POLÍTICA DE DINERO DE CLIENTES Y SALVAGUARDA DE ACTIVOS DE CLIENTES

1. INTRODUCCIÓN

YWO (MU) LTD (la “Compañía”) está constituida conforme a las leyes de la República de Mauricio con número de registro 229766 y domicilio social en Legacy Capital Co Ltd, 2 Floor, Suite 201, The Catalyst, Ebene, Republic of Mauritius.

La Compañía está licenciada como Investment Dealer (Full-Service Dealer, Excluding Underwriting) y está regulada y autorizada por la Financial Services Commission (“FSC”) de Mauricio bajo el número de licencia GB25205550.

La presente Política de Dinero de Clientes y Salvaguarda de Activos de Clientes (la “Política”) establece cómo la Compañía trata los fondos y activos de los clientes de conformidad con las leyes mauricianas aplicables, las normas de la FSC y las expectativas regulatorias.

Esta Política debe leerse junto con los siguientes documentos de la Compañía:

• Acuerdo de Cliente / Términos y Condiciones
• Divulgación de Riesgos
• Política de Mejor Ejecución
• Política de Conflictos de Interés

2. ALCANCE Y APLICACIÓN

Esta Política se aplica a:

• todos los clientes minoristas y profesionales de la Compañía; y
• todos los servicios de inversión prestados por la Compañía sobre una base de solo ejecución.

Regula:

• el tratamiento del dinero de clientes recibido en relación con la actividad de trading; y
• las divulgaciones relativas a la naturaleza no custodial de los servicios de la Compañía.

3. MODELO DE SOLO EJECUCIÓN Y NO CUSTODIAL

La Compañía presta servicios de inversión estrictamente sobre una base de solo ejecución y no presta servicios de custodia, guarda o gestión de activos.

En consecuencia:

• la Compañía no actúa como trustee, custodio o depositario de los activos de los clientes;
• la Compañía no mantiene instrumentos financieros o valores en nombre de los clientes; y
• los clientes conservan la plena titularidad de cualesquiera activos subyacentes referenciados por los instrumentos derivados.

Todo el trading ofrecido por la Compañía se lleva a cabo a través de productos derivados extrabursátiles (OTC), incluidos CFD y contratos de FX, que se liquidan en efectivo y no implican la entrega de los activos subyacentes.

4. DINERO DE CLIENTES – PRINCIPIOS GENERALES El dinero de clientes se refiere a los fondos recibidos de los clientes con el propósito de:

• requisitos de margen;
• actividad de trading;
• liquidación de ganancias o pérdidas; y
• honorarios o cargos relacionados con los servicios de trading.

La Compañía aplica los siguientes principios:

• los fondos de clientes se reciben únicamente con el fin de facilitar la actividad de trading;
• los fondos de clientes no se aceptan como depósitos;
• los fondos de clientes no constituyen ahorros, inversiones ni depósitos protegidos;
• la Compañía no garantiza la seguridad ni la devolución de los fondos de clientes más allá de los requisitos regulatorios.

5. SEGREGACIÓN DEL DINERO DE CLIENTES

Cuando los fondos de clientes sean mantenidos por la Compañía antes de la actividad de trading o durante esta:

• dichos fondos se mantienen separados de los fondos operativos propios de la Compañía, en cuentas de clientes designadas en instituciones financieras de buena reputación;
• la segregación se implementa con fines contables y operativos en línea con las expectativas de la FSC;
• la segregación no crea una relación de trust, un deber fiduciario ni un acuerdo de custodia.

La Compañía podrá utilizar los fondos de clientes:

• para cumplir requisitos de margen;
• para liquidar obligaciones de trading derivadas de las posiciones de los clientes;
• para pagar honorarios, cargos o comisiones adeudados por el cliente.

6. USO DEL DINERO DE CLIENTES

El dinero de clientes podrá ser utilizado por la Compañía estrictamente para fines relacionados con la prestación de servicios de inversión, incluidos:

• la ejecución, el mantenimiento y la liquidación de posiciones en derivados OTC;
• los procesos de cierre por margen y liquidación;
• el pago de pérdidas realizadas, spreads, honorarios u otros cargos acordados;
• las transferencias hacia y desde proveedores de servicios de pago o socios bancarios.

La Compañía no:

• presta dinero de clientes a terceros para fines no relacionados;
• utiliza dinero de clientes para inversiones propias no relacionadas con el trading de los clientes; ni
• pignora dinero de clientes como garantía de las obligaciones propias de la Compañía, salvo cuando sea necesario para la ejecución o cobertura de posiciones de clientes.

7. RIESGO DE CONTRAPARTE E INSOLVENCIA

Los clientes reconocen que:

• la Compañía actúa como principal y contraparte en las transacciones de derivados OTC;
• los fondos de clientes están expuestos al riesgo de crédito de la Compañía; y
• en caso de insolvencia o incumplimiento de la Compañía, los fondos de clientes pueden estar sujetos a reclamaciones de los acreedores, de conformidad con la ley aplicable.

La segregación de fondos no garantiza la recuperación total en caso de insolvencia.

8. BANCOS DE TERCEROS Y PROVEEDORES DE SERVICIOS DE PAGO

El dinero de clientes podrá mantenerse en:

• bancos regulados;
• proveedores de servicios de pago; o
• instituciones financieras ubicadas en Mauricio u otras jurisdicciones.

La Compañía realiza la diligencia debida sobre dichas instituciones, pero no es responsable de:

• la solvencia de los bancos o PSP de terceros;
• los fallos, retrasos o pérdidas derivados de los sistemas de terceros; ni
• las acciones adoptadas por dichas instituciones fuera del control de la Compañía.

9. AUSENCIA DE COMPENSACIÓN AL INVERSOR O PROTECCIÓN DE DEPÓSITOS

Los fondos de clientes mantenidos en la Compañía no están cubiertos por ningún régimen de compensación de inversores, régimen de garantía de depósitos ni mecanismo de seguro, salvo que la ley lo exija expresamente.

Los clientes deben asegurarse de comprender que:

• el trading implica riesgo; y
• las pérdidas pueden superar los depósitos iniciales, con sujeción a la protección de saldo negativo aplicable a los clientes minoristas.

10. MANTENIMIENTO DE REGISTROS

La Compañía mantiene registros precisos y completos relativos a:

• saldos de clientes;
• depósitos y retiros;
• utilización de margen;
• conciliaciones; y
• movimientos de dinero de clientes.

Los registros se conservan durante un período mínimo de siete (7) años, de conformidad con la legislación mauriciana y los requisitos de la FSC.

11. MONITOREO Y REVISIÓN

La Compañía monitorea el cumplimiento de esta Política de forma continua mediante:

• controles internos;
• procedimientos de conciliación; y
• supervisión de cumplimiento.

Esta Política se revisa al menos una vez al año, y siempre que se produzcan cambios materiales en:

• los requisitos regulatorios;
• las operaciones del negocio; o
• el modelo de ejecución de la Compañía.

12. RECONOCIMIENTO DEL CLIENTE

Al abrir una cuenta y operar con la Compañía, los clientes reconocen que han leído, comprendido y aceptado:

• el modelo de solo ejecución y no custodial de la Compañía;
• el tratamiento y uso del dinero de clientes según se describe en esta Política; y
• los riesgos asociados al trading de derivados OTC.

13. MODIFICACIÓN

La Compañía se reserva el derecho de modificar o actualizar esta Política para reflejar cambios en la ley aplicable, las orientaciones regulatorias o las prácticas comerciales. Las versiones actualizadas estarán disponibles en el sitio web de la Compañía.