YWO NEWS | EQUITIES | DEEP DIVE / ANALYSIS
أعلنت خمسة من أكبر البنوك الأمريكية عن أرباح الربع الثاني قبل افتتاح جلسة الثلاثاء في فترة زمنية مضغوطة بشكل غير عادي، حيث سجلت JPMorgan Chase قفزة بنسبة 41% في صافي الدخل لتصل إلى 21.2 مليار دولار وأعلنت Bank of America عن إيرادات بلغت 31.7 مليار دولار، بزيادة 15% عن العام السابق، وفقًا لما أورده شبكة CNBC هيو سون ولَيا نيلاكاندان. وقد تم نشر التقارير - التي تغطي JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs، و Citigroup - جميعها قبل افتتاح سوق يوم الثلاثاء.
تضمنت النتائج المعلنة من JPMorgan مكاسب لمرة واحدة أثرت على المقارنة السنوية. ووفقًا لـ شبكة CNBC، باستثناء حوالي 5.6 مليار دولار من المكاسب على Visa وبنود أخرى لمرة واحدة، بلغ نمو صافي الدخل حوالي 13%. ، ارتفعت أسهم JPM بأقل من 1% عند الإعلان ثم انخفضت بحوالي 2% في تداولات ما قبل السوق.
مكتب JPMorgan للأوراق المالية تصدر الربع
كان البند الأبرز في JPMorgan هو تداول الأسهم. بلغت الإيرادات 6 مليارات دولار، بزيادة 86% على أساس سنوي، متجاوزةً إجماع StreetAccount بـ 2.11 مليار دولار، كما لاحظ هيو سون في CNBC. كانت الدخل الثابت أقل بقليل من التوقعات، حيث بلغت 6.1 مليار دولار مقابل تقدير بـ 6.22 مليار دولار ، مع انخفاض إيرادات السلع كسبب للتراجع.
أضافت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى القصة: 3.3 مليار دولار، بزيادة 30% على أساس سنوي، أي ما يقرب من نصف مليار دولار فوق إجماع بـ 2.82 مليار دولار. أشارت JPMorgan تحديدًا إلى "أداء قوي بشكل خاص" في رسوم الاكتتاب في الأسهم - وهي لغة تشير مباشرة إلى الاكتتاب العام لـ SpaceX، والذي أدى إلى ارتفاع رسوم الصفقات عبر وول ستريت في الربع الثاني، حسبما أفادت CNBC.
ركز الرئيس التنفيذي جيمي ديمون على اتساع نطاق النتيجة. وقال ديمون في بيان الأرباح، كما نقل هيو سون"كان الأداء قويًا في جميع أنحاء الشركة، ووصلت الإيرادات في كل خط عمل إلى مستوى قياسي جديد"..
كما تطرق ديمون إلى الخلفية الاقتصادية الكلية. وقال: "لقد أظهر الاقتصاد الأمريكي مرونة ملحوظة هذا العام، مع استثمارات أقوى للأعمال والتوظيف"، وعزا هذه القوة إلى "الاستثمار الرأسمالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي، والتحفيز المالي، وفوائد التنظيم الأكثر كفاءة"، وفقًا لبيان الأرباح الذي استشهدت به ليزلي بيكر من CNBC.
رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية لدى Bank of America تجاوزت التوقعات بنسبة 50%
أرقام Bank of America الرئيسية تجاوزت التوقعات في كلا البندين — 1.21 دولار للسهم مقابل 1.13 دولار متوقع، و 31.7 مليار دولار في الإيرادات مقابل تقديرات وول ستريت البالغة 30.72 مليار دولار، وفقًا لـ CNBC، مع تجميع توقعات المحللين بواسطة LSEG.
كانت الخدمات المصرفية الاستثمارية من بين خطوط الأعمال الأقوى أداءً. . بلغت الرسوم 2.1 مليار دولار، بزيادة 50% عن الفترة نفسها من العام الماضي، مقابل إجماع StreetAccount البالغ فقط 1.86 مليار دولار، وفقًا لما أوردته لايا نيلاكاندان لـ CNBC. بلغ صافي دخل الفوائد 16.2 مليار دولار، بزيادة 9%, مدفوعة بنشاط الأسواق العالمية وزيادة أرصدة القروض والودائع، بما يتماشى بشكل أساسي مع توافق آراء StreetAccount البالغ 16.23 مليار دولار.
الزيادة بنسبة 50% في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في BofA - إلى جانب زيادة JPMorgan بنسبة 30% في نفس الفئة - تعكس نفس الرياح المواتية للاكتتاب المدفوعة بـ SpaceX، مع إظهار الإقراض التجاري أيضًا ما وصفته CNBC بأنه علامات على الانتعاش.
معلومات إضافية متوقعة من مكالمات الأرباح
إن مكاتب التداول القوية والمكاسب من الاكتتابات العامة الأولية البارزة لا تحل بمفردها مسألة السؤالين اللذين ركزت عليهما الأسواق أكثر قبل صباح اليوم: جودة الائتمان ومسار صافي دخل الفائدة، لاحظت CNBC. جاء صافي دخل الفائدة لدى BofA قريبًا من التوقعات، لكن الصورة الكاملة لصحة ائتمان المستهلك ومخصصات خسائر القروض عبر البنوك الخمسة كانت لا تزال تتكشف من مكالمات الأرباح حتى صباح الثلاثاء.
تداولت أسهم JPMorgan بانخفاض في تداولات ما قبل السوق على الرغم من الأرباح المعلنة. . لاحظت CNBC أن المحللين كانوا يدرسون أيضًا تأثير استبعاد المكاسب لمرة واحدة عند تقييم النتائج. . كانت المكالمة مع المحللين، المقرر عقدها في 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي, هي المنتدى التالي لـ Dimon والمدير المالي Jeremy Barnum لمعالجة توجيهات صافي دخل الفائدة وتعليقات جودة الائتمان، وفقًا لتقرير CNBC.
تجاوزت Wells Fargo كل من الإيرادات والأرباح في الربع الثاني أيضًا، وفقًا لنفس التغطية المباشرة، على الرغم من أنه لا تزال التفاصيل الدقيقة تُبلغ عنها وقت التحديث المنشور.
ملخص أرباح البنوك للربع الثاني
| البنك | الإيرادات | ربحية السهم | تجاوز التوقعات |
|---|---|---|---|
| JPMorgan (JPM) | — | — | تداول الأسهم +86% إلى 6 مليارات دولار؛ رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية 3.3 مليار دولار مقابل 2.82 مليار دولار تقديرات. |
| Bank of America (BAC) | 31.7 مليار دولار مقابل 30.72 مليار دولار تقديرات. | 1.21 دولار مقابل 1.13 دولار تقديرات. | رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية 2.1 مليار دولار (+50% سنويًا) مقابل 1.86 مليار دولار تقديرات. |
| Wells Fargo (WFC) | تجاوز التوقعات | تجاوز التوقعات | تجاوز الإيرادات والأرباح مؤكد |
المصادر: CNBC, StreetAccount, LSEG consensus
كان من المتوقع أن تعكس أرقام Goldman Sachs و Citigroup أيضًا نفس الدعم من الاكتتاب العام لـ SpaceX — فقد أدى الاكتتاب العام إلى زيادة الرسوم لـ Goldman و Morgan Stanley على وجه التحديد، وفقًا لـ CNBC.
يعد الإصدار المتزامن لنتائج البنوك الخمسة حدثًا غير عادي بحد ذاته. أدى النشر المتزامن لنتائج العديد من البنوك الكبرى إلى تلقي المستثمرين إعلانات أرباح متعددة قبل افتتاح السوق.
إخلاء مسؤولية المخاطر: ينطوي تداول عقود الفروقات على مخاطر كبيرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتأتي مع مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. قد تخسر جزءًا من رأس مالك المستثمر أو كله. يجب عليك التفكير فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك. الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية. تُقدم هذه المقالة لأغراض المعلومات العامة والتثقيفية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية أو تجارية، ولا توصية أو التماسًا أو عرضًا لشراء أو بيع أي أداة مالية.