سجلت مستويات قياسية في سيول وطوكيو يوم الجمعة، مما يعكس تفاؤلاً قوياً يتعلق بالذكاء الاصطناعي على الرغم من التوترات الجيوسياسية المستمرة . قفز مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بأكثر من 3% ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق خلال اليوم، بينما ارتفع مؤشر توبكس الياباني بنسبة 1.86% إلى مستواه القياسي الخاص، حتى مع إطلاق القوات المسلحة الإيرانية صواريخ على أهداف غير محددة قبل ساعات قليلة، وفقًا لـ لي يينغ شان من CNBC.
أشارت جلسة التداول إلى أن المستثمرين كانوا يضعون وزناً أكبر على: قرر مستثمرو آسيا والمحيط الهادئ أن الصفقة شبه المكتملة مع طهران التي أكدها البيت الأبيض - وزيادة بنسبة 36.5% في يوم واحد لشركة Snowflake - تفوق أي خوف متبقٍ من المخاطر الجيوسياسية.
شحنات رقائق HBM من سامسونج هي مفتاح الإشعال
لم تحدث حركة مؤشر كوسبي التي تجاوزت 3% من فراغ. ارتفعت أسهم شركة سامسونج للإلكترونيات بنسبة تصل إلى 6.51% CNBC. هذا هو نوع المعلم التشغيلي - منتج فعلي يتحرك خارج الباب، وليس شريحة خارطة طريق - الذي كان ينتظره مجمع رقائق الذاكرة. نظرًا لأن سامسونج هي أكبر مكون منفرد في مؤشر كوسبي، فقد تم فتح مستوى المؤشر القياسي فعليًا بإعلان واحد.
صغير رأس المال كوسداك، بشكل ملحوظ، انخفض 3.17% في نفس اليوم - وهو تباين يشير إلى أن الطلب كان مركزًا، وليس حماسًا واسع النطاق للمستثمرين المحليين. هذه أموال مؤسسية تتدفق إلى أسماء كبيرة مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وليست جلسة ارتفاع شامل.
مكاسب مؤشر نيكاي 225 2.49% تبدو مثيرة للإعجاب في عزلتها، لكنها تخلفت عن مستوى توبكس القياسي جزئيًا لأن التركيبة القطاعية الأوسع لتوبكس استحوذت على المزيد من الزخم الصناعي والمالي. يراقب السوق الياباني بيانات التضخم الخاصة به عن كثب - أفادت التقارير أن أرقام مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو كانت محط التركيز في ذلك اليوم، وفقًا لـ Investing.com - مما يعني أن مراقبي بنك اليابان سيقومون بتحليل بيانات اليوم بحثًا عن أي ضغط إضافي على مسار أسعار الفائدة للبنك المركزي جنبًا إلى جنب مع حماسة الأسهم.
لحظة سنوفلايك في وول ستريت تغذي آسيا طوال الليل
جاء المحفز المباشر لتفاؤل آسيا في جلسة الولايات المتحدة يوم الخميس. سنوفلايك سجلت أفضل يوم لها على الإطلاق - الأسهم ارتفعت 36.5% - بعد أن تجاوزت منصة بيانات السحابة الإيرادات والأرباح وقدمت توجيهات قوية للربع الثاني المالي، معلنة في الوقت نفسه عن التزام بمليارات الدولارات للإنفاق على خدمات أمازون ويب على مدى خمس سنوات، وفقًا لـ CNBC. هذا المزيج - تجاوز التوقعات، وتوجيهات مرتفعة، والتزام بالإنفاق على مزود سحابي كبير في تقرير واحد - هو بالضبط نوع الإشارة التي تعيد تسعير توقعات الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي عبر سلسلة التوريد بأكملها.
أغلق مؤشر S&P 500 عند 7,563.63 (+0.58%) ومؤشر ناسداك المركب عند 26,917.47 (+0.91%)، وكلاهما سجل أعلى مستوياته على الإطلاق خلال اليوم. أسهم شركات أشباه الموصلات والأجهزة في آسيا اعتبرت ذلك تصريحاً بالانطلاق.
| الأصل | الحركة | المستوى / ملاحظة |
|---|---|---|
| كوسبي | +3%+ | أعلى مستوى تاريخي جديد خلال اليوم |
| توبكس | +1.86% | أعلى مستوى تاريخي جديد |
| نيكي 225 | +2.49% | — |
| كوسداك | -3.17% | تخلف عن الركب؛ تباعد الأسهم الصغيرة |
| هانغ سنغ | +1.1% | — |
| سي إس آي 300 | مستقر | دون تغيير |
| إس آند بي/إيه إس إكس 200 | +0.72% | — |
| نيفتي 50 | ~مستقر | قريب من خط الاستواء |
| إس آند بي 500 (الإغلاق السابق) | +0.58% | 7,563.63 — إغلاق قياسي |
| ناسداك المركب (الإغلاق السابق) | +0.91% | 26,917.47 — إغلاق قياسي |
المصدر: CNBC
خصم إيران أصغر من علاوة وقف إطلاق النار
الوضع الجيوسياسي يستدعي بعض الاهتمام تحديدًا لأن الأسواق تتجاهله إلى حد كبير. أفادت وسائل الإعلام الرسمية فارس أن القوات المسلحة الإيرانية أطلقت صواريخ على أهداف غير محددة مساء الخميس - وجاء ذلك بعد ساعات من تأكيد البنتاغون أن طهران أطلقت صاروخًا باليستيًا باتجاه الكويت ونشرت طائرات مسيرة هجومية في مضيق هرمز وحوله، وفقًا لتقرير CNBC.
في وقت سابق يوم الخميس، أكد مسؤول في البيت الأبيض تقريرًا لـ Axios بأن الولايات المتحدة وإيران قد "اتفقتا في الغالب" على شروط صفقة لوقف مؤقت لما يبدو أنه صراع دام ثلاثة أشهر.
بدا أن نشاط السوق يعكس تركيزًا أكبر على تطورات وقف إطلاق النار مقارنة بالأخبار العسكرية الأخيرة. هذا تفسير يمكن الدفاع عنه إذا استمرت صياغة "اتفقنا في الغالب" - ولكنه أيضًا تداول مزدحم. أي تراجع في تفاؤل وقف إطلاق النار، خاصة حول مضيق هرمز، سيؤدي إلى تحرك سريع في أسعار النفط، وتحركات أسعار النفط تميل إلى إعادة تسعير الاقتصادات التي تعتمد بشكل كبير على استيراد الطاقة في اليابان وكوريا الجنوبية في اتجاهين متعاكسين لبرنت.
اليابان لديها فاتورة استيراد طاقة كبيرة؛ مجمع البتروكيماويات والشحن في كوريا لديه تعرض غير متماثل اعتمادًا على ما إذا كانت أسعار النفط الخام ترتفع أو تنخفض. الجلسة الحالية تركت هذه المخاطر الطرفية على الطاولة دون تغطية.
مؤشر CSI 300 الذي لم يتحرك - مستقر بينما ارتفعت بقية المنطقة - قد يعكس شيئًا آخر غير اللامبالاة. الأسهم الصينية لديها رياح معاكسة هيكلية خاصة بها، وسردية رقائق الذكاء الاصطناعي التي رفعت سامسونج والسوق الكوري الأوسع لا تترجم مباشرة إلى طلب على أسماء التكنولوجيا الصينية المحلية بنفس الطريقة، نظرًا لقيود الرقابة المستمرة على التصدير لأعلى شرائح الذاكرة والمنطق.
ما الذي يمكن أن يوقف الارتفاع القياسي
انخفاض مؤشر كوسداك بنسبة 3.17% في نفس اليوم الذي سجل فيه مؤشر كوسبي رقمًا قياسيًا هو التفصيل الوحيد الذي يستحق مزيدًا من التدقيق. في ارتفاع واسع النطاق حقًا، تميل الأسهم الصغيرة إلى المشاركة - وأحيانًا التفوق. قد يعني ضعف أدائها هنا أن مكاسب الجلسة تتركز في عدد قليل من الأسهم الكبيرة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مما يجعل الارتفاع ضيقًا هيكليًا. الارتفاعات الضيقة عند المستويات القياسية تاريخيًا تميل إلى أن تتطلب إما توسعًا أو محفزًا للمرحلة التالية؛ بدونها، يميل التوزيع إلى المتابعة. ما إذا كان إعلان سامسونج عن شحنات HBM هو بداية دورة ترقية أرباح متعددة الأرباع - أو لحظة بيع الأخبار بمجرد اختبار تفاصيل شحنات العينات - سيحدد ما إذا كان رقم كوسبي القياسي هو أرضية أم سقفًا.
كانت العقود الآجلة الأمريكية تتداول بالقرب من مستوى التعادل قبل افتتاح يوم الجمعة، وفقًا لـ CNBC، مما يشير إلى أن وول ستريت لا تسرع الحركة بل تتبع آسيا إلى الأعلى. هذا يستحق المراقبة حتى الإغلاق.
إخلاء مسؤولية المخاطر: ينطوي تداول عقود الفروقات على مخاطر كبيرة وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال المستثمر. عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتأتي مع مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. يجب عليك التفكير فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كان يمكنك تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. هذا المحتوى هو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية.