Le matin, la première chose qu'un scalpeur fait n'est pas de consulter l'actualité, d'analyser les contrats à terme de la nuit ou de lire un rapport sur les perspectives du marché. La première chose qu'il fait, c'est de tester sa connexion internet.
Ils effectuent un test de débit. Ils vérifient leur ping vers le serveur. Ils traitent leur routeur avec la même méfiance prudente qu'un plongeur en eaux profondes avec sa bouteille d'oxygène.
Ce petit rituel vous apprend tout ce que vous devez savoir sur le scalping . Ce n'est pas un jeu de grandes idées, mais un jeu de détails infimes, où un dixième de seconde de latence peut faire la différence entre une transaction réussie et un don à un escroc. Occasion manquée...
Qu’est-ce que le scalping (et qu’est-ce qu’il n’est pas) ?
Le scalping est l'art de profiter des très faibles variations de prix, souvent des dizaines, voire des centaines de fois par séance. Alors qu'un day trader vise un gain d'un dollar sur une action, un scalpeur se bat pour trois centimes.
Pendant qu'un swing trader Forex vise une tendance de 150 pips, un scalpeur tente de gagner quatre pips et de disparaître avant que quiconque ne remarque sa présence.
La durée de détention d'une position longue est extrêmement courte. Une position longue peut durer à peine 90 secondes. Une position courte est clôturée en un clin d'œil. L'objectif n'est pas d'anticiper la direction du marché pour la journée, mais d'avoir une vision des mouvements à très court terme, parfois en quelques secondes ou minutes seulement.
Il ne s'agit pas d'investissement, ni même de trading au sens traditionnel du terme. C'est un style de trading très actif et rapide, pratiqué par des personnes à l'aise avec les décisions rapides et une présence constante devant les écrans. La logique est statistique. Un scalpeur n'a pas besoin d'être un expert des marchés.
Ils ont besoin d'une configuration simple et reproductible qui puisse leur donner un avantage, associée à la discipline nécessaire pour exécuter les opérations de manière constante malgré les clignotements de leur écran, semblables à ceux d'un feu de circulation défectueux.
Forex ou actions : choisir son terrain de jeu
Un scalpeur peut opérer aussi bien sur le marché des changes que sur le marché boursier , mais l'expérience est différente. C'est comme être un pickpocket dans une gare bondée plutôt que dans une galerie d'art calme. Les deux situations requièrent des compétences, mais l'environnement modifie la technique.
Le marché des changes : un casino ouvert 24h/24
Le marché des changes, et plus particulièrement les paires majeures comme l'EUR/USD ou l'USD/JPY, est le terrain de jeu idéal des scalpeurs. La liquidité y est exceptionnellement importante, avec des volumes élevés en mouvement constant. Ceci garantit un spread (l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente) généralement très faible. Un scalpeur sur la paire EUR/USD peut ainsi payer moins d'un pip pour entrer et sortir d'une position.
Le marché des changes ne dort jamais, ce qui est à la fois un avantage et un inconvénient. Un scalpeur peut trader à l'ouverture de Londres, à New York ou pendant la période de fluctuation du marché à Tokyo. L'inconvénient est qu'il y a toujours une raison d'être devant son écran.
Les scalpeurs forex efficaces apprennent à traiter le marché comme un travailleur posté, en se présentant aux séances à fort volume et en ignorant le reste.
La Bourse : Le Jeu du Carnet d'Ordres
Le scalping en bourse est une affaire plus tactique. Alors que le Forex est un océan de liquidités décentralisé, le marché boursier est un ensemble de marchés, chacun avec son propre carnet d'ordres visible (niveau 2). C'est là que le scalpeur trouve son avantage. Il peut observer l'accumulation des ordres d'achat et de vente.
Un scalpeur scrute le carnet d'ordres comme un joueur de poker observe les mains de son adversaire. Il repère un ordre de vente important à 50,05 $ et un ordre d'achat important à 50,00 $. Cela laisse présager une possible fluctuation temporaire du prix dans cette zone.
Un scalpeur pourrait alors tenter de trader dans cette fourchette, en réagissant au comportement du marché autour de ces niveaux visibles. Il s'agit autant d'interpréter les intentions que les prix.
La boîte à outils du scalpeur : simple, rapide et brutale
Le graphique d'un scalpeur n'est pas une œuvre d'art. C'est un outil fonctionnel et rudimentaire, conçu pour la rapidité. Vous n'y trouverez pas douze indicateurs différents ni cinq lignes de tendance. Vous y trouverez quelques éléments essentiels :
- Carte en 1 minute : Il s’agit d’une carte haute résolution du territoire immédiat. Tout ce qui dépasse 5 minutes appartient au passé.
- Quelques moyennes mobiles : une rapide (par exemple, à 9 périodes) et une lente (par exemple, à 20 périodes) permettent d’avoir un aperçu rapide de la tendance immédiate. Le prix est-il supérieur ou inférieur à la moyenne ? C’est toute l’information nécessaire.
- Le carnet d'ordres (niveau 2) : pour de nombreux spéculateurs boursiers, c'est incontournable. C'est comme essayer de conduire sans pare-brise.
- Graphique des transactions en temps réel : Il affiche chaque transaction en direct. Un scalpeur le consulte pour évaluer l’activité des acheteurs et des vendeurs. Les transactions atteignent-elles le prix d’achat ou font-elles grimper le prix de vente ? Cela lui indique qui domine le marché à l’instant T.
Tout le reste n'est que distraction. Un scalpeur qui passe son temps à analyser un croisement MACD sur un graphique en 1 minute a déjà raté dix transactions.
Les règles tacites du scalping
Maîtriser le scalping, c'est moins trouver une configuration magique que d'intérioriser quelques vérités douloureuses.
1. Votre courtier est votre plus grand adversaire.
Chaque transaction a son coût. Le spread, la commission et le slippage sont des taxes. Un scalpeur qui vise un profit minime est en lutte constante contre ces frictions. Le choix de vos coûts et la qualité de votre exécution sont plus importants que votre signal d'entrée. Un scalpeur utilisant un courtier aux frais élevés est comme un nageur essayant de nager en portant un manteau d'hiver : c'est possible, mais ce n'est pas judicieux.
2. Vous devez aimer avoir tort.
Un scalpeur effectue des dizaines, voire des centaines, de transactions par jour. Une part importante d'entre elles se soldera par une perte. Si votre ego est lié à votre taux de réussite, vous ne tiendrez pas le coup. Un scalpeur expérimenté aborde une transaction perdante avec le même détachement émotionnel qu'un coup de tapette à mouches. C'est un désagrément mineur et inévitable. Vous l'acceptez, vous passez à autre chose et vous ne laissez pas cela influencer vos actions suivantes.
3. L'ennui est votre ennemi, pas les échecs.
Le plus grand risque pour un scalpeur n'est pas une mauvaise transaction, mais les dix minutes de silence entre deux bonnes opportunités. Le marché se calme. Les configurations disparaissent. L'envie de « faire bouger les choses » devient irrésistible. C'est alors que le scalpeur prend une décision stupide, s'énerve, puis passe l'heure suivante à essayer de se rattraper. Les scalpeurs les plus performants sont ceux qui maîtrisent l'art de la patience.
4. La technologie n'est pas une béquille. C'est une arme.
Un revendeur avec une connexion internet lente, c'est comme un soldat avec un fusil mouillé. Il vous faut une connexion filaire performante. Il vous faut une plateforme qui ne plante pas. Il vous faut des raccourcis clavier programmés pour exécuter les ordres instantanément. Quand la technologie vous ralentit, les stratégies à court terme deviennent beaucoup plus difficiles à gérer.
Le scalping n'est pas un moyen de s'enrichir facilement. C'est un métier qui exige la concentration d'un contrôleur aérien, les réflexes d'un pilote de chasse et une stabilité émotionnelle à toute épreuve. C'est une carrière passée dans les tranchées du marché, à se battre pour chaque centimètre. Nombreux sont ceux qui abandonnent face à la cadence effrénée ; ceux qui persévèrent apprécient généralement la structure et l'intensité du processus. Ce sont des êtres à part, mais ils ne s'ennuient jamais.
Dernier rappel : le risque ne dort jamais.
Attention : le trading comporte des risques. Ces informations sont fournies à titre pédagogique uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement.