عند التداول، تروي الأرقام على الرسم البياني قصة. إنها قصة إيقاع، مد وجزر، تمدد وانكماش. يمكن أحيانًا تفسير هذه القصة من خلال تسلسل رياضي أدخله عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو بيزا، المعروف أيضًا باسم فيبوناتشي، إلى الغرب في القرن الثالث عشر.
متوالية فيبوناتشي ليست مجرد فضول تاريخي، بل هي طريقة عملية للتحليل الفني تُستخدم لتحديد المناطق المحتملة التي يراقبها المتداولون بحثًا عن الدعم والمقاومة. إن فهم تطبيقها يوفر إطارًا ومنهجًا منظمًا لتحليل سلوك السوق.
الأمر لا يتعلق بمعادلة سحرية، بل بتطبيق مبدأ رياضي لقياس اتجاهات السوق وتحديد نقاط التحول المحتملة. التسلسل بسيط: ٠، ١، ١، ٢، ٣، ٥، ٨، ١٣، ٢١، وهكذا، حيث يُمثل كل رقم مجموع الرقمين السابقين. تكمن القوة في النسب المشتقة من هذه الأرقام.
هذه هي المستويات التي يراقبها العديد من المتداولين عند تراجع السوق، إذ تُعتبر غالبًا مناطق اهتمام محتملة. يقدم هذا الدليل تحليلًا متعمقًا لتصحيحات فيبوناتشي، بدءًا من تطبيقها الأساسي وصولًا إلى الاستراتيجيات المتقدمة، مقدمًا إطارًا منظمًا بدلًا من مخطط مضمون للمتداول الحديث.
ما هو المبدأ الأساسي لتصحيح فيبوناتشي؟
الفكرة الأساسية وراء تصحيح فيبوناتشي هي أنه بعد تحرك سعري كبير في اتجاه واحد، فإن السعر سوف يتراجع أو يتراجع عن جزء متوقع من هذه الحركة قبل الاستمرار في الاتجاه الأصلي.
يستخدم المتداولون مستويات فيبوناتشي لتحديد نقاط الانعكاس المحتملة. تُرسم هذه الأداة بتحديد نقطتين متطرفتين على الرسم البياني، مثل قمة تأرجح هامة وقاع تأرجح هام. ثم تُقسم المسافة الرأسية بين هاتين النقطتين على نسب فيبوناتشي الرئيسية.
هذه النسب الرئيسية ليست عشوائية، بل هي مُشتقة من العلاقات الرياضية ضمن متوالية فيبوناتشي.
- ٦١.٨٪ : تُعرف النسبة الذهبية بقسمة أي رقم في المتتالية على الرقم الذي يليه. مع تقدم المتتالية، تقترب هذه النسبة من النسبة الذهبية، ٠.٦١٨.
- 38.2% : يتم إيجاد هذه النسبة عن طريق قسمة رقم في التسلسل على الرقم الذي يقع على بعد مكانين إلى يمينه.
- 23.6% : يأتي هذا من قسمة رقم على الرقم الموجود على يمينه بثلاثة أماكن.
تُترجم هذه النسب إلى خطوط أفقية على الرسم البياني تعمل كمستويات دعم أو مقاومة محتملة.
على سبيل المثال، في اتجاه صاعد قوي، غالبًا ما يُلاحظ تراجع إلى مستوى 38.2%. إذا وجد السعر دعمًا عند هذا المستوى وارتد، فقد يُشير ذلك إلى استمرار الاتجاه الصاعد. أحيانًا يُرصد تراجع أعمق إلى مستوى 61.8%، والذي يُشار إليه غالبًا باسم "التصحيح الذهبي"، ولكنه منطقة حرجة لاحتمال انعكاس الاتجاه.
على الرغم من أن مستوى 50% ليس نسبة فيبوناتشي رسمية، إلا أنه مدرج من قبل معظم منصات الرسم البياني لأن الأسعار لوحظت أنها تنعكس بعد تتبع نصف التحرك السابق.
قراءة السوق: كيف يتم تطبيق فيبوناتشي في الأسواق الاتجاهية مقابل الأسواق المتذبذبة؟
تعتمد فعالية تصحيح فيبوناتشي بشكل كبير على ظروف السوق. تكون هذه الأداة أكثر موثوقية في سوق ذي اتجاه واضح، سواءً كان صعوديًا أو هبوطيًا. في الاتجاه الصعودي، يرسم المتداولون مستويات فيبوناتشي من أدنى مستوى تأرجحي كبير إلى أعلى مستوى تأرجحي لاحق.
غالبًا ما تُعتبر مستويات التراجع الناتجة عن الارتفاع المرتفع مناطق دعم محتملة، حيث يمكن البحث عن فرص شراء، متوقعًا ارتدادًا واستمرارًا للاتجاه الصعودي. على العكس من ذلك، في الاتجاه الهبوطي، تُرسم المستويات من ارتفاع متأرجح إلى قاع متأرجح.
إن مستويات التراجع فوق المستوى المنخفض هي مناطق مقاومة محتملة، وقد يعتبرها بعض المتداولين مناطق مقاومة محتملة.
تتغير القصة في سوق متذبذب أو جانبي. عندما لا يُظهر زوج العملات اتجاهًا واضحًا، ويتذبذب سعره بين قمة وقاع محددين، يُصبح تطبيق تصحيح فيبوناتشي أقل فعالية، وغالبًا ما يُنتج إشارات مضللة.
تفتقر الأسواق المتراوحة إلى التحركات الدافعة القوية التي تؤسس نقاط التأرجح الواضحة اللازمة لتحليل فيبوناتشي موثوق.
إن استخدام الأداة في مثل هذه الظروف يعد خطأ شائعًا ، حيث أن السعر لا "يتراجع" في سياق اتجاه أكبر ولكنه يتذبذب ببساطة.
في هذه السيناريوهات، غالبًا ما تكون المؤشرات الفنية الأخرى، مثل نطاقات بولينجر أو المذبذبات كمؤشر القوة النسبية (RSI)، أكثر ملاءمةً لتحديد حالات ذروة الشراء والبيع ضمن النطاق. يكمن السر أولًا في تحديد هيكل السوق السائد. يوفر السوق المتجه الزخم اللازم لمستويات فيبوناتشي لتكون بمثابة نقاط انعطاف مهمة.
عقل المتداول: ما هي سيكولوجية مستويات فيبوناتشي؟
تُعدّ القدرة التنبؤية لمستويات فيبوناتشي موضع جدل. ومن الحجج البارزة أن فعاليتها تنبع من كونها نبوءة ذاتية التحقق. ولأن عددًا كبيرًا من المشاركين في السوق، من متداولي التجزئة الأفراد إلى مكاتب المؤسسات الكبيرة، يدركون هذه المستويات ويستخدمونها، فإنها تُصبح بطبيعة الحال مناطق دعم ومقاومة شائعة الملاحظة.
عندما يقترب السعر من مستوى فيبوناتشي الذي يتم مراقبته على نطاق واسع، مثل 61.8%، يتم تنفيذ عدد كبير من أوامر الشراء أو البيع.
هذا الفعل الجماعي هو ما يُؤدي إلى انعكاس السعر. قد يضع المتداول الذي يشهد تراجعًا في اتجاه صاعد أمر شراء عند مستوى تصحيح 38.2% مع وضع أمر إيقاف خسارة أسفل مستوى 50% مباشرةً. وقد يفعل ملايين المتداولين الآخرين الشيء نفسه. يوفر هذا التدفق الهائل من أوامر الشراء الدعم اللازم لدفع السعر للأعلى مجددًا.
هذا العنصر النفسي بالغ الأهمية. غالبًا ما تكتسب المستويات أهميةً نظرًا لشيوع استخدامها ومعرفتها. أما الأرقام نفسها، فلا تتمتع بقدرة تنبؤية جوهرية في الأسواق المالية.
تنبع قوتهم من الإيمان المشترك والتنسيق بين المشاركين في السوق. وهذا يعني أيضًا أنه عند عدم ثبات مستوى فيبوناتشي رئيسي، يمكن أن تكون حركة السعر اللاحقة سريعة وحاسمة.
قد يؤدي الانخفاض دون مستوى دعم رئيسي، مثل 61.8%، إلى إطلاق سلسلة من أوامر وقف الخسارة، مما يزيد من ضغط البيع ويُسرّع الحركة الهبوطية. لذلك، يجب على المتداول الذي يستخدم فيبوناتشي أن يفهم أنه ليس مجرد تداول أرقام، بل إنه يعكس نفسية سوقية جماعية.
التقاء المؤشرات هو المفتاح: لماذا نجمع بين فيبوناتشي ومؤشرات أخرى؟
قد يكون الاعتماد كليًا على ارتدادات فيبوناتشي في قرارات التداول مُقيِّدًا. تُبنى أقوى استراتيجيات التداول على مبدأ التقاء المؤشرات. يحدث التقاء المؤشرات عندما تُسلِّط عدة مؤشرات فنية مستقلة الضوء على نفس المنطقة، وهو ما يُفسِّره بعض المتداولين على أنه منطقة اهتمام أقوى.
خذ في الاعتبار سيناريو حيث يتوافق مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% لاتجاه صعودي حديث بشكل مثالي مع متوسط متحرك لمدة 200 فترة.
يُعدّ المتوسط المتحرك لـ 200 فترة بحد ذاته مؤشرًا هامًا طويل الأجل للدعم والمقاومة. عندما يتراجع السعر إلى هذا المستوى المُجمّع، يرى البعض أنه يحمل أهمية تحليلية إضافية.
تشمل المؤشرات الأخرى التي تتوافق بشكل جيد مع فيبوناتشي ما يلي:
- مستويات الدعم والمقاومة : يصبح مستوى السعر التاريخي الذي انعكس فيه السوق سابقًا أكثر أهمية إذا كان يتماشى مع نسبة فيبوناتشي.
- خطوط الاتجاه : يمكن لخط الاتجاه الصاعد في الاتجاه الصاعد أن يتقاطع مع مستوى تصحيح فيبوناتشي، مما يؤدي إلى إنشاء منطقة دعم قوية.
- أنماط الشموع : ظهور نمط انعكاسي صاعد، مثل المطرقة أو نمط الالتهام الصاعد، عند مستوى دعم فيبوناتشي يمكن أن يوفر سياقًا تحليليًا إضافيًا.
- المذبذبات : قد تشير قراءة مؤشر القوة النسبية أو مؤشر التقارب والتباعد المتوسط (RSI) في منطقة ذروة البيع عند مستوى دعم فيبوناتشي إلى تباطؤ الزخم، والذي يفسره المتداولون بعد ذلك جنبًا إلى جنب مع فيبوناتشي.
عندما تتوافق هذه الأدوات، غالبًا ما يتم استخدامها كمرشح للمساعدة في تقليل الإشارات الخاطئة وتسليط الضوء على مجالات الاهتمام.
فيبوناتشي ونتائجك النهائية: كيف تطبق إدارة المخاطر المتقدمة؟
الربحية في التداول لا تقتصر على اختيار الصفقات الرابحة، بل تشمل إدارة المخاطر بانضباط. يمكن أن يوفر تصحيح فيبوناتشي إطارًا منظمًا لإدارة المخاطر. ومن التطبيقات الشائعة وضع أوامر وقف الخسارة .
عند دخول صفقة عند مستوى فيبوناتشي، يُوضع أمر إيقاف الخسارة عادةً بعد المستوى التالي مباشرةً. على سبيل المثال، إذا دخل متداول في صفقة شراء عند مستوى تصحيح 38.2%، فقد يضع أمر إيقاف الخسارة أسفل مستوى 50% أو 61.8% مباشرةً. الفكرة هي أن اختراق مستويات متعددة قد يُشير إلى أن وجهة النظر الأصلية للاتجاه غير صحيحة.
يتيح هذا النهج حساب نسبة المخاطرة إلى العائد. قبل الدخول في أي صفقة، يمكن للمتداول تحديد نقطة دخوله بدقة، ونقطة خروجه في حال فشل الصفقة، وهدف ربحه. يتيح هذا تحديد حجم مركزه بدقة. يمكن للمتداول تعديل حجم مركزه لضمان أن تكون الخسارة المحتملة في أي صفقة واحدة نسبة صغيرة ومقبولة من إجمالي رأس ماله التداولي.
تتضمن إدارة المخاطر المتقدمة باستخدام فيبوناتشي أيضًا توسيع نطاق المراكز. فبدلاً من فتح مركز كامل عند مستوى واحد، يمكن للمتداول فتح مركز جزئي عند مستوى 38.2%، وإضافته إليه عند مستوى 50%، ثم إضافة جزء أخير عند مستوى 61.8%.
تقوم هذه الطريقة بتوزيع نقاط الدخول وتعديل متوسط سعر الدخول إذا كان الانسحاب أعمق من المتوقع.
ما وراء التصحيحات: كيف تستخدم امتدادات فيبوناتشي لتحديد أهداف الربح؟
بينما تساعد ارتدادات فيبوناتشي في تحديد نقاط الدخول، تساعد امتدادات فيبوناتشي في تحديد نقاط الخروج. تُستخدم الامتدادات للتنبؤ باتجاه السعر المحتمل بعد ارتداده. وهي مستويات تُرسم بعد حركة السعر الأصلية. مستويات امتدادات فيبوناتشي الرئيسية هي 127.2%، و161.8%، و261.8%. ويُعد مستوى 161.8% ذا أهمية خاصة، إذ يُمثل النسبة الذهبية المُطبقة على توقعات الأسعار.
لاستخدام امتدادات فيبوناتشي، يحتاج المتداول إلى ثلاث نقاط: بداية الحركة، ونهاية هذه الحركة، ونهاية التراجع اللاحق. في الاتجاه الصاعد، تكون هذه النقاط هي قاع التأرجح، وقمة التأرجح، وقاع التراجع.
ثم تُسقط أداة التمديد أهداف ربح محتملة فوق قمة التأرجح. على سبيل المثال، بعد ارتداد السعر عن مستوى تصحيح 50%، قد يحدد المتداول هدف ربحه الأول عند امتداد 127.2% وهدف ربح ثانٍ عند امتداد 161.8%.
يمكن أن تعمل مستويات التمديد هذه كمناطق مرجعية حيث قد يفكر المتداولون في تحقيق أرباح جزئية أو كاملة، اعتمادًا على خطتهم.
الوقت في صالحك: هل يعمل فيبوناتشي عبر أطر زمنية مختلفة للتداول؟
تكمن روعة متوالية فيبوناتشي في طبيعتها الكسورية. تتكرر الأنماط والنسب على جميع المقاييس. هذا يعني أنه يمكن تطبيق أدوات تصحيح وتمديد فيبوناتشي على أي إطار زمني ، بدءًا من مخطط الدقيقة الواحدة للمضاربين المضاربين، وصولًا إلى مخطط الأسبوعي أو الشهري للمتداولين طويلي الأجل.
تبقى المبادئ كما هي. على الرسم البياني لخمس عشرة دقيقة، قد يستخدم المتداول فيبوناتشي لتحليل تقلبات الأسعار التي حدثت على مدار بضع ساعات. أما على الرسم البياني اليومي، فيمكن استخدام الأداة نفسها لتحليل اتجاه يتطور منذ أشهر.
يُعدّ الاتساق عبر الأطر الزمنية ميزةً فعّالة، إذ يُمكّن المتداولين من مواءمة دخولهم مع اتجاه السوق العام. على سبيل المثال، قد يرصد متداول طويل الأجل اتجاهًا صعوديًا رئيسيًا على الرسم البياني الأسبوعي، ويرى أن السعر يتراجع إلى مستوى تصحيح 38.2%.
قد ينتظر متداول التأرجح، بالنظر إلى الرسم البياني اليومي، حتى يصل السعر إلى مستوى الدعم الأسبوعي نفسه، ثم يبحث عن إشارة دخول صعودية على الرسم البياني اليومي. أما متداول اليوم، فقد يذهب أبعد من ذلك، فينتظر وصول السعر إلى منطقة الدعم المركزية هذه، ثم يستخدم مخططًا زمنيًا مدته 5 دقائق لتحديد وقت دخوله بدقة.
يعد هذا التحليل متعدد الأطر الزمنية أحد الأساليب التي يمكن للمتداولين استخدامها لتوفير السياق للإعدادات قصيرة الأجل.
هل ينجح حقًا؟ كيفية اختبار استراتيجية تداول فيبوناتشي الخاصة بك
لا ينبغي استخدام أي استراتيجية تداول برأس مال حقيقي إلا بعد اختبارها بدقة. الاختبار هو عملية تطبيق استراتيجية تداول على بيانات الأسعار التاريخية لتحديد مدى فعاليتها.
بالنسبة لاستراتيجية تعتمد على فيبوناتشي، فإن هذا يتضمن إعادة زيارة الرسوم البيانية السابقة ومحاكاة الصفقات بناءً على قواعد محددة مسبقًا.
شككت بعض التحليلات في موثوقية هذه الأداة بمفردها. خلص آرثر ميريل في كتابه "الأمواج المفلترة" إلى عدم وجود ارتداد قياسي موثوق، وهو استنتاج يشير إلى أن تقلب الأسعار قد يكون عاملاً أكثر أهمية من مجرد تسلسل غامض.
يمكن في بعض الأحيان أن يُعزى ظهور التراجعات إلى التقلبات العشوائية المتأصلة في حركة أسعار السوق.
هذا لا يعني أن الأداة عديمة الفائدة، ولكنه يُبرز أهمية استخدامها مع أدوات أخرى. عملية الاختبار الخلفي لاستراتيجية فيبوناتشي مُحسّنة قائمة على التقاء المؤشرات منهجية:
- حدد قواعد صارمة : أولاً، قم بإنشاء مجموعة واضحة وغير غامضة من القواعد لاستراتيجيتك.
- حدد السوق والإطار الزمني : اختر زوج العملات والإطار الزمني للرسم البياني الذي تنوي التداول به.
- جمع البيانات التاريخية : استخدم منصة تداول تسمح لك بالتمرير للخلف عبر بيانات الأسعار التاريخية.
- محاكاة الصفقات : قم بمراجعة البيانات يدويًا، شريطًا تلو الآخر، وحدد كل إعداد يتوافق مع قواعد التداول الخاصة بك.
- تحليل النتائج : بعد محاكاة عدد كبير من الصفقات (100 صفقة على الأقل)، حلل البيانات. احسب معدل الربح، ومتوسط الربح، ومتوسط الخسارة، ونسبة المخاطرة إلى العائد.
تُوفر هذه العملية مقياسًا موضوعيًا لأداء الاستراتيجية التاريخي. وقد تكشف أن بعض القواعد غير مربحة وتحتاج إلى تعديل.
يمكن أن يساعد الاختبار الخلفي المتداولين على اكتساب المزيد من المعرفة باستراتيجيتهم وتحسين نهجهم بناءً على ما تكشفه البيانات التاريخية.
فيبوناتشي في العمل: دراسات حالة واقعية للصفقات الرابحة والخاسرة
النظرية شيء، والتطبيق العملي شيء آخر. تكشف دراسة دراسات الحالة كيفية تطبيق هذه المبادئ في الأسواق الواقعية.
دراسة الحالة 1: صفقة رابحة في سوق رائج
لنفترض أن زوج العملات يورو/دولار أمريكي شهد اتجاهًا صاعدًا ثابتًا. بعد تحديد قمة وقاع هامين، يطبق المتداول مستويات تصحيح فيبوناتشي. يعود السعر إلى مستوى 61.8% ويبدأ بالاستقرار.
لاحظ المتداول بعد ذلك نمط شمعة صاعدة وإشارة بيع مفرط على مؤشر القوة النسبية، مما دفعه للدخول. سلط هذا التقاء المؤشرات الضوء على منطقة دعم محتملة. وتوافقت نتائج التداول مع توقعات استمرار الاتجاه.
يوضح هذا المثال كيف يمكن دمج تصحيح فيبوناتشي مع أدوات أخرى للمساعدة في تحديد مجالات الاهتمام، على الرغم من أن النتائج قد تختلف اعتمادًا على ظروف السوق.
دراسة الحالة 2: صفقة خاسرة في سوق متقلب
الآن، تخيّل زوج عملات في سوق متقلبة وجانبية. يتذبذب السعر دون اتجاه واضح لعدة أيام. متداول، باحثًا عن فرصة، يرصد ما يبدو اتجاهًا هبوطيًا طفيفًا ضمن النطاق. يطبّق أداة تصحيح فيبوناتشي على هذه الحركة الصغيرة وينتظر تراجعًا. يرتفع السعر إلى مستوى تصحيح 50%.
يدخل المتداول في مركز بيع، متوقعًا استمرار الاتجاه الطفيف
مع ذلك، ولأن السوق الأوسع افتقر إلى الزخم الاتجاهي، فقد وفّر مستوى التراجع توجيهًا محدودًا. ولم يكن أداء المركز كما كان متوقعًا.
يوضح هذا المثال كيف أن تطبيق تصحيح فيبوناتشي في ظروف غير اتجاهية قد يقلل من فعاليته، مما يؤكد أهمية السياق. لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، راجع قسم "الأخطاء التي يجب تجنبها ".
الكلمة الختامية
تصحيح فيبوناتشي ليس أداةً للتنبؤ، بل هو إطارٌ للتحليل. يُوفر هيكلًا للفوضى الظاهرة في حركة الأسعار. تُمثل خطوطه على الرسم البياني نقاطًا مرجعية، يستخدمها بعض المتداولين كمناطق محتملة قد تتغير فيها نفسية السوق، مما يُؤدي إلى استئناف الاتجاه أو انعكاسه.
تكتسب هذه المستويات أهميتها من العدد الهائل من المتداولين الذين يراقبونها، مما يحول الفضول الرياضي إلى أداة شائعة الاستخدام لتحليل السوق
لذا، لا جدوى من هذا الإطار دون وجود مهندس ماهر. إن انضباط المتداول في تطبيق الأداة ضمن سوق متقلب، وتأكيد الإشارات بمؤشرات أخرى، وإدارة المخاطر بدقة، واختبار جميع الافتراضات، هي ما يحدد النتيجة.
كلمة أخيرة حول المخاطر
لا يوجد مؤشر أو استراتيجية تداول تضمن الربح. ينطوي تداول الفوركس على مخاطر كبيرة، ويجب عليك عدم استثمار رأس مال لا يمكنك تحمل خسارته.
أداة تصحيح فيبوناتشي هي وسيلة لتحديد الفرص المحتملة، وليست مجرد كرة بلورية. وترتبط فعاليتها بخطة تداول منضبطة، وإدارة فعّالة للمخاطر، وتأكيد مؤشرات أخرى.
يجب أن يكون لكل صفقة تُجريها حدّ إيقاف خسارة مُحدد مُسبقًا لحماية حسابك. اتجاه السوق ليس مُؤكدًا أبدًا. مع ذلك، يجب دائمًا تحديد مُخاطرك والتحكم فيها.
إن نجاحك على المدى الطويل كمتداول لا يعتمد على صفقاتك الرابحة، بل على كيفية إدارة صفقاتك الخاسرة.
تعامل مع كل إعداد مع وضع هذا المبدأ في مقدمة ذهنك.