Seans, biri kazançlarla ilgili gelişmelerin daha fazla ilgi gördüğü, diğeri ise jeopolitik risklerin arttığı iki rakip anlatıyı yansıtıyor gibiydi. yatırımcı ilgisi . Perşembe günü üç büyük ABD ortalaması da taze tüm zamanların en yüksek seviyelerinde kapandı - S&P 500 yüzde 0.58%, Nasdaq Composite yüzde 0.91%ve Dow Jones Industrial Average yüzde 0.05% kazanç elde etti - İran silahlı kuvvetlerinin Perşembe günü yerel saatle geç saatlerde kimliği belirsiz hedeflere füze attığı bildirilirken, piyasaların seansın büyük bölümünü anlaşılmış olarak fiyatladığı bir ateşkesi sarstı, CNBC'den Lisa Kailai Han'agöre.
Jeopolitik arka planın bu ani değişimi zamanlaması açısından neredeyse tiyatraldi. Axios, iki ABD yetkilisine ve bölgesel bir kaynağa atıfta bulunarak, ABD ve İranlı müzakerecilerin ateşkesi uzatmak ve İran'ın nükleer programı üzerine müzakereleri başlatmak için 60 günlük bir mutabakat zaptı üzerinde anlaştıklarını bildirdi - Başkan Donald Trump'ın nihai onayına tabi olarak. Beyaz Saray'dan bir yetkili daha sonra CNBC'ye yaptığı açıklamada, iki tarafın şartlar üzerinde "çoğunlukla anlaştığını" doğruladı. Bu haber üzerine hisse senetleri seansın zirvelerine yükseldi.
Ardından, saatler içinde İran'ın devlet medyası Fars, füze fırlatmalarını bildirdi. Bu sabah vadeli işlemler - NQ1! %0.16 düşüşle, ES1! ve DJIA vadeli işlemleri yatay seyrederken — gece saatlerinde çıkan füze haberlerinin havayı bozmadığını, ancak göz ardı edilmediğini de gösteriyor.
Yapay Zeka Kazançları Piyasa Duyarlılığının Ana Sürücüsü Olmaya Devam Ediyor
Oturumun tersine dönmesini engelleyen şey diplomatik iyimserlik değildi — kazanç raporlarıydı. Citi Wealth'in baş yatırım sorumlusu Kate Moore, CNBC'deki Closing Bell: Overtime programında Perşembe öğleden sonra açıkça belirtti:
“Piyasayı yukarı taşıyan şeyin, açıkçası, teknoloji kazançlarının gücü olduğuna gerçekten inanıyorum… bu kazanç sezonu boyunca şirketten şirkete gerçekleşen bir durum.”
Jeopolitik riskleri piyasanın kasıtlı olarak bir kenara bıraktığı ikincil bir değişken olarak çerçeveleyerek daha da ileri gitti: “Eğer piyasalar aynı anda yalnızca bir şeye odaklanıyorsa, İran savaşına ve daha yüksek petrol fiyatlarının ve daha yüksek kimyasal fiyatların geniş bir tüketici malı yelpazesine etkilerine gerçekten odaklanmıyorlar. Bunun yerine, bu yapay zeka ve teknoloji süper döngüsünün tam gaz ilerlediğini söylüyorlar.”
Bu iyimser bir yorum değil — bu bir konumlandırma gözlemi. Yatırımcılar İran füzeleri havada uçuşurken tüm zamanların en yüksek seviyelerinden alım yapmaya istekliyse, kazanç anlatısı piyasa duyarlılığı üzerinde önemli bir etkiye sahip görünüyor.
Bunu en keskin şekilde kristalize eden veri noktası Dell Technologies, tam yıl rehberliğini yükselttikten ve ilk çeyrekte hem gelir hem de kazançlerde beklentileri aştıktan sonra işlem sonrası piyasada keskin bir sıçrama yaptı, CNBC'ye göre. Yerleşik büyük sermayeli bir donanım şirketinde işlem sonrası büyük bir hareket normal bir olay değildir — sonuçların ardından yapay zeka altyapı talebi beklentilerinin yatırımcılar tarafından yeniden değerlendirildiğini gösterebilir. Nasdaq ağırlıklı fonlar için bu tek isim, Cuma günkü açılışa kadar anlamlı bir yükseliş sağlayabilir.
Tüketici İsteğe Bağlı Ürünlerdeki Ayrışma
Kazanç akışındaki her şey aynı yöne işaret etmiyor. American Eagle Outfitters işlem sonrası %11 düştü Amerikan Eagle markasında karşılaştırılabilir satışların düştüğünü %2 ilk çeyrekte.
Dell ile olan zıtlık öğreticidir: piyasa, yapay zeka ile ilgili altyapı hisselerini ödüllendiriyor ve Moore'un belirttiği tüketici sıkışıklığıyla karşı karşıya kalan isteğe bağlı perakendecileri cezalandırıyor — daha yüksek petrol fiyatları ve daha yüksek kimyasal fiyatlar mal maliyetlerine yansıyor. Bu tek seanslık bir ayrışma değil; bu kazanç sezonu boyunca gelişen ve şimdi kapanış sonrası raporlarda açıkça görülen bir sektör rotasyonu.
Endeks düzeyindeki hareketleri izleyen yatırımcılar için, bu hafta Nasdaq'ın Dow'a göre üstünlüğü — daha fazla %2 Dow'un haftalık kazancının altı-%1 'ına kıyasla — tam olarak bu bölünmeyi yansıtıyor. Ay sonu tablosu bunu pekiştiriyor: Nasdaq, Mayıs ayında %8'lik bir ilerlemeye hazırlanıyor, S&P 500 ay için neredeyse %5 arttı ve Dow kabaca %2'lik bir kazançla ilerliyor, CNBC'ye göre. Mayıs ayındaki kazançlar, diğer bazı sektörlere kıyasla teknolojiyle ilgili hisseler tarafından orantısız bir şekilde yönlendirildi
Piyasanın Hafta Sonuna Taşıdığı Ateşkes Riski
Moore'un Mart sonrası toparlanma hakkındaki tanımlaması — "bir noktada bir çözüm olacağı kabulü, ancak bunun kapsamı ve zamanlaması hala herkesin tahmin edebileceği bir şey" — mevcut konumlandırma riskinin en dürüst çerçevesidir. Piyasa, teyit edilmiş bir çözüm değil, bir çözüm tezini fiyatlıyordu. Bunlar çok farklı şeyler.
Cuma günkü füze raporu, uzatma anlatısını anlamlı bir şekilde karmaşıklaştırıyor. Başkanlık onayına hala sunulmamış 60 günlük bir Mutabakat Zabtı (MOU) ve ardından saatler içinde İran'ın askeri eylemi, yerleşik bir ateşkes değil — gerçek zamanlı olarak test edilen bir ateşkes. Petrol piyasasının herhangi bir ek tırmanışa tepkisi, Moore'un fiyatlanmamış risk olarak belirlediği tüketici malları ve ulaşım maliyeti hikayesine geri dönebilir.
İran manşetinin hafta sonu boyunca daha da kötüleşmesi durumunda, enerjiye maruz kalan temel tüketim malları ve nakliye şirketleri bariz baskı noktasıdır.
Boğa senaryosu açıktır: kazançlar teslim ediyor, yapay zeka sermaye harcamaları hızlanıyor ve Mart ayından bu yana tekrarlanan jeopolitik şokları absorbe edecek kadar endeks düzeyinde alım gücü yapışkan oldu. Karşı argüman da aynı derecede açıktır - bu piyasa henüz sahip olmadığı bir çözümü satın aldı ve aktif bir çatışma ve imzalanmamış bir anlaşma ile bir hafta sonuna giriyor. Bu sabah vadeli işlem piyasasının küçük olarak fiyatladığı bir boşluk riski var, ancak küçük sıfır değildir.
Cuma Gününü Kapatmak İçin Takvimde Neler Var
Cuma, Mayıs ayının son işlem günü ve kapanış öncesinde yatırımcıların izlediği iki veri raporu var, CNBC'ye göre:
- Nisan öncü toptan satış stokları — sanayi ve temel tüketim malları genelinde tedarik zinciri ve stok döngüsü okumaları için ilgili
- Mayıs Chicago PMI — bölgesel bir imalat ve imalat dışı okuma; 50'nin altındaki bir baskı, isteğe bağlı perakende rakamlarında zaten ortaya çıkan yumuşayan talep anlatısına katkıda bulunacaktır.
Moda perakendecisi Buckle açılış zili öncesinde kazanç raporları sunuyor. American Eagle'ın seans sonrası kaçırması göz önüne alındığında, piyasa AE karşılaştırılabilir satış baskısındaki zayıflığın şirkete özgü mü yoksa daha geniş orta pazar giyim alanına bir okuma mı olduğunu izleyecektir.
Daha geniş takvim bağlamı için Investing.com ekonomik takvimi yaklaşan makro yayınların tam programını içerir.
| Varlık / Endeks | Perşembe Kapanış Hareket | Haftalık Kazanç (Perşembe itibarıyla) | Mayıs Kazancı (hız) |
|---|---|---|---|
| S&P 500 (SPX) | +0.58% (yeni kapanış rekoru) | +1%+ | ~5% |
| Nasdaq Composite | +0.91% (yeni kapanış rekoru) | +2%+ | ~8% |
| Dow Jones (DJIA) | +0.05% (yeni kapanış rekoru) | <1% | ~2% |
| NQ1! (Vadeli İşlemler) | — | — | -0.16% piyasa öncesi |
| ES1! (Vadeli İşlemler) | — | — | Piyasa öncesi yatay seyir |
Kaynaklar: CNBC, Investing.com
Risk Uyarısı: CFD ticareti önemli riskler içerir ve yatırılan sermayenin kaybına yol açabilir. CFD'ler karmaşık araçlardır ve kaldıraç nedeniyle hızla para kaybetme riski yüksektir. CFD'lerin nasıl çalıştığını anlayıp anlamadığınızı ve paranızı kaybetme riskini göze alıp alamayacağınızı düşünmelisiniz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Bu içerik yalnızca bilgilendirme ve eğitim amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.