L'image du trader, entouré d'une constellation d'écrans, exécutant des dizaines de transactions en une seule journée, est répandue. Mais il existe une autre voie.
Une méthode qui privilégie la patience à la rapidité, et la stratégie à la vitesse. C'est le domaine du swing trader, un investisseur qui opère sur une échelle de temps différente, cherchant à tirer profit des mouvements de marché importants, ou « swings », sur des jours et des semaines plutôt que sur des minutes. C'est une discipline qui exige du sang-froid, de la maîtrise et une compréhension approfondie de la structure du marché .
La philosophie fondamentale : Saisir l’opportunité
Le swing trading est un style de trading à moyen terme qui se situe entre l'approche rapide du day trading et l'horizon à long terme de l'investissement « acheter et conserver ».
L'objectif principal est de tirer profit des fluctuations de prix qui se produisent sur une période de plusieurs jours à quelques semaines. Contrairement au day trader qui clôture toutes ses positions avant la fermeture du marché, le swing trader conserve ses positions pendant la nuit, acceptant les risques associés pour exploiter une plus grande partie d'une tendance de marché.
Cette approche repose sur l'idée que les prix du marché évoluent par vagues, alternant périodes de hausse et de baisse. Un swing trader cherche à entrer en position après le début d'une vague et à sortir avant que le mouvement inverse n'annule les gains.
L'objectif n'est pas de repérer le point haut ou bas exact d'un mouvement de prix, mais d'en capter la majeure partie. Cette stratégie exige par nature de la patience. Un trader peut observer un actif pendant des jours, attendant la configuration idéale avant d'investir.
Stratégies fondamentales pour l'investisseur patient
Le succès en swing trading repose sur un ensemble de stratégies bien définies permettant d'identifier et de saisir les opportunités à forte probabilité. Ces stratégies s'appuient presque toujours sur l'analyse technique, utilisant les graphiques de prix comme principale source d'information.
- Suivre la tendance :
L'une des approches les plus fiables consiste à aligner ses transactions sur la tendance dominante du marché. Les swing traders utilisent souvent des graphiques journaliers pour visualiser clairement l'évolution globale des prix. Un actif qui enregistre une succession de sommets et de creux ascendants est dans une tendance haussière. À l'inverse, un actif qui enregistre des creux et des sommets descendants est dans une tendance baissière.
En prenant des positions longues (achat) dans une tendance haussière et des positions courtes (vente) dans une tendance baissière, un trader augmente ses chances de succès.
- Niveaux de support et de résistance :
Identifier les niveaux clés de support et de résistance est fondamental en swing trading. Un niveau de support correspond à un prix où l'intérêt des acheteurs est historiquement suffisamment fort pour empêcher le prix de baisser davantage.
Un niveau de résistance correspond à un prix où la pression à la vente tend à l'emporter sur la pression à l'achat. Les swing traders cherchent à acheter près des supports importants dans une tendance haussière et à vendre près des résistances importantes dans une tendance baissière.
- Trading de cassure et de rupture :
Cette stratégie consiste à prendre position lorsque le prix d'un actif franchit de manière décisive un niveau clé.
Une « cassure » se produit lorsque le prix franchit un niveau de résistance, signalant le début potentiel d'une forte hausse. À l'inverse, une « rupture » survient lorsque le prix chute sous un niveau de support, suggérant un mouvement baissier important. L'essentiel est d'attendre la confirmation que la cassure est réelle et non un faux signal.
- Trading sur les retracements ou les replis :
Dans une tendance haussière marquée, les prix n'évoluent pas en ligne droite. Une tendance haussière connaît des périodes de repli temporaires, appelées corrections ou retracements, avant de reprendre sa progression.
Les swing traders profitent de ces replis pour entrer en position à un prix plus avantageux. Ils peuvent utiliser des indicateurs techniques ou des figures chartistes pour identifier la fin probable d'un repli et la reprise de la tendance principale.
Outils essentiels du métier
Pour mettre en œuvre ces stratégies, les swing traders s'appuient sur un ensemble spécifique d'indicateurs techniques. Ces outils permettent d'analyser la dynamique du marché, d'identifier les tendances et de déterminer les points d'entrée et de sortie.
| Indicateur | Fonction | Application pour le swing trading |
| Moyennes mobiles (MM) | Lisse les données de prix pour identifier la direction de la tendance. | Les traders utilisent souvent une combinaison de moyennes mobiles à court terme (par exemple, 50 jours) et à plus long terme (par exemple, 200 jours). Lorsque la moyenne mobile à court terme passe à la hausse par rapport à celle à long terme, cela peut signaler le début d'une tendance haussière. |
| Indice de force relative (RSI) | Un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et l'amplitude des variations de prix. | L'échelle RSI s'étend de 0 à 100. Une valeur supérieure à 70 suggère qu'un actif est « suracheté », tandis qu'une valeur inférieure à 30 indique qu'il est « survendu ». Cela peut signaler un possible retournement de prix. |
| Bandes de Bollinger | Elle se compose d'une moyenne mobile plus deux bandes d'écart type au-dessus et en dessous. | Les bandes s'élargissent en période de forte volatilité et se resserrent en période de faible volatilité. Le fait que les prix touchent les bandes extérieures peut indiquer une surachat du marché et la possibilité d'un retournement. |
Le fondement du succès : la gestion des risques
Aucune stratégie de trading ne peut réussir sans une gestion rigoureuse des risques. Pour le swing trader, la protection du capital est primordiale. Les positions étant conservées sur de plus longues périodes, elles sont exposées à une plus grande incertitude.
Une règle essentielle pour beaucoup est la règle du 1 %, qui stipule qu'un trader ne doit pas risquer plus de 1 % de son capital de trading sur une seule transaction. Pour un compte de 50 000 $, cela signifie que la perte maximale potentielle sur une transaction est plafonnée à 500 $. Ce principe permet d'éviter qu'une série de pertes n'anéantisse un compte.
De plus, chaque transaction doit comporter un ordre stop-loss prédéfini. Il s'agit d'un ordre passé auprès d'un courtier pour clôturer automatiquement une position si le prix évolue en défaveur du trader d'un montant spécifié. Les ordres stop-loss pour les opérations de swing trading sont généralement placés à des niveaux techniques logiques, par exemple juste en dessous d'un niveau de support clé pour une position longue.
Enfin, un swing trader avisé évalue systématiquement le rapport risque/rendement d'une transaction potentielle. Cela consiste à comparer le capital à risque (l'écart entre le point d'entrée et le stop-loss) au profit potentiel (l'écart entre le point d'entrée et l'objectif de profit). Nombre de traders n'acceptent que les transactions offrant un gain potentiel au moins deux fois supérieur au risque potentiel (un ratio de 1:2).
Le swing trading n'est pas une méthode pour s'enrichir rapidement. C'est une démarche méthodique et patiente qui exige une analyse rigoureuse, une planification stratégique et une discipline sans faille. Pour ceux qui possèdent ces qualités, il offre une manière captivante d'investir sur les marchés financiers, en procédant par étapes, une opération calculée à la fois.