Bir dəfə əfsanəvi əmtəə treyderindən onilliklər boyu davam edən karyerasından ən vacib dərsi soruşdular. O, gizli göstərici və ya kompleks proqnozlaşdırma modelini qeyd etməyib. O, ticarətə girməzdən əvvəl qrafikdə çəkdiyi xətti göstərdi. Dedi: “Bu xətt mənim yanıldığım yerdir.
Nə qədər qazana biləcəyimi düşünməzdən əvvəl, fikrimin etibarsız olduğu nöqtəni dəqiq müəyyənləşdirirəm. Qiymət ona toxunsa, mən çıxmışam.
Sual yoxdur, tərəddüd yoxdur. Bazar mənim fikrimlə maraqlanmır və o xətt mənim reallıqla müqaviləmdir”. Bu sadə hərəkət, əvvəlcədən müəyyən edilmiş səhv olan qəbul, intizamlı ticarətin əsasını təşkil edir.
Stop-loss nədir?
Stop-loss, müəyyən bir qiymətə çatdıqda, bu ticarətdə itkini məhdudlaşdıran bir mövqeni bağlamaq üçün bir brokerə verilmiş bir sifarişdir. Uzun mövqe (alış) üçün stop-loss girişdən aşağı qiymətə təyin edilir.
Qısa mövqe (satış) üçün girişdən yuxarı qiymətə təyin edilir. Bu, tək bir itirilən mövqenin ticarət hesabına qeyri-mütənasib zərər vurmamasını təmin etmək üçün nəzərdə tutulmuş avtomatlaşdırılmış risk idarəetmə mexanizmidir. O, hər hansı bir ticarət üçün ən vacib suala cavab verir: "Analizmin düzgün olub olmadığını öyrənmək üçün nə qədər risk etməyə hazıram?" Bu məbləği əvvəlcədən müəyyən etməklə, treyder bu anın istisində bu qərarın qəbul edilməsinin emosional yükünü aradan qaldırır.
Kapitalın qorunmasının məntiqi
Treyderin əsas işi pul qazanmaq deyil. Riski idarə etməkdir. Mənfəət effektiv risk idarəçiliyinin əlavə məhsulu olmağa meyllidir. Stop-loss bu prinsipin son ifadəsidir. Bu, itkilərin kiçik saxlanılmasını və riyazi olaraq idarə oluna biləcəyini təmin edir.
Məsələn, 50% azalmadan bərpa etmək üçün sadəcə olaraq 100% qazanc tələb olunur. Hər bir ticarətin riskini kapitalın kiçik, əvvəlcədən müəyyən edilmiş hissəsi ilə məhdudlaşdırmaqla (məsələn, 1% və ya 2%) treyder daha uzun öyrənmə əyrisini davam etdirə və uzunmüddətli sağ qalma ehtimalını yaxşılaşdıra bilər.
Stop-loss təyin etmək üsulları
Stop-loss-un yerləşdirilməsi bir bacarıqdır. Bu, özbaşına olmamalıdır. Dayanacaq yeri ya bazarın strukturuna, ya da müəyyən edilmiş risklərin idarə edilməsi qaydasına əsaslanaraq məntiqli olmalıdır. Onun düzgün yerləşdirilməsi, itkiləri səmərəli şəkildə azaltmaq ehtiyacına qarşı işləmək üçün ticarətə kifayət qədər yer vermək ehtiyacını tarazlaşdırır.
Chart-based Stop-Loss : Bu üsul ticarət ideyası üçün məntiqi etibarsızlıq nöqtəsini müəyyən etmək üçün texniki analizdən istifadə edir. Treyder dayanmağı bazar strukturunun ilkin tezisin yanlış olduğunu sübut edəcəyi bir səviyyədə qoyur
- Uzun bir ticarət üçün, bir dayandırma son bir aşağı salınma və ya əsas dəstək səviyyəsindən bir qədər aşağı yerləşdirilə bilər.
- Qısa bir ticarət üçün o, son yelləncəkdən və ya əsas müqavimət səviyyəsindən bir qədər yuxarıda yerləşdirilə bilər
Bu, çox vaxt ən peşəkar yanaşma hesab olunur, çünki dayanma bazarın öz davranışı ilə bağlıdır.
Faiz əsaslı Stop-Loss : Bu üsul, treyderin kapitalının sabit faizinə uyğun gələn qiymətə stop təyin etməyi nəzərdə tutur. Ümumi qayda, bir ticarətdə ümumi hesab balansının 1% və ya 2% -dən çox olmayan riskə məruz qalmaqdır.
Məsələn, 20.000 dollarlıq hesabda 1% risk 200 dollardır. Daha sonra maksimum itkinin 200 dollar olmasını təmin etmək üçün mövqe ölçüsü dayanma məsafəsi əsasında hesablanır. Bu, pul idarəetməsində ardıcıllığı təmin edir.
Dəyişkənliyə əsaslanan Stop-Loss : Bazarlar statik deyil; onların dəyişkənliyi dəyişir. Dəyişkənliyə əsaslanan dayanma cari bazar şərtlərinə uyğunlaşır. Average True Range (ATR) kimi bir göstəricidən istifadə edərək, treyder son qiymət dəyişkənliyinin çoxluğu olan stop təyin edə bilər. Çox dəyişkən dövrlərdə normal qiymət dəyişikliyi ilə tətiklənməmək üçün dayanma daha geniş olacaq. Sakit dövrlərdə dayanma daha sıx olacaq. Bu, riski bazarın cari xarakterinə uyğunlaşdırır
Trailing Stop-Loss : Trailing stop, ticarət treyderin xeyrinə hərəkət etdikcə avtomatik olaraq tənzimlənir. Uzun mövqe üçün qiymət yüksəldikcə stop-loss da yüksəlir, lakin heç vaxt aşağı hərəkət etmir. Bu, gələcək potensial trendin davam etdirilməsində iştiraka icazə verərkən, qazancları bağlamağa kömək edə bilər.
Müqaviləyə əməl edilməlidir
Stop-loss yalnız hörmət edildiyi təqdirdə öz məqsədinə xidmət edir. Bir treyderin edə biləcəyi ən ümumi və dağıdıcı səhvlərdən biri itirilən ticarətə uyğunlaşmaq üçün stop-loss hərəkətidir. Bu, əvvəlcədən bağlanmış müqaviləni pozur. Bu, bazarın dönəcəyinə ümiddən yaranan emosional bir qərardır. Nizam-intizamın qorunması əvvəlcədən müəyyən edilmiş dayanacağa obyektiv şəraitdə müəyyən edilmiş möhkəm sərhəd kimi yanaşmaq deməkdir.
Ticarət açıldıqdan sonra treyderin rolu planı icra etməkdir, kursun ortasında onu yenidən yazmaq deyil. Zamanla bu intizam ardıcıllıq və inam yaradır.
Potensial məhdudiyyətlər
Stop-losslar ehtiyatlı ticarətin vacib elementləri olsa da, onlar mükəmməl deyil. Treyderlər onun məhdudiyyətlərindən xəbərdar olmalıdırlar. Son dərəcə dəyişkən və ya qeyri-likvid bazarlarda “sürüşmə” baş verə bilər. Məsələn, qiymətdə kəskin uçurum zamanı stop-loss növbəti mövcud qiymətdə baş verə bilər ki, bu da daha az əlverişli ola bilər.
Bununla belə, belə məhdudiyyətlərlə belə, əksər peşəkar treyderlər stop-lossları nəzarətsiz mənfi təsirlərə qarşı əsas müdafiə hesab edirlər. Onlar struktur və sağ qalma vasitələridir - kapitalın gələcək imkanlar üçün saxlanmasını təmin edən mexanizmlərdir.
Risk haqqında son söz
Heç bir strategiya və ya sifariş növü ticarətin xas risklərini aradan qaldıra bilməz. Bazar şəraiti qəfil və gözlənilmədən dəyişə bilər və itkilər iştirakın qaçılmaz hissəsidir. Stop-loss-un məqsədi müvəffəqiyyətə zəmanət vermək deyil, qeyri-müəyyənliyi strukturlaşdırılmış və intizamlı şəkildə idarə etməkdir.
Stop-loss olmadan ticarət qeyri-məhdud risk daşımaq qərarıdır. Biri ilə ticarət etmək ehtimala, struktura və davamlılığa hörmət etmək qərarıdır. Uzunmüddətli perspektivdə, ardıcıl treyderləri ümidli möhtəkirlərdən ayıran, proqnoz deyil, məhz bu hörmətdir.
Ticarət əhəmiyyətli risk ehtiva edir. Bu məzmun yalnız məlumat və təhsil məqsədləri üçündür və investisiya məsləhəti təşkil etmir.