XAUUSD və Fiziki Qızıl: Treyderslər üçün Hansı Daha Yaxşıdır?

Qızıl qəribə bir aktivdir. O, kimyəvi element, pul vahidi, zərgərlik komponenti və qorxu indeksi olaraq vahid, parlaq bir paketdə birləşir.

Qızılı “ticarət etmək” qərarına gəldikdə, dərhal ümumi yanaşmanızı təsir edə biləcək bir struktur qərarı ilə qarşılaşırsınız: Qızılın ideyasını ticarət etmək istəyirsiniz, yoxsa qızılın obyektini ticarət etmək istəyirsiniz?

Bu, XAUUSD (Spot Qızıl) və Fiziki Qızıl arasındakı mübarizədir.

Əksər təzə başlayanlar bunun eyni şeyi etməyin iki yolu olduğunu düşünürlər. Bu, tam olaraq belə deyil. Bunlar fərqli meydanlarda, fərqli qaydalar, xərclər və vergi nəticələri ilə oynanan iki tamamilə fərqli idmandır.

Yanlış olanı seçmək, tennis matçına golf klubu gətirmək kimidir. Texniki olaraq topa yellənə bilərsiniz, lakin alət məqsəd üçün uyğun olmaya bilər.

Bu təlimat, onlayn qızıl ticarəti edərkən hansı silahın arsenalınızda olacağına qərar verməyiniz üçün hər birinin mexanikasını, riyaziyyatını və tələb olunan zehniyyətini izah edir.

Rəqiblər: Terminlərin Təsviri

Müqayisələrə keçməzdən əvvəl, iki yanaşmanı təsvir edək.

Fiziki Qızıl tam olaraq səsləndiyi kimidir. Bu, külçədir. Bu, əlinizdə tuta, ayağınıza sala (ağrılı şəkildə) və həyətinizdə basdıra biləcəyiniz sikkələr, külçələr və ya külçələrdir. Onu aldığınızda, siz ona sahib olursunuz. Bu, məhdud əks tərəf riski olan, saxlama və təhlükəsizlik məsələlərinə tabe olan bir aktivdir.

XAUUSD bir maliyyə törəməsidir. Bu, bir unsiya qızılın qiymətini ABŞ dolları ilə izləyən bir müqavilədir. Forex platformasında XAUUSD ticarəti etdiyiniz zaman siz heç bir metal sahibi olmursunuz. Siz bazada rəqəmsal bir girişə sahibsiniz ki, bu da sizin ekspozisiyada “uzun” və ya “qısa” olduğunuzu bildirir. Siz molekulları deyil, qiymət hərəkətini ticarət edirsiniz.

1-ci Raunt: Likvidlik və Sürət (Treydərin Oksigeni)

Əgər siz treydersiniz, yəni dəqiqələr, saatlar və ya günlər ərzində qiymət hərəkətlərindən faydalanmağa çalışan birisinizsə, likvidlik sizin oksigeninizdir. O, olmadan geniş spreadlərə və sürüşmələrə məruz qala bilərsiniz.

XAUUSD tipik olaraq daha yüksək likvidlik nümayiş etdirir. O, qlobal miqyasda ən likvid qızıl əlaqəli bazarlardan biridir. Əhəmiyyətli ölçülü mövqelər adətən bazar saatlarında tez açıla və bağlana bilər. Spread (alış və satış qiyməti arasındakı fərq) tez-tez nisbətən dar olur ki, bu da qısa müddətli ticarət strategiyalarını, məsələn, scalping-i dəstəkləyə bilər.

Fiziki Qızıl əksinədir. O, likvid deyil. Çərşənbə axşamı saat 3:00-da qızıl külçəsini sata bilməzsiniz. Fiziki qızıl satmaq üçün bir diler tapmalı, metali göndərməli (və ya bir mağazaya getməli), onun saflığını yoxlatdırmalı (assay) və diler qiymətindən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı ola bilən diler “alış” qiymətini qəbul etməlisiniz. Fiziki qızıl üzərindəki “spread” – onu almaq üçün ödədiyiniz məbləğ arasındakı fərq, adətən forma, bazar şəraiti və diler qiymətlərindən asılı olaraq əhəmiyyətli dərəcədə daha geniş ola bilər.

Qərar: Əgər məqsədiniz tez-tez daxil olmaq və çıxmaqdırsa, Fiziki Qızıl ümumiyyətlə qısa müddətli ticarət fəaliyyəti üçün daha az uyğundur, XAUUSD isə bu məqsədlə ümumiyyətlə istifadə olunur.

2-ci Raunt: Saxlama Xərci (Gizli Vergi)

Burada riyaziyyat maraqlı olur.

Fiziki Qızılın real dünyada “mənfi daşıma” xərci var. Nəqliyyat, sığorta və saxlama üçün ödəməlisiniz. Evdə saxlayırsınızsa, seyfə ehtiyacınız var. Anbardə saxlayırsınızsa, haqları ödəyirsiniz. Lakin, ona sahib olduqdan sonra, faiz baxımından onu saxlamaq üçün sizə heç bir xərc çıxmır. O, orada dayanır, sizə əsasən saxlama ilə bağlı xərclər və təhlükəsizlik məsələləri başa gəlir.

XAUUSD-nin maliyyə dünyasında “mənfi daşıma” xərci var. Çünki siz marja (leverage) üzərində ticarət edirsiniz, mövqeyi açmaq üçün effektiv olaraq pul borc alırsınız. Əgər bir gecəlik uzun mövqe saxlayırsınızsa, broker sizdən “Swap” və ya “Rollover” haqqı alır. Yüksək faiz dərəcəli mühitdə bu haqlar arta bilər. Əgər uzun müddət ərzində böyük bir XAUUSD mövqeyi saxlayırsınızsa, swap haqları ümumi performansa əhəmiyyətli dərəcədə təsir edə bilər.

Qərar: Qısa müddətli ticarətlər (bir gün ərzində bir neçə həftəyə qədər) üçün XAUUSD daha aşağı saxlama xərcləri ilə bağlı ola bilər. Uzun müddətli saxlama (illər və ya onilliklər) üçün Fiziki Qızıl daha az davamlı maliyyələşdirmə xərcləri ilə bağlı ola bilər, çünki o, təkrarlanan swap haqlarından qaçır.

3-cü Raunt: Leverage (İkiüzlü Qılınc)

Leverage, kiçik bir kapital miqdarı ilə böyük bir mövqeyi idarə etmək bacarığıdır. Bu, Forex bazarına pərakəndə treydərlərin əsas xüsusiyyətlərindən biridir.

XAUUSD leverage təklif edir. Yurisdiksiyanızdan və brokerinizdən asılı olaraq, leverage səviyyələri 20:1 və ya 50:1 kimi dəyişə bilər. Məsələn, hesabınızda 1000 dollarla, 50.000 dollar dəyərində qızılı idarə edə bilərsiniz. Əgər qızıl 1% qalxarsa, hesabınız 50% artır. Əgər 1% enərsə, hesabınız 50% azalır.

Fiziki Qızılın sıfır leverage-i var (əgər onu almaq üçün kredit götürməsəniz, ki, bu ümumiyyətlə yaxşı fikir deyil). Siz dəyərin 100%-ni əvvəlcədən ödəyirsiniz. Əgər 1000 dollarınız varsa, 1000 dollar dəyərində qızıl alırsınız.

Qərar: Leverage həm qazancı, həm də itkiləri artıra bilər və buna görə də diqqətli risk idarəetməsi tələb edir. XAUUSD leverage-li ekspozisyona çıxış təmin edir, Fiziki Qızıl isə investisiya edilmiş kapitala olan ekspozisiyanı məhdudlaşdırır.

4-cü Raunt: Əks Tərəf Riski (Apokalipsis Ssenarisi)

İnsanlar niyə qızıl alırlar? Tez-tez, çünki onlar bank iflasları, valyuta qeyri-stabilliyi və ya elektron pozuntulara qarşı qorunma axtarırlar.

XAUUSD bir çox vasitəçidən asılıdır. Siz brokerinizin ödəmə qabiliyyətinə, likvidlik təminatçısının sabitliyinə və internet bağlantısına etibar edirsiniz. Əgər brokeriniz iflas etsə, mövqelərə çıxış təsirlənə bilər, çünki XAUUSD fiziki sahiblikdən çox maliyyə iddiasını təmsil edir.

Fiziki Qızıl, sahib olduqdan sonra maliyyə vasitəçisinə etibar etmir. Əgər elektrik şəbəkəsi çöksə, banklar bağlansa və internet qırılsa, sizin qızıl sikkəniz hələ də əlinizdədir. Bu səbəbdən, o, tez-tez oflayn dəyər anbarı kimi qəbul edilir.

Qərar: Qısa müddətli ticarət fəaliyyəti üçün, əks tərəf riski ikinci dərəcəli məsələ ola bilər. Portfel diversifikasiyası və ya təcili planlaşdırma axtaran şəxslər üçün, fiziki qızıl sistemli pozuntulara qarşı qorunma kimi tez-tez sitat gətirilir.

5-ci Raunt: Vergi Məsələləri

Bu, vergidən sonrakı nəticələri müəyyən edən hissədir və bu, yurisdiksiyadan əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir.

ABŞ-da Fiziki Qızıl tez-tez “toplanabilən” kimi vergiləndirilir, bu da daha yüksək maksimum kapital gəlirləri vergi dərəcəsinə (hazırda 28%-ə qədər) malikdir. Sikkə və ya külçə olmasından asılı olmayaraq, IRS onu markalar və ya incəsənət kolleksiyası kimi görür.

XAUUSD vergiləndirilməsi böyük ölçüdə harada yaşadığınızdan və necə ticarət etdiyinizdən asılıdır. Bəzi yurisdiksiyalarda, o, adi gəlir kimi vergiləndirilir. Digərlərində (Böyük Britaniyada spread betting ilə) vergidən azad ola bilər. ABŞ-da Forex ticarəti tez-tez 988-ci maddəyə uyğun gəlir, yəni gəlirlər adi gəlir kimi hesab olunur, itkilər isə tətbiq olunan qaydalara uyğun olaraq çıxıla bilər.

Qərar: Bu, qarışıqdır. Qısa müddətli treydərlər hesabat strukturlarına görə törəmə alətləri üstün tuta bilərlər, uzunmüddətli fiziki sahiblər isə tətbiq olunan yerlərdə kolleksiya vergi müddəalarının təsirini nəzərə almalıdırlar.

Strategiya: Kim Nə Seçməlidir?

Rauntları təhlil etdikdən sonra, budur qərar matrisi.

XAUUSD-ni Seçin Əgər:

1. Siz Scalper və ya Gündəlik Treydersiniz: Sizə dar spreadlər və ani icra lazımdır. Siz dəqiqələr ərzində daxil olub çıxırsınız. Fiziki qızıl bunun üçün qeyri-mümkündür.
2. Sizin Kiçik Hesabınız Var: Siz qızıl qiymət hərəkətlərini ticarət etmək istəyirsiniz, lakin yalnız, məsələn, 500 dollarınız var. Leverage daha kiçik kapital ilə iştirak etməyə imkan verir.
3. Qızılı Satmaq İstəyirsiniz: Siz qızıl qiymətlərinin enəcəyini düşünürsünüz. Siz XAUUSD-də “Sat” düyməsini “Al” qədər asanlıqla sıxa bilərsiniz. Fiziki qızılı mürəkkəb kreditləşdirmə razılaşması olmadan asanlıqla “qısa” edə bilməzsiniz.
4. Siz Hedging Edirsiniz: Siz fiziki qızıl sahibisiniz, lakin qiymətin gələn həftə enəcəyini düşünürsünüz. Siz fiziki sahibliklərinizdəki itkini satmadan kompensasiya etmək üçün XAUUSD-ni qısa edə bilərsiniz.

Fiziki Qızılı Seçin Əgər:

1. Siz Treydersiniz deyil, İnvestorsunuz: Siz 5, 10 və ya 20 il ərzində saxlamağı planlaşdırırsınız. Siz övladlarınıza sərvət ötürmək istəyirsiniz.
2. Siz Sistem Riskindən Narahatsiniz: Siz maliyyə vasitəçilərinə birbaşa etibar etməyən və əks tərəf riskinə məruz qalmağı azaldan bir aktivə üstünlük verirsiniz.
3. Daha Az Davamlı Haqları Üstün Tutursunuz: Siz təkrarlanan swap və ya maliyyələşdirmə haqlarından qaçmaq və bunun əvəzinə ilkin diler primlərini və saxlama xərclərini qəbul etmək istəyirsiniz.

Nəticə: İş Üçün Doğru Alət

XAUUSD və Fiziki Qızıl arasındakı mübahisə hansının “daha yaxşı” olması haqqında deyil. Bu, zaman hüdudu və niyyət haqqındadır.

XAUUSD vasitəsilə onlayn qızıl ticarəti qiymət volatilliyinə ekspozisiya təmin edən qısa müddətli ticarət yanaşması kimi ümumiyyətlə istifadə olunur. Bu, aktiv ticarət fəaliyyətidir.

Fiziki Qızıl almaq tez-tez uzunmüddətli sərvət qoruma yanaşması kimi qəbul edilir. Bu, maliyyə sistemindən kənarda dəyər saxlamağın bir yoludur.

Təcrübəli operator hər ikisini edir. Onlar fayda əldə etmək üçün XAUUSD ticarəti edirlər və bu faydaların bir hissəsini daimi dəyər anbarı kimi Fiziki Qızıl almaq üçün istifadə edə bilərlər. Bu yanaşma aktiv bazar iştirakını uzunmüddətli dəyər anbarı ilə birləşdirir.

Son Xatırlatma: Risk Heç Vaxt Yatmır

Diqqət: Ticarət risklidir. Bu yalnız təhsil məlumatıdır, investisiya tövsiyəsi deyil.