاق. إنها أشبه بإدارة العقارات في عالم العملات الرقمية، حيث يتم تحصيل الإيجار من مستأجرين متحمسين للغاية. تتطلب إدارة دقيقة للمراكز عبر منصات تداول متعددة وفهمًا عميقًا لآليات سوق المشتقات. ولكن في عالم مليء بالمشاريع الطموحة والتقلبات المفاجئة، تُعد هذه الاستراتيجية من الاستراتيجيات القليلة التي تُشعرك وكأنها وظيفة حقيقية.

4. استراتيجية انكماش التقلبات: الاستعداد للتوسع

الثابت الوحيد في عالم العملات الرقمية هو التقلب، لكنه ليس مرتفعًا دائمًا، بل يتحرك في دورات. غالبًا ما تتبع فترات التحركات الحادة فترات هدوء. وتركز استراتيجية انكماش التقلبات على تحديد متى تضيق نطاقات الأسعار وينخفض مستوى التقلبات.

باستخدام مؤشرات مثل نطاقات بولينجر، يستطيع المتداول تحديد متى يصبح نطاق تداول العملة المشفرة ضيقًا بشكل غير معتاد. تتقارب النطاقات معًا، مما يشير إلى انخفاض التقلبات. هذا ما يُعرف بـ"الزنبرك المضغوط".

لا يحاول المتداول التنبؤ باتجاه الاختراق، بل يضع أوامر على جانبي النطاق السعري. قد يضع أمر شراء معلق أعلى النطاق وأمر بيع معلق أسفله. وعندما يخترق السعر النطاق، يتم تفعيل أحد أوامره، ويستفيد من التوسع اللاحق في التقلبات.

تتطلب هذه الاستراتيجية ردود فعل سريعة وتحملاً للاختراقات الوهمية. ففي كثير من الأحيان، يخرج السعر قليلاً من نطاقه، مما يُتيح فرصة للدخول، ثم يعود إلى داخله. ولكن عندما تنجح، فإنها تستغل التحركات السعرية القوية التي تميز سوق العملات الرقمية.

الإبحار في خضم الفوضى: القواعد غير المعلنة

يختلف تداول العملات الرقمية. فالسوق لا يغلق أبدًا، مما قد يزيد من خطر الإرهاق. غالبًا ما تفتقر هذه الأصول إلى معايير التقييم التقليدية، مما يجعل التحليل التقليدي صعبًا. وقد يكون التقلب شديدًا لدرجة تصفية مركز ذي رافعة مالية في غضون دقائق.

إدارة المخاطر ليست مهمة فقط في مجال العملات المشفرة؛ بل هي الشيء الوحيد المهم.

• غالباً ما يتطلب الأمر أحجام مراكز أصغر. تُعتبر حركة بنسبة 10% في سعر السهم حدثاً هاماً، بينما تُعتبر حركة بنسبة 10% في سعر العملة الرقمية حدثاً عادياً.
• تُستخدم أوامر وقف الخسارة على نطاق واسع، ولكن يجب أن تكون أوسع نطاقًا لمراعاة تقلبات السوق. أما أمر وقف الخسارة الضيق في العملات الرقمية فهو بمثابة "تبرع" لصناع السوق.
• تُعدّ دورة الأخبار سلاحًا فتاكًا. فتغريدة، أو شائعة تنظيمية، أو مشكلة في البورصة، كفيلة بتغيير مسار الأسعار في ثوانٍ معدودة، وغالبًا ما تتجاوز التحليلات الفنية. تجاهل الأخبار أشبه بالتداول الأعمى.

في نهاية المطاف، يتطلب تداول العملات الرقمية تركيزًا قويًا على إدارة المخاطر. فهو يجذب المضاربين والحالمين والمقامرين . أما من يستمرون فهم من يتعاملون معه كلعبة احترافية حقيقية: ساحة مفتوحة على مدار الساعة، حيث المخاطرة هي الثابت الوحيد.

تذكير أخير: المخاطرة لا تنام أبدًا

تنبيه: التداول ينطوي على مخاطر. هذه المعلومات تعليمية فقط، وليست نصيحة استثمارية.