Bazar, hesablarını bir həftə ərzində əhəmiyyətli dərəcədə artırdıqları bir dəfə haqqında gözəl hekayələri olan treyderlərlə doludur. Bazar, həmçinin əvvəllər hesabı olan treyderlərlə də doludur. İki qrup arasındakı fərq nadir hallarda zəka, qrafik oxuma bacarıqları və ya daha yaxşı məlumata çıxışdır. Fərq risklərin idarə edilməsindədir.
Risklərin idarə edilməsi ticarətin həyəcanverici hissəsi deyil. Söhbət mükəmməl girişi tapmaq və ya növbəti böyük addımı proqnozlaşdırmaqdan getmir. Söhbət uzunömürlülükdən gedir. Bu, səhv etdiyiniz və tez-tez səhv edəcəyiniz zaman başqa bir gün "ticarət etmək üçün yaşadığınızı" təmin etmək üçün darıxdırıcı, təkrarlanan bir işdir.
Bunsuz ticarət, strukturdan daha çox emosiya ilə idarə olunan spekulyasiyaya çevrilir.
Birinci Qayda: Kapitalın Qorunması
Peşəkar treyderin əsas məqsədi pul qazanmaq deyil. Bu, itkiləri məhdudlaşdırmaqdır. Bu, tapmaca kimi səslənsə də, bazarlarda uzunmüddətli karyeraların təməlidir. Kapitalınızın 50%-ni itirsəniz, yalnız zərərsizliyə qayıtmaq üçün 100% qazanc əldə etməlisiniz. 90% itirsəniz, 900% qazanc əldə etməlisiniz. Bərpa riyazi hesablamaları amansızdır.
Peşəkar risklərin idarə edilməsi sadə bir sualla başlayır: “Əgər bu ticarət tamamilə səhv gedərsə, nə qədər zərər verəcək?”
Cavab heç vaxt "çox" olmamalıdır. Əksər peşəkar treyderlər istənilən ticarətdə hesablarının kiçik, sabit faizini - çox vaxt 1% və ya 2% - riskə atırlar. Bu yanaşma o deməkdir ki, onlar ardıcıl dəfələrlə səhv edə bilərlər və yenə də kapitallarının əhəmiyyətli bir hissəsini saxlaya bilərlər. Əksinə, hər ticarətdə 10% riskə atıb pis seriyaya düşən treyder nahardan əvvəl bitir.
Mövqe Ölçməsi: Riyazi Kənar
Təcrübəsiz treyderlərin əksəriyyəti mövqe ölçüsünü nə qədər pullarının olması və ya nə qədər özünəinamlı olmaları ilə müəyyən edirlər. “ Bu quruluşu çox bəyənirəm, ona görə də 1000 səhm alacağam. ” Bu, subyektiv bir qərardır, strategiya deyil.
Peşəkar yanaşma riyazidir. Vəzifə ölçüsü risk məsafəsinin funksiyasıdır.
Əgər girişiniz 100 dollar, stop-lossunuz isə 95 dollardırsa, səhm başına 5 dollar risk edirsiniz. Hesabınızın ölçüsü hər ticarət üçün maksimum 200 dollar risk tələb edirsə, tam 40 səhm ala bilərsiniz (200 dolları 5 dollara bölün). Ticarəti nə qədər "bəyənməyinizin" əhəmiyyəti yoxdur. Ölçünü riyazi hesablamalar müəyyən edir.
Bu yanaşma riski normallaşdırır. Geniş stop-loss ilə dəyişkən ticarət daha kiçik mövqe ölçüsünə səbəb olacaq. Yaxın stop-loss ilə sıx ticarət daha böyük mövqeyə imkan verir. Hər iki halda da risk altında olan dollar məbləği sabitdir. Bu, bir dəyişkən uduzan şəxsin ümumi göstəriciyə qeyri-mütənasib təsir göstərməsinin qarşısını alır.
Stop-Loss: Eqo Qatili
Stop-loss əmri əvvəlcədən verilən məğlubiyyətin etirafıdır. Bu, "Əgər qiymət bu nöqtəyə çatarsa, tezisim səhvdir və mən məğlub olaram" deyən bir sətirdir.
Bir çox treyder üçün bu, psixoloji cəhətdən ağrılıdır. Bu, uğursuzluğu bağlamaq kimi hiss olunur. Onlar qiymətin dəyişəcəyinə ümid edərək stop-lossu daha da uzaqlaşdırırlar. Onlar ticarəti investisiyaya, investisiyanı isə "uzunmüddətli saxlama"ya çevirirlər ki, bu da tez-tez uzunmüddətli azalmalara səbəb olur.
Peşəkar risklərin idarə edilməsi stop-lossu mühakimə kimi deyil, bir vasitə kimi qəbul edir. O, ticarət ideyasının etibarsız olduğu texniki səviyyədə yerləşdirilir: dəstək zonasının altında, müqavimət səviyyəsindən yuxarıda və ya dəyişkənlik zolağının xaricində. Yerləşdirildikdən sonra nadir hallarda daha da uzaqlaşır. Bu, emosional qərar qəbuletmənin qarşısını almaq üçün bir vasitə kimi çıxış edir.
Risk-Mükafat Nisbəti: Döyüşlərinizi Seçmək
Qazanclı olmaq üçün itirdiyinizdən daha çox ticarət qazanmaq vacib deyil. Məsələn, vaxtın 60%-də səhv edə bilərsiniz və qalibləriniz uduzanlarınızdan xeyli çox olarsa, yenə də müsbət nəticələr əldə edə bilərsiniz.
Bu, risk-mükafat nisbəti anlayışıdır. Ticarətə başlamazdan əvvəl bir mütəxəssis potensial artımı əvvəlcədən müəyyən edilmiş mənfi cəhətlə müqayisə edir. Əgər risk 100 dollardırsa və potensial mükafat 100 dollardırsa (1:1 nisbəti), ticarət sikkə atmaqdır. Bir sıra ticarətlərdə vaxtın 50%-dən çoxunda haqlı olmalısınız. komissiyalar kimi xərcləri kompensasiya etmək üçün.
Əgər risk 100 dollar və potensial mükafat 300 dollardırsa (1:3 nisbəti), üç ticarətdən ikisini itirə və nəzəri olaraq yenə də qırılmaz vəziyyətə yaxınlaşa bilərsiniz. Peşəkarlar tez-tez artımın mənfidən daha çox olduğu asimmetrik imkanlar axtarırlar. Diaqramın nə qədər yaxşı görünməsindən asılı olmayaraq, riyazi hesablamaların üst-üstə düşmədiyi ticarətləri süzgəcdən keçirirlər.
Korrelyasiya və Portfel Riski
Risk yalnız fərdi ticarətlərdə mövcud deyil. O, bütün portfel üzrə mövcuddur. Treyder beş fərqli mövqeyə malik olduqları üçün şaxələndirilmiş olduqlarını düşünə bilər. Lakin bu mövqelər Long Apple, Long Microsoft, Long Nvidia, Long Tech ETF və Short Gold-dursa, onlar oxşar bazar hərəkətverici qüvvələrinə, xüsusən də texnologiya sektoruna və ABŞ dollarına yüksək dərəcədə məruz qalırlar.
Texnologiya sıradan çıxarsa, Bu mövqelərdən bir neçəsi eyni anda treyderə qarşı hərəkət edə bilər . Hər ticarət başına düşən 1% risk qısa müddət ərzində daha böyük portfel azalmasına səbəb ola bilər.
Peşəkar risk menecerləri korrelyasiyaya baxırlar. Onlar başa düşürlər ki, bazar stressi dövründə aktivlər çox vaxt birlikdə satılır. Onlar riskləri yalnız birja kodu ilə deyil, həm də sektor, aktiv sinfi və valyuta ilə idarə edir və hər hansı bir makro hadisənin ümumi portfelə təsirini azaltmağa çalışırlar.
Risk Psixologiyası
Risklərin idarə edilməsinin ən çətin tərəfi riyaziyyat deyil, nəbziniz döyünəndə riyaziyyata hörmət etmək intizamıdır. Bu, dönüş edəcəyinə əmin olduğunuz zaman itirən bir ticarətin bağlanmasıdır. Qalibə "əmin" olduğunuz zaman daha kiçik bir mövqe ölçüsü götürməkdir.
Risklərin idarə edilməsi qeyri-müəyyənliyin qəbul edilməsidir. Bu, bazar üzərində heç bir nəzarətinizin olmadığını, yalnız ona məruz qalmanız üzərində nəzarətinizin olduğunu anlamaqdır. Mütəxəssis öz kapitalını məhdud bir resurs kimi qoruyur, çünki onu qorumaq bazarda aktiv qalmaq üçün vacibdir.
Sonda, risklərin idarə edilməsi həqiqətən nəzarət edə biləcəyiniz yeganə şeydir. Bazar istədiyini edəcək. Sizin işiniz, nə etsə də, sabah ticarət etmək üçün hələ də ətrafınızda olduğunu təmin etməkdir.
Son Xatırlatma: Risk Heç Vaxt Yatmır
Diqqət: Ticarət risklidir. Bu, yalnız təhsil məlumatıdır, investisiya məsləhəti deyil