Un trader chevronné raconta un jour qu'un spéculateur en herbe l'avait abordé avec une question. Le novice voulait connaître le secret d'une longue carrière. Le vieux routier sortit alors de sa mallette un vieux carnet à couverture de cuir. Ses pages étaient remplies de notes manuscrites, de graphiques et de règles.
Il a dit : « Le secret, c'est de noter comment vous allez perdre, pas seulement comment vous allez gagner. Ensuite, suivez le plan à la lettre. » La plupart des traders échouent. Non pas parce que le marché est d'une complexité insurmontable, mais parce qu'ils opèrent sans stratégie, guidés par leurs impulsions plutôt que par une stratégie écrite et prédéfinie. Un plan de trading est le plan d'affaires d'une carrière dans la spéculation.
C'est la constitution qui régit toutes les décisions de marché, élaborée dans un contexte de calme et d'objectivité pour être appliquée lors de périodes de forte tension.
L'objectif d'un plan de trading écrit
Un plan de trading écrit fournit le cadre nécessaire à une performance rigoureuse. Il s'agit d'un ensemble de règles documentées qui encadrent chaque aspect de l'interaction d'un trader avec le marché. Son élaboration oblige le trader à se poser des questions essentielles sur sa stratégie, le risque et son propre état d'esprit avant tout engagement de capital.
Ce document devient la référence ultime en matière de traçabilité. En cas d'échec d'une transaction, un trader ayant suivi une stratégie peut s'y référer pour vérifier le respect des règles. Si tel est le cas, la perte est simplement un coût normal de l'activité, un résultat prévisible au sein d'un système probabiliste. Si les règles ont été enfreintes, l'erreur ne réside pas dans la stratégie, mais dans la rigueur d'exécution.
Cette distinction est fondamentale pour la croissance et la survie à long terme. Sans plan écrit, chaque échec est vécu personnellement et chaque victoire comme un coup de génie, ce qui conduit à des décisions prises sous le coup de l'émotion.
Éléments essentiels d'un plan de trading
Un plan de trading fonctionnel est exhaustif. Il ne laisse aucune place à l'interprétation, même en pleine séance de trading . Chaque action potentielle doit être définie à l'avance. Vous trouverez ci-dessous les éléments essentiels d'un plan de trading professionnel.
1. Objectifs et motivation en matière de trading
La première section définit l'objectif du trader. Il ne s'agit pas de rêver de richesse, mais de se fixer des objectifs clairs, mesurables et réalisables.
Déclaration d'intention : Une courte phrase définissant l'objectif du trader. Par exemple : « Générer des rendements réguliers en exploitant les fluctuations de prix à court terme des principales paires de devises. »
Objectifs financiers : Objectifs de performance précis. Ceux-ci doivent être exprimés en pourcentage du solde du compte, par exemple un rendement de 3 % par mois. Les objectifs doivent rester réalistes et flexibles, en tenant compte des fluctuations du marché et en évitant toute pression incitant à prendre des risques excessifs.
2. Spécialisation par marché et par échéancier
Un trader ne peut pas être expert en tout. Cette section permet de restreindre son champ d'expertise.
Instruments négociables : Indiquez les marchés spécifiques sur lesquels vous souhaitez trader. Par exemple : EUR/USD, GBP/USD et USD/JPY. Se concentrer sur quelques instruments permet au trader d’acquérir une connaissance approfondie de leur fonctionnement.
Périodes d'analyse : Définissez les périodes d'analyse des graphiques. Un trader peut utiliser les graphiques journaliers et sur 4 heures pour déterminer la direction de la tendance et le graphique sur 15 minutes pour identifier les signaux d'exécution des ordres.
3. Stratégie d'entrée et de sortie
Voici la partie technique du plan. Les règles doivent être sans ambiguïté.
Critères d'entrée : Les conditions exactes à remplir pour ouvrir une position. Par exemple : « Ouvrez une position longue sur l'EUR/USD lorsque la moyenne mobile à 50 périodes croise à la hausse la moyenne mobile à 200 périodes sur le graphique en 4 heures et que l'indice de force relative (RSI) est inférieur à 70. » Chaque règle doit être binaire : soit la condition est remplie, soit elle ne l'est pas.
Critères de sortie pour les bénéfices : Définir les critères précis Les conditions de prise de bénéfices peuvent être définies par un ratio risque/rendement fixe, par exemple 2:1, ou par un signal technique, comme le franchissement d'un niveau de résistance majeur. Ces règles doivent être cohérentes avec la stratégie globale et tenir compte de la volatilité du marché.
Critères de sortie en cas de perte (ordre stop-loss) : Définissez les conditions exactes de sortie d’une position perdante. Un ordre stop-loss n’est pas une simple suggestion. Son placement doit être déterminé par une analyse technique , par exemple en le plaçant sous un plus bas récent pour une position longue ou au-dessus d’un plus haut récent pour une position courte. Un ordre stop-loss représente le point où la stratégie initiale de la position est invalidée. Le respect de cette règle est essentiel pour la préservation du capital et la cohérence à long terme .
4. Gestion des risques et des finances
Cette section est cruciale pour la survie et la constance à long terme. Elle définit comment un trader protège son capital, gère son exposition et maintient le contrôle quelles que soient les conditions de marché.
| Paramètre de risque | Exemple de règle |
| Risque par transaction | Aucune transaction ne risquera plus de 1 % du capital total du compte. |
| Perte quotidienne maximale | Les transactions seront suspendues pour la journée si le compte accuse une perte de 3 %. |
| Baisse maximale | Si le compte perd 10 % par rapport à son niveau maximal, toutes les transactions sont suspendues. Le plan est alors réévalué. |
| dimensionnement des postes | La taille d'une transaction est calculée en fonction de la règle du risque de 1 % et de la distance du stop-loss. |
Par exemple, sur un compte de 10 000 $, un risque de 1 % représente 100 $. Si une transaction sur l’EUR/USD nécessite un stop-loss de 50 pips, la taille de la position sera calculée de manière à ce que ces 50 pips correspondent à une perte de 100 $.
5. Routines pré- et post-négociation
La discipline ne se limite pas au trading lui-même. Les traders professionnels suivent des routines strictes.
Liste de vérification pré-négociation : Liste des actions à effectuer avant l’ouverture des marchés. Cela comprend la consultation des principales actualités économiques, l’examen des positions ouvertes et la confirmation de la tendance principale du marché.
Analyse post-transaction : Il s’agit de consigner chaque transaction dans un journal. Ce journal inclut le prix d’entrée, le prix de sortie, la raison de la transaction, le profit ou la perte, ainsi qu’une capture d’écran du graphique. Il fournit les données nécessaires à l’optimisation du plan.
6. Faire du plan un document vivant
Un plan de trading n'est pas un document figé, à rédiger une fois pour toutes. C'est un outil de travail. Un trader doit programmer une revue formelle de son plan chaque semaine ou chaque mois. Lors de cette revue, il analyse les données de performance issues de son journal de trading. Quels schémas se dégagent des transactions gagnantes ? Quels sont les facteurs communs qui contribuent aux transactions perdantes ?
Cette analyse permet des ajustements basés sur les données. Les modifications, telles que la modification des distances de stop-loss ou l'ajustement des objectifs de profit, doivent être effectuées méthodiquement et non en réaction aux résultats d'une seule journée.
Le fait d'imprimer le plan de trading et de le poser sur le bureau constitue un rappel physique constant de l'engagement pris par le trader.
Dans les moments de tentation, lorsque l'envie de suivre un marché volatil ou de franchir un ordre stop-loss se fait sentir, le plan sert de point d'ancrage , reflétant l'état d'esprit le plus rationnel et objectif du trader. Le respecter est la priorité absolue de tout acteur sérieux du marché. Le plan est la voie de la constance.
Un dernier mot en péril
Le trading d'instruments financiers tels que le forex, les matières premières, les indices ou les cryptomonnaies comporte un risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L'effet de levier amplifie les gains comme les pertes, et il est possible de perdre la totalité du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et aucune stratégie, aucun plan ni aucun système de trading ne peut garantir les profits ni éliminer les pertes. Les traders ne devraient investir que les fonds qu'ils peuvent se permettre de perdre et sont fortement encouragés à bien comprendre tous les risques associés avant de participer aux marchés. Il est conseillé de solliciter un avis financier ou professionnel indépendant si nécessaire.