Acheter du Bitcoin vs. Trader des CFD Bitcoin : les avantages et les inconvénients

Le choix entre acheter du Bitcoin directement et trader des CFD Bitcoin n'est pas seulement une décision technique ; c'est un choix de style de vie. Il sépare les « Détenteurs » qui considèrent le Bitcoin comme une réserve de valeur à long terme des traders actifs qui le considèrent comme un véhicule à haute vélocité pour extraire des profits.

Comprendre la différence est essentiel car utiliser le mauvais véhicule pour vos objectifs peut être coûteux. Détenir un CFD pendant des périodes prolongées peut entraîner l'accumulation de frais de financement, tandis que tenter un trading à très court terme sur le marché au comptant peut entraîner des contraintes d'exécution et des risques opérationnels, en fonction de la plateforme utilisée.

Voici la répartition des deux voies.

Le cas de l'achat de Bitcoin au comptant (la voie de « la propriété »)

Acheter du Bitcoin au comptant signifie que vous échangez de la monnaie fiduciaire contre un bien numérique. La transaction est enregistrée sur la blockchain et vous devenez le détenteur direct de la sortie de transaction non dépensée (UTXO).

Avantages du Bitcoin au comptant

• Véritable propriété : Vous possédez l'actif. Vous pouvez le retirer vers un portefeuille matériel, l'envoyer à un ami ou l'utiliser pour acheter des biens. Il est souvent décrit comme résistant à la censure, le contrôle étant déterminé par la possession des clés privées.
• Pas de frais de financement : Une fois que vous avez payé les frais de transaction, vous pouvez détenir du Bitcoin pendant une période prolongée sans payer de frais de maintenance ou d'intérêts. Cela rend le comptant idéal pour les stratégies d'investissement à long terme.
• Airdrops et Forks : Si le réseau Bitcoin se divise (forks) ou s'il y a des airdrops associés à la détention de l'actif, les détenteurs au comptant peuvent être éligibles pour recevoir les nouveaux jetons. Les traders de CFD ne le sont pas.

Inconvénients du Bitcoin au comptant

• Risque de garde : « Pas vos clés, pas vos pièces » implique une lourde responsabilité. Si vous perdez vos clés privées ou si votre plateforme d'échange est piratée, cela peut entraîner une perte d'accès permanente. Il n'y a pas de service client pour la blockchain.
• Inefficacité du capital : Vous devez payer la totalité de la valeur du Bitcoin à l'avance. Si vous voulez acheter pour 50 000 $ de Bitcoin, vous avez besoin de 50 000 $ en espèces. Il n'y a pas de levier intégré.
• Biais directionnel unique : Le trading au comptant est naturellement haussier. Pour profiter d'une baisse de prix, il faut vendre ses avoirs (passer à la trésorerie) ou naviguer dans des mécanismes d'emprunt complexes pour vendre à découvert, ce qui est difficile pour les débutants.

Le cas du trading de CFD Bitcoin (la voie de la « spéculation »)

Trader des CFD crypto (Contrats pour la différence) signifie que vous concluez un accord légal avec un courtier pour échanger la différence du prix du Bitcoin entre votre entrée et votre sortie. Vous ne possédez jamais la pièce ; vous possédez l'exposition au prix.

Avantages des CFD Bitcoin

• Effet de levier : Les CFD vous permettent de trader des positions importantes avec une fraction du capital. Avec un effet de levier de 10:1, un dépôt de 1 000 $ vous permet de contrôler 10 000 $ de Bitcoin. Cela amplifie les gains potentiels.
• Vente à découvert facile : Prendre une position baissière peut se faire en ouvrant une position de vente, sans posséder ni emprunter l'actif sous-jacent. Cela permet aux traders de rechercher des profits sur les marchés haussiers et baissiers avec une égale facilité.
• Sécurité et simplicité : Vous tradez sur une plateforme financière agréée. Il n'y a pas de portefeuilles à gérer, pas de clés privées à perdre, et aucun risque d'« attaque par poussière » sur votre adresse. Vos fonds sont généralement détenus sur un compte bancaire ségrégué.

Inconvénients des CFD Bitcoin

• Financement overnight (swap) : Parce que vous utilisez l'effet de levier, vous empruntez effectivement de l'argent au courtier. Vous payez des intérêts (swap) sur ce prêt chaque nuit. Ces frais s'accumulent et rendent les CFD inadaptés à la détention à long terme.
• Absence de propriété : Vous ne pouvez pas retirer votre CFD Bitcoin vers un portefeuille ni l'utiliser pour payer quoi que ce soit. C'est purement un instrument de règlement financier.
• Risque de levier : Le même effet de levier qui amplifie les gains potentiels amplifie également les pertes potentielles. Un petit mouvement de prix défavorable peut entraîner un « appel de marge », liquidant instantanément l'intégralité de votre compte.

Comparaison résumée

Le tableau suivant compare les caractéristiques clés des deux méthodes.

Caractéristique	Bitcoin au comptant	CFD Bitcoin
Propriété	Vous possédez l'actif numérique (BTC).	Vous possédez un contrat avec le courtier.
Effet de levier	Généralement aucun (1:1), nécessitant le capital total.	Disponible (par exemple, 2:1 à 30:1), ne nécessitant que la marge.
Vente à découvert	Difficile ; nécessite d'emprunter ou de vendre les avoirs existants.	Instantanée ; native à la plateforme.
Coûts de détention	Aucun ; gratuit à détenir indéfiniment.	Frais de swap/overnight facturés quotidiennement.
Risque de sécurité	Perte de portefeuille, piratage, mauvaise gestion des clés privées.	Risque de contrepartie (solvabilité du courtier), liquidation de marge.
Idéal pour	Investisseurs à long terme (« HODLers »).	Traders à court terme et hedgers.

Quelle voie choisir ?

Si votre objectif est d'accumuler de la richesse sur plusieurs années et que vous croyez en la valeur fondamentale du Bitcoin, la propriété au comptant est souvent considérée comme plus appropriée. L'absence de frais de financement continus et la capacité de détenir l'actif sous-jacent peuvent être avantageuses sur des périodes plus longues.

Si votre objectif est de générer des revenus cette semaine grâce à la volatilité, ou si vous souhaitez couvrir votre portefeuille à long terme contre un krach, les CFD peuvent être utilisés. Des fonctionnalités telles que l'effet de levier et la capacité de prendre des positions courtes offrent des outils qui ne sont pas disponibles dans le trading au comptant uniquement, mais qui comportent un risque plus élevé.

En fin de compte, de nombreux participants professionnels combinent différentes approches, telles que la détention d'actifs au comptant pour une exposition à plus long terme tout en utilisant des CFD pour le trading à plus court terme ou les activités de couverture. Le choix approprié dépend des objectifs individuels, de la tolérance au risque et de l'expérience de trading.

Dernier rappel : Le risque ne dort jamais

Attention : Le trading est risqué. Ceci est uniquement une information éducative, pas un conseil d'investissement.