YWO NEWS | INDICES | DEEP DIVE / ANALYSIS
عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية ارتفعت ليلة الأحد مع تطلع وول ستريت إلى مواصلة ارتفاع الأسبوع الماضي عند افتتاح جلسة الاثنين، حيث قالت لي يينغ شان من شبكة CNBC أنها أفادت عقود Nasdaq-100 الآجلة ارتفعت بنسبة 0.98%, عقود S&P 500 الآجلة ارتفعت بنسبة 0.4%، و عقود داو جونز الآجلة أضافت 89 نقطة، أو 0.17%. تأتي هذه التحركات بعد أسبوع شهد تحقيق المؤشرات الرئيسية الثلاثة أكبر مكاسب لها في الذاكرة الحديثة، حيث يقف مؤشر داو جونز على مقربة من 53,000 - وهو مستوى لم يغلق فوقه من قبل.
حصيلة الأسبوع الماضي: مؤشر داو جونز الصناعي ارتفع بنحو 2%، و مؤشر S&P 500 أضاف 1.8%، و مؤشر ناسداك المركب ارتفع بنسبة 2.1%, أظهرت بيانات CNBC استقر مؤشر S&P 500 في نهاية الأسبوع عند 7,483.24. قد يكون اتساع نطاق الارتفاع مهمًا بقدر الأرقام الرئيسية.
الرقائق تتراجع، لكن بقية السوق تعوض النقص
جاءت مكاسب الأسبوع دون القطاع الذي قاد الكثير من تقدم عام 2026. لقد انخفض صندوق VanEck Semiconductor ETF (SMH) بنسبة 3.2% الأسبوع الماضي - وهو الأسبوع الثاني على التوالي من الخسائر - حيث قلص المستثمرون انكشافهم على شركات الرقائق وتوجهوا إلى أجزاء أخرى من السوق، وفقًا لـ CNBC.
هذا التحول، بدلاً من تقويض الارتفاع، بدا أنه يوسعه. كتب مارك نيوتن، رئيس استراتيجية التداول في Fundstrat، في مذكرة نُشرت يوم الأحد:
"إن اتساع نطاق التحول القطاعي يعد أمرًا إيجابيًا للغاية، حيث أغلقت القطاعات المالية والرعاية الصحية والصناعية عند أعلى مستوياتها الأسبوعية الجديدة هذا الأسبوع وعوضت أكثر من تراجع قطاع الرقائق. في حين أن انخفاض قطاع الرقائق يمثل رياحًا معاكسة قصيرة الأجل تفضل امتلاك قطاعات أخرى أثناء استقراره، إلا أنه لم يضر بالمؤشرات الأوسع نطاقًا."
قال نيوتن أيضًا إنه يتوقع أن يصل مؤشر S&P 500 إلى 8000 بحلول منتصف أغسطس - أي ما يقرب من 7% فوق إغلاق 7,483.24 - على الرغم من أن هذا التوقع هو لنيوتن، ويُنسب هنا فقط كرأي مُبلغ عنه، وليس تأييدًا تحريريًا.
قد يواصل المشاركون في السوق مراقبة أداء القطاعات خلال الأسبوع. . يمثل الارتفاع الذي قادته القطاعات المالية والرعاية الصحية والصناعية جنبًا إلى جنب مع تراجع قطاع أشباه الموصلات توزيعًا مختلفًا عما شهدته الأسواق في معظم هذا العام.
آسيا تفتح على تباين مع وصول الين إلى أدنى مستوى في 40 عامًا
تداولت أسواق آسيا والمحيط الهادئ على تباين صباح الاثنين، حيث يعيد المستثمرون تقييم المراكز المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وفقًا لـ لي ينغ شان من CNBC. انخفض مؤشرNikkei 225 الياباني بنسبة 0.7% , بينما ارتفع مؤشرTopix بنسبة 0.2% خسر مؤشر كوسبي 0.91% و انخفض مؤشر كوسداك بنسبة 1%. الأسواق الصينية افتتحت على ارتفاع: ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.4% و أضاف مؤشر CSI 300 نسبة 0.2%. الأسترالية مؤشر S&P/ASX 200 كان مستقراً.
كان الين الياباني يتداول عند 161.54 مقابل الدولار الأمريكي بعد أن ضعف إلى أدنى مستوى في 40 عامًا مقابل الدولار الأسبوع الماضي، وفقًا لـ CNBC . انخفض الوون الكوري الجنوبي بنحو 0.25% إلى 1532.82 مقابل الدولار بعد تحول العملة إلى تداول على مدار 24 ساعة.
قالت شركة الاستثمار Quantum Strategy في مذكرة صباحية يوم الاثنين إنها أصبحت أكثر تفاؤلاً بشأن الأسهم الصينية، لا سيما الأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بعد الانتهاء من أبحاث قطاعية جديدة. وذكرت الشركة أنها تقوم بالتحول بعيدًا عن الشركات التكنولوجية الرائدة في الولايات المتحدة وزيادة المراكز في القطاعات المستفيدة من نشر الذكاء الاصطناعي، مع ما وصفته بـ "تركيز خاص على الصين". وصفت Quantum Strategy وضعها الحالي بأنه "خارج الذكاء الاصطناعي (باستثناء الصين) و Magnificent 7"، وفقًا لـ CNBC.
لوكهيد مارتن في سباق بقيمة 3.5 مليار دولار للاستحواذ على ألترا ماريتيم
قصة منفصلة نُشرت يوم الأحد أضافت زاوية قطاع الدفاع. لوكهيد مارتن تقود السباق للاستحواذ على Ultra Maritime، وهي مجموعة دفاع بحري مملوكة لشركة الأسهم الخاصة Advent International، مقابل حوالي 3.5 مليار دولار، CNBC أفادت. تقدم Guggenheim و JPMorgan المشورة من جانب البيع. تتخصص Ultra Maritime في تكنولوجيا الحرب ضد الغواصات، بما في ذلك الرادار وأنظمة الحرب الإلكترونية وتدابير مضادة للدفاع عن الطوربيدات. الـ Financial Times أفادت الأسبوع الماضي أن المحادثات مستمرة وأن صفقة قد يتم الإعلان عنها في وقت مبكر من هذا الأسبوع. يُقال إن Advent سعت لأكثر من 3 مليارات جنيه إسترليني، أو 4 مليارات دولار، عندما طرحت الشركة للبيع لأول مرة في وقت سابق من عام 2026.
النفط مستقر مع استيعاب زيادة إنتاج أوبك+
أسعار النفط الخام كانت متباينة في وقت مبكر من يوم الاثنين حيث استوعبت الأسواق قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج في أغسطس. خام برنت لشهر سبتمبر كان مستقراً عند 72.12 دولار للبرميل في تداولات آسيا المبكرة، CNBC أفادت.
العداد: ما الذي يمكن أن يبطئ الزخم؟
الصورة المتجهة نحو يوم الاثنين بناءة بشكل عام، لكن تراجع أشباه الموصلات يحمل وزنًا حقيقيًا. سجل مؤشر SMH الآن أسبوعين متتاليين من الخسائر، وكانت الرقائق هي المحرك الرئيسي لعائدات السوق في عام 2026. قد يستمر رصد دوران القطاعات جنبًا إلى جنب مع التطورات في قطاع أشباه الموصلات. . لا يزال الين الياباني قريبًا من أدنى مستوياته منذ عقود، بينما يواصل المشاركون في السوق مراقبة تطورات سياسة بنك اليابان. . لا يمثل أي من التطورين أزمة بناءً على البيانات الحالية - لكن كلاهما متغيرات نشطة تتجه نحو محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
ما التالي؟
الحدث الرئيسي في التقويم هذا الأسبوع هو نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر يونيو - الأول برئاسة كيفن وورش - المقرر صدوره الأربعاء، وفقًا لـ CNBC. سيتم نشر المحضر على التقويم الرسمي للاحتياطي الفيدرالي. ستتطلع الأسواق إلى إشارات حول وتيرة أي تعديلات مستقبلية في أسعار الفائدة تحت قيادة الرئيس الجديد. قد تظهر أيضًا تطورات في صفقة لوكهيد مارتن / ألترا ماريتيم هذا الأسبوع، وفقًا لـ فاينانشيال تايمز التي أوردتها CNBC.
| الأصل | الأسبوع الماضي | عقود آجلة الأحد |
|---|---|---|
| S&P 500 | +1.8% (مغلق عند 7,483.24) | عقود آجلة +0.4% |
| مؤشر ناسداك المركب | +2.1% | عقود ناسداك-100 الآجلة +0.98% |
| داو جونز | +~2% (يقترب من 53,000) | العقود الآجلة +89 نقطة / +0.17% |
| SMH (أشباه الموصلات) | –3.2% (الأسبوع الثاني من الخسائر) | — |
| خام برنت (سبتمبر) | — | مستقر عند 72.12 دولار للبرميل |
| USD/JPY | — | 161.54 (أدنى مستوى للين في 40 عامًا) |
المصادر: CNBC, MarketWatch
إخلاء مسؤولية المخاطر: ينطوي تداول عقود الفروقات على مخاطر كبيرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتأتي مع مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. قد تخسر جزءًا من رأس مالك المستثمر أو كله. يجب عليك التفكير فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك. الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية. يتم توفير هذه المقالة لأغراض المعلومات العامة والتعليمية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية أو تجارية، ولا توصية أو التماسًا أو عرضًا لشراء أو بيع أي أداة مالية.