Comprendre les indicateurs de marché : les 7 outils essentiels pour des décisions de trading plus éclairées

Les graphiques sont complexes. Un graphique de prix brut n'est qu'une ligne brisée reflétant les émotions humaines : avidité, peur et panique, tracées en fonction du temps. Pour y voir clair, les traders utilisent des indicateurs . Ce sont des formules mathématiques appliquées aux données de prix et de volume, conçues pour lisser les fluctuations et révéler la vérité.

Du moins, c'est l'argument de vente.

En réalité, la plupart des indicateurs sont en retard sur leur temps. Ils indiquent ce qui vient de se passer, et non ce qui va se produire. Un graphique surchargé de vingt indicateurs n'est pas le signe d'un trader expérimenté, mais plutôt celui d'un trader désorienté. L'objectif n'est pas de trouver une solution miracle, mais de dénicher quelques outils fiables permettant d'interpréter les tendances du marché.

Voici les 7 principaux indicateurs couramment utilisés par les traders et qui méritent une place sur votre écran, débarrassés de tout jargon mystique.

1. Moyennes mobiles (Le filtre de tendance)

La moyenne mobile (MM) est la pierre angulaire de l'analyse technique. Simple, directe et essentielle, elle calcule le prix moyen sur un nombre précis de périodes, créant ainsi une courbe lisse qui lisse les fluctuations quotidiennes.

• La moyenne mobile à 200 jours : elle sert de repère pour la tendance à long terme. Les investisseurs institutionnels la surveillent de près. Si le prix est supérieur à cette moyenne, le marché est généralement considéré comme haussier. S'il est inférieur, le marché est souvent perçu comme étant sous pression. Elle constitue un niveau de support ou de résistance psychologique largement utilisé.
• La moyenne mobile à 50 jours : il s’agit de la tendance intermédiaire. Lorsque la moyenne mobile à 50 jours croise celle à 200 jours par le haut (le « croix d’or »), cela est généralement interprété comme un signal haussier. Lorsqu’elle la croise par le bas (le « croix de la mort »), les traders adoptent souvent une attitude plus prudente.

Les moyennes mobiles ne prédisent ni les sommets ni les creux. Elles indiquent simplement la tendance générale, pour éviter de cracher contre elle.

2. Indice de résistance relative (jauge d'épuisement)

Le RSI est un indicateur technique de momentum. Il mesure la vitesse et l'amplitude des variations de prix. Il répond à une question simple : le marché est-il allé trop loin, trop vite, compte tenu de l'évolution récente des prix ?

L'échelle RSI va de 0 à 100.

• Au-dessus de 70 ans : Le marché est généralement décrit comme « Surachat ». Les acheteurs sont épuisés et un repli pourrait se produire.
• En dessous de 30 : le marché est généralement décrit comme « survendu ». Les vendeurs sont épuisés et un rebond peut se produire.

Le problème avec le RSI, c'est que dans une tendance marquée, il peut rester en zone de surachat ou de survente pendant longtemps. Il ne constitue pas un signal de vente à lui seul, mais plutôt un signal d'alerte. Il indique que la marge de manœuvre est trop importante, sans pour autant prédire le moment ni la direction des mouvements de prix futurs.

3. Volume (Le détecteur de mensonges)

Le volume est le seul indicateur qui ne soit pas dérivé du prix. Il représente le nombre d'actions ou de contrats échangés. Il est le moteur du marché.

Le prix indique ce qui s'est passé. Le volume indique combien de personnes s'en sont souciées .

• Une percée sur un faible volume : cela peut être trompeur. Cela suggère un manque de conviction. Les intervenants sur le marché pourraient ne pas soutenir pleinement le mouvement.
• Une cassure accompagnée de volumes importants : ce type de cas est généralement considéré comme plus fiable. Des acteurs majeurs du marché peuvent être impliqués . Le mouvement est alors bien étayé.

Le volume confirme les tendances. Si le prix augmente mais que le volume diminue, la tendance pourrait s'essouffler.

4. MACD (Hybride tendance-momentum)

L'indicateur MACD ( Moving Average Convergence Divergence ) est un outil extrêmement polyvalent. Il combine le suivi de tendance et l'analyse de momentum. Il mesure la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre.

Les traders recherchent deux choses :

• Croisements : Lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal par le haut, cela est généralement interprété comme un signal d’entrée haussier. Lorsqu’elle la croise par le bas, cela est considéré comme un signal baissier.
• Divergence : Il s’agit d’une stratégie plus sophistiquée. Si le prix atteint un nouveau sommet tandis que le MACD atteint un sommet inférieur, cela indique que la dynamique sous-jacente s’affaiblit. Un retournement de tendance est possible.

5. Bandes de Bollinger (Le piège de la volatilité)

Les bandes de Bollinger sont des bandes de volatilité placées au-dessus et en dessous d'une moyenne mobile. Elles s'élargissent lorsque le marché est volatil et se contractent lorsqu'il est calme.

Ils sont utiles pour identifier deux états :

• Le resserrement des bandes de prix : lorsque les bandes se resserrent fortement, cela signifie que la volatilité a diminué. On parle souvent du calme avant la tempête. Un mouvement important est généralement sur le point de se déclencher.
• Le retour à la moyenne : les prix ont tendance à rester dans les bandes de tendance. Si le prix atteint la bande supérieure, il est généralement considéré comme cher. S'il atteint la bande inférieure, il est considéré comme bon marché. Les traders utilisent ce mécanisme pour repérer les valeurs extrêmes.

6. VWAP (Référence institutionnelle)

Le prix moyen pondéré par le volume (VWAP) est le seul indicateur de cette liste à être réinitialisé quotidiennement. Il calcule le prix moyen auquel une action a été négociée au cours de la journée, en fonction du volume et du prix.

Ce taux est couramment utilisé comme référence par les investisseurs institutionnels. Si un fonds commun de placement souhaite acheter un million d'actions, sa prime dépend de l'obtention de ces actions à un prix supérieur au VWAP.

• Au-dessus du VWAP : les acheteurs sont souvent considérés comme ayant la situation en main.
• En dessous du VWAP : les vendeurs sont souvent considérés comme ayant la situation en main.

Les day traders utilisent le VWAP comme ligne de support et de résistance dynamique. Cela peut aider à identifier qui est actuellement en position de force. Remporter la bataille du jour.

7. ATR (Le gestionnaire des risques)

L' indicateur Average True Range (ATR) ne donne pas de direction, mais une indication de volatilité. Il mesure l'amplitude moyenne des variations de prix sur une période donnée.

Pourquoi en avez-vous besoin ? Pour la gestion des risques, notamment pour votre ordre stop-loss.

Si vous placez un ordre stop trop serré sur une action volatile, vous risquez d'être déstabilisé par des fluctuations aléatoires. À l'inverse, si vous placez un ordre stop trop large sur une action stable, vous prenez peut-être des risques inutiles.

Les traders professionnels utilisent souvent l'ATR pour déterminer le placement de leurs ordres stop. Un stop loss peut être placé deux ATR en dessous du prix d'entrée. Cela permet de s'assurer que le stop loss est basé sur le comportement observé du marché, et non sur un montant arbitraire.

En résumé

Les indicateurs sont des outils, pas des béquilles. Ils vous aident à analyser le marché, mais ne peuvent pas trader à votre place. Un marteau est un excellent outil pour construire une maison, mais sans plan, vous ne faites que taper sur du bois. Utilisez ces indicateurs pour étayer votre analyse, faciliter la gestion des risques et vous aider à filtrer les informations parasites. Mais n'oubliez jamais que seul le prix reflète véritablement les résultats du marché.

Dernier rappel : le risque ne dort jamais.

Attention : le trading comporte des risques. Ces informations sont fournies à titre pédagogique uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement.