انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين بفعل عاملين متقاربين أثرا على السوق: تحذير جديد من وكالة الطاقة الدولية (IEA) بأن ظروف الطلب الضعيفة قد تكون ناشئة، وزخم دبلوماسي متجدد حول مفاوضات الملف النووي بين الولايات المتحدة وإيران. تراجع كل من خام غرب تكساس الوسيط و خام برنت عن المستويات المرتفعة الأخيرة المرتبطة بقلق اضطراب الإمدادات في مضيق هرمز، وفقًا لـ CNBC.
السياق
كانت أسواق النفط تتداول عند مستويات مرتفعة في الجلسات الأخيرة عقب تصاعد التوترات حول مضيق هرمز، وهو ممر مائي حيوي يمر عبره جزء كبير من تدفقات النفط العالمية المنقولة بحراً. يبدو أن علاوة المخاطر الجيوسياسية هذه تتلاشى، وفقًا لـ CNBC، مع استعادة النشاط الدبلوماسي بين واشنطن وطهران زخمه.
صرح نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس يوم الاثنين بأن الخطوات التالية في جهود السلام تعتمد على رد طهران، وفقًا لـ CNBC. يبدو أن المتداولين يأخذون في الاعتبار انخفاض احتمالية اضطراب الإمدادات المستمر عبر ممر هرمز، على الرغم من أن المحللين يحذرون من أن المحادثات لا تزال في مراحلها الأولى والنتائج غير مؤكدة.
ومما فاقم الضغط الهبوطي، أصدرت وكالة الطاقة الدولية تحذيرًا بأن تدمير الطلب ينتشر عبر الاقتصادات الاستهلاكية الرئيسية. قد يؤثر ارتفاع أسعار الطاقة، جنبًا إلى جنب مع تباطؤ أوسع في نشاط التصنيع العالمي، على نمو الاستهلاك، وفقًا لـ رويترز. يشير توقعات وكالة الطاقة الدولية إلى أن مخاوف العرض قد تتوازن مع طلب أضعف من المتوقع، وهو تطور يبدو أن الأسواق تدرسه بعناية.
يشير المحللون إلى أن سوق النفط يتنقل في توازن دقيق بين مخاطر العرض الجيوسياسية من جهة والرياح المعاكسة للطلب على المستوى الكلي من جهة أخرى. قد يتأثر اتجاه الأسعار بتقدم المناقشات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران، وكذلك بما إذا كانت البيانات الاقتصادية القادمة ستعزز أو تقوض أطروحة وكالة الطاقة الدولية حول تدمير الطلب. علاقات السوق بين علاوات المخاطر الجيوسياسية وأسعار النفط ديناميكية وقد تتغير بمرور الوقت.
البيانات الرئيسية
- خام غرب تكساس الوسيط (CL1!): انخفض خلال جلسة الاثنين، متراجعًا عن المستويات المرتبطة بعلاوة حصار هرمز، حسبما أفادت CNBC
- خام برنت (BZ1!): تبع حركة هبوطية مماثلة جنبًا إلى جنب مع خام غرب تكساس الوسيط، وفقًا لـ CNBC
- صندوق النفط الأمريكي (USO): تتبع أسعار النفط بانخفاض في تداولات ساعات الأسهم، حسبما أفادت رويترز
- لطالما وجد خام غرب تكساس الوسيط اهتمامًا ملاحظًا حول نطاق 80-85 دولارًا للبرميل في دورات المخاطر الجيوسياسية السابقة، على الرغم من أن سلوك الأسعار السابق لا يشير إلى الأداء المستقبلي، حسبما أفادت TradingView
- قد يتغير الفارق بين خام غرب تكساس الوسيط وبرنت - وهو مقياس يراقبه المحللون لاضطراب الإمدادات - إذا عادت أحجام الصادرات الإيرانية إلى السوق، وفقًا لـ بلومبرج
نظرة عامة على السوق
| الأصل | المستوى | التغيير | المصدر |
|---|---|---|---|
| خام غرب تكساس الوسيط (CL1!) | انخفض | سلبي | CNBC |
| خام برنت (BZ1!) | انخفض | سلبي | CNBC |
| صندوق USO ETF | أدنى | سلبي | رويترز |
| الدولار الكندي/الدولار الأمريكي | مختلط | قيد التحديد | رويترز |
| عقود مؤشر S&P 500 الآجلة | مختلط | قيد التحديد | MarketWatch |
| عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات | ثابت | ضئيل | بلومبرج |
| الغاز الطبيعي | مسار منفصل | قيد التحديد | EIA |
ملاحظة: يجب تأكيد مستويات الأسعار الدقيقة خلال اليوم عبر خلاصات البيانات الحية. علاقات السوق عبر فئات الأصول ديناميكية وقد لا تعكس الأنماط التاريخية. الارتباطات السابقة لا تضمن الأداء المستقبلي.
الأحداث القادمة
قد تؤثر الأحداث والتطورات المجدولة التالية على أسواق النفط والطاقة في الجلسات القادمة. يتم تقديم هذه كبنود للمراقبة، وليس كمحفزات تنبؤية:
- التطورات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران: قد يؤثر أي تصريحات إضافية من واشنطن أو طهران بشأن وتيرة ونطاق المفاوضات النووية على علاوة المخاطر الجيوسياسية المسعرة في النفط، حسبما أفادت CNBC
- تقرير سوق النفط الشهري لوكالة الطاقة الدولية (الإصدار الكامل): قد يدرس المتداولون التقرير الكامل للحصول على توقعات محدثة للطلب وتقديرات العرض، حسبما أفادت رويترز
- تقرير وضع البترول الأسبوعي لوكالة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA): بيانات مخزونات النفط الأمريكية، التي غالبًا ما تراقبها الأسواق لإشارات العرض على المدى القصير، متاحة عبر EIA
- اتصالات أوبك+: قد تتفاعل أي تعليقات مجدولة أو غير مجدولة من الدول الأعضاء بشأن سياسة الإنتاج مع بيئة الأسعار الحالية، حسبما أفادت بلومبرج
- البيانات الاقتصادية الأمريكية: قد تقدم أرقام مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي القادمة مزيدًا من الأدلة لدعم أو دحض أطروحة وكالة الطاقة الدولية حول تدمير الطلب، حسبما أفادت التقويم الاقتصادي لـ Investing.com
- مراقبة الشحن في مضيق هرمز: تظل بيانات حركة الناقلات وأي حوادث مبلغ عنها في المضيق متغيرًا رئيسيًا، حسبما أفادت MarketWatch
إخلاء مسؤولية المخاطر: ينطوي تداول عقود الفروقات على مخاطر كبيرة وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال المستثمر. عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتأتي مع مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. يجب عليك التفكير فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك. الأداء السابق لا يشير إلى النتائج المستقبلية. هذا المحتوى هو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية.