أخبار YWO | المؤشرات | تحليل معمق
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية ليلة الأحد مع تطلع وول ستريت إلى مواصلة صعود الأسبوع الماضي عند افتتاح يوم الاثنين، حيث أفادت لي يينغ شان من CNBC بأن عقود مؤشر Nasdaq-100 الآجلة ارتفعت بنسبة 0.98%, وارتفعت عقود مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4%، و ارتفعت عقود مؤشر داو جونز الآجلة بمقدار 89 نقطة، أو 0.17%. تأتي هذه التحركات بعد أسبوع شهد تسجيل المؤشرات الرئيسية الثلاثة أكبر مكاسب لها في الذاكرة الحديثة، حيث يقف مؤشر داو جونز على مقربة من 53,000 - وهو مستوى لم يغلق فوقه من قبل.
حصيلة الأسبوع الماضي: ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2% تقريبًا، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.8%، وارتفع مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 2.1%، حسبما أظهرت بيانات CNBC . استقر مؤشر S&P 500 في نهاية الأسبوع عند 7,483.24. قد يكون اتساع نطاق الارتفاع مهمًا بقدر الأرقام الرئيسية.
الأسهم شبه الموصلة تتراجع، لكن بقية السوق تعوض النقص
جاءت مكاسب الأسبوع دون القطاع الذي قاد الكثير من تقدم عام 2026. الـ VanEck Semiconductor ETF (SMH) خسر 3.2% الأسبوع الماضي - وهو ثاني أسبوع خسارة على التوالي - حيث قلص المستثمرون تعرضهم لشركات الرقائق وتوجهوا إلى أجزاء أخرى من السوق، وفقًا لـ CNBC.
هذا التحول، بدلاً من تقويض الارتفاع، بدا أنه يوسعه. كتب مارك نيوتن، رئيس استراتيجية التداول في Fundstrat، في مذكرة نُشرت يوم الأحد:
"الاتساع في دوران القطاعات يعد إيجابيًا للغاية، حيث أغلقت القطاعات المالية والرعاية الصحية والصناعية عند أعلى مستوياتها الأسبوعية الجديدة على الإطلاق هذا الأسبوع، وعوضت بشكل كبير التوحيد في قطاع أشباه الموصلات. في حين أن انخفاض قطاع أشباه الموصلات يمثل رياحًا معاكسة قصيرة الأجل تفضل امتلاك قطاعات أخرى أثناء استقراره، إلا أنه لم يضر بالمؤشرات الأوسع."
قال نيوتن أيضًا إنه يتوقع أن يصل مؤشر S&P 500 إلى 8000 بحلول منتصف أغسطس - بزيادة حوالي 7% عن إغلاق 7483.24 - على الرغم من أن هذا التوقع هو رأي نيوتن، ويُنسب هنا فقط كرأي تم الإبلاغ عنه، وليس تأييدًا تحريريًا.
قد يواصل المشاركون في السوق مراقبة أداء القطاعات خلال الأسبوع. . الارتفاع الذي تقوده القطاعات المالية والرعاية الصحية والصناعية جنبًا إلى جنب مع تعثر قطاع أشباه الموصلات يمثل توزيعًا مختلفًا عما شهدته الأسواق في معظم هذا العام.
الأسواق الآسيوية تفتح على تباين مع وصول الين إلى أدنى مستوى في 40 عامًا
تداولت أسواق آسيا والمحيط الهادئ على تباين صباح الاثنين، حيث أعاد المستثمرون تقييم المراكز المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وفقًا لـ Lee Ying Shan من CNBC، الياباني Nikkei 225 انخفض بنسبة 0.7%، بينما Topix ارتفع بنسبة 0.2%. الكوري الجنوبي Kospi خسر 0.91% و انخفض مؤشر كوسداك بنسبة 1%. الأسواق الصينية افتتحت مرتفعة: ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.4% و أضاف مؤشر CSI 300 نسبة 0.2%. الأسترالية كان مؤشر S&P/ASX 200 مستقراً.
كان الين الياباني يتداول عند 161.54 مقابل الدولار الأمريكي بعد أن ضعف إلى أدنى مستوى له منذ 40 عامًا مقابل الدولار الأسبوع الماضي، وفقًا لـ CNBC . انخفض الوون الكوري الجنوبي بنحو 0.25% إلى 1532.82 مقابل الدولار بعد تحول العملة إلى تداول على مدار 24 ساعة.
قالت شركة الاستثمار Quantum Strategy في مذكرة صباحية يوم الاثنين إنها أصبحت أكثر تفاؤلاً بشأن الأسهم الصينية، لا سيما الأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بعد الانتهاء من أبحاث قطاعية جديدة. وقالت الشركة إنها تقوم بالتحول بعيدًا عن قادة التكنولوجيا الأمريكيين وزيادة المراكز في القطاعات المستفيدة من نشر الذكاء الاصطناعي، مع ما وصفته بـ "تركيز خاص على الصين". وصفت Quantum Strategy وضعها الحالي بأنه "خارج الذكاء الاصطناعي (باستثناء الصين) و Magnificent 7"، وفقًا لـ CNBC.
لوكهيد مارتن في سباق بقيمة 3.5 مليار دولار للاستحواذ على ألترا ماريتيم
أضافت قصة منفصلة تم تداولها يوم الأحد زاوية دفاعية. لوكهيد مارتن تقود السباق للاستحواذ على ألترا ماريتيم، وهي مجموعة دفاع بحري مملوكة لشركة الاستثمار الخاص Advent International، مقابل ما يقرب من 3.5 مليار دولار، حسبما أفادت CNBC . تقدم Guggenheim و JPMorgan المشورة من جانب البيع. تتخصص ألترا ماريتيم في تكنولوجيا مكافحة الغواصات، بما في ذلك الرادار وأنظمة الحرب الإلكترونية وتدابير مضادة للدفاع عن الطوربيد. أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز الأسبوع الماضي أن المحادثات مستمرة وأن الصفقة يمكن الإعلان عنها في وقت مبكر من هذا الأسبوع. كانت Advent قد سعت في السابق إلى الحصول على أكثر من 3 مليارات جنيه إسترليني، أو 4 مليارات دولار، عندما طرحت الشركة للبيع لأول مرة في وقت سابق من عام 2026.
النفط مستقر مع استيعاب زيادة إنتاج أوبك+
كانت أسعار النفط الخام متباينة في وقت مبكر من يوم الاثنين حيث استوعبت الأسواق قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج في أغسطس. خام برنت لشهر سبتمبر تسليم كان مستقراً عند 72.12 دولار للبرميل في تداولات آسيا المبكرة، حسبما أفادت CNBC .
العداد: ما الذي يمكن أن يبطئ الزخم
الصورة المتجهة نحو يوم الاثنين بناءة بشكل عام، لكن تراجع أشباه الموصلات يحمل وزناً حقيقياً. سجل مؤشر SMH الآن أسبوعين متتاليين من الخسائر، وكانت الرقائق هي المحرك الأساسي لعائدات السوق في عام 2026. قد يستمر رصد دوران القطاعات جنباً إلى جنب مع التطورات في قطاع أشباه الموصلات. . بقي الين الياباني بالقرب من أدنى مستوياته منذ عقود، بينما يواصل المشاركون في السوق مراقبة التطورات في سياسة بنك اليابان. . لا يمثل أي من التطورين أزمة بناءً على البيانات الحالية - لكن كلاهما متغيرات نشطة تتجه نحو محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
ماذا بعد؟
الحدث الرئيسي في التقويم هذا الأسبوع هو نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر يونيو - الأول برئاسة كيفن وورش - المقرر صدوره الأربعاء، وفقاً لـ CNBC. سيتم نشر المحضر على التقويم الرسمي للاحتياطي الفيدرالي. ستتطلع الأسواق إلى إشارات حول وتيرة أي تعديلات مستقبلية في أسعار الفائدة تحت قيادة الرئيس الجديد. قد تظهر أيضاً تطورات في صفقة لوكهيد مارتن / ألترا ماريتيم هذا الأسبوع، وفقاً لـ فاينانشال تايمز التي نقلت عنها CNBC.
| الأصل | الأسبوع الماضي | عقود آجلة الأحد |
|---|---|---|
| S&P 500 | +1.8% (مغلق عند 7,483.24) | العقود الآجلة +0.4% |
| نازداك المركب | +2.1% | عقود مؤشر ناسداك-100 الآجلة +0.98% |
| داو جونز | +~2% (تقترب من 53,000) | العقود الآجلة +89 نقطة / +0.17% |
| SMH (أشباه الموصلات) | –3.2% (الأسبوع الثاني من الخسائر) | — |
| خام برنت (سبتمبر) | — | مستقر عند 72.12 دولار للبرميل |
| USD/JPY | — | 161.54 (أدنى مستوى لليِن منذ 40 عامًا) |
المصادر: CNBC, MarketWatch
إخلاء مسؤولية المخاطر: ينطوي تداول عقود الفروقات على مخاطر كبيرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتأتي مع مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. قد تخسر جزءًا أو كل رأس مالك المستثمر. يجب عليك التفكير فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك. الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية. يتم توفير هذه المقالة لأغراض إعلامية وتعليمية عامة فقط ولا تشكل نصائح مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية أو تجارية، ولا توصية أو التماسًا أو عرضًا لشراء أو بيع أي أداة مالية.