Journal du trader : Comment suivre ses émotions et identifier les déclencheurs de la peur de manquer une opportunité (FOMO)

Lors de l'enquête menée après la faillite d'une société de trading, les enquêteurs ont fait une découverte surprenante. Le trader le plus performant de la société, qui avait constamment surperformé les taux de change pendant trois ans, tenait deux registres distincts. Le premier était un carnet de transactions classique , détaillant les entrées, les sorties et les profits.

Le second, un simple carnet à spirale, ne contenait aucun chiffre. Il était rempli d'entrées d'un seul mot à côté de chaque date de transaction : « Anxieux », « Avide », « Patient », « Craintif ». Il consignait ses états d'âme. Interrogé sur les raisons de cette démarche, il expliqua que le marché ne présentait que quelques schémas, tandis que ses propres réactions émotionnelles offraient une infinité de variations destructrices. Son succès ne résidait pas dans sa capacité à prédire le marché, mais dans sa capacité à se prédire lui-même.

La plupart des traders tiennent un journal de leurs transactions. Rares sont ceux qui y consignent leurs émotions. C'est ce qui distingue un amateur d'un professionnel. Un journal de trading qui ignore l'état psychologique du trader ne donne qu'une vision partielle de la situation.

Pourquoi suivre plus que des chiffres ?

Un simple relevé de gains et de pertes est insuffisant. Il indique ce qui s'est passé, mais pas pourquoi. Deux traders peuvent réaliser exactement la même opération, l'un en suivant un plan rigoureux et l'autre au feeling. Le résultat peut être identique, mais le processus sous-jacent est totalement différent. Le trader impulsif n'acquiert aucun enseignement pertinent, quel que soit le résultat. Le trader discipliné, quant à lui, recueille une donnée précieuse.

L'objectif d'un journal de trading avancé est d'éclairer le processus décisionnel lui-même. Il établit un lien entre le « quoi » (la transaction) et le « pourquoi » (le déclencheur). La peur de rater une opportunité ( FOMO ) est l'une des forces les plus destructrices en trading. Elle pousse un trader à intervenir tardivement, à abandonner un ordre stop-loss ou à prendre une position non conforme à sa stratégie. Ces actions semblent urgentes et nécessaires sur le moment.

Ce n'est qu'après coup que l'erreur apparaît clairement. Un journal de bord offre ce recul de manière structurée et analytique, permettant ainsi au trader d'identifier les situations précises qui déclenchent ces impulsions.

Anatomie d'un journal complet

Un journal de trading doit constituer une base de données exhaustive des performances d'un trader. Il doit inclure des données quantitatives et qualitatives pour chaque transaction. La tenue d'un registre détaillé transforme le trading, d'une suite d'événements isolés, en une activité professionnelle axée sur la performance. L'objectif est de collecter suffisamment d'informations pour identifier les schémas comportementaux récurrents.

Une revue professionnelle de trading comprend les champs suivants :

1. Données commerciales standard

• Date et heure : L'heure exacte d'entrée et de sortie.
• Instrument : L'actif négocié (par exemple, EUR/USD).
• Position : Longue ou courte.
• Prix d'entrée et de sortie : Les prix d'exécution.
• Stop-loss et prix cible : les points de sortie prévus au moment de l’entrée.
• Taille de la position : La taille de la transaction.
• Bénéfice/Perte : Le résultat financier final.
  

2. Données qualitatives sur la performance

➖ Motif de l'opération : Brève description de la configuration. S'agissait-il d'une configuration optimale, parfaitement conforme au plan de trading ? Ou d'un écart par rapport à celui-ci ?

➖ État émotionnel (avant la transaction) : Quel était l'état d'esprit du trader avant d'entrer sur le marché ? Confiant, calme, anxieux, pressé, ennuyé ? Un seul mot suffit souvent.

➖ État émotionnel (pendant la transaction) : Comment le trader s’est-il senti pendant que sa position était ouverte ? Ceci est particulièrement important pour analyser les décisions prises en cours de transaction, comme le déplacement d’un ordre stop-loss ou une sortie anticipée.

➖ État émotionnel (après la transaction) : Le sentiment éprouvé après la clôture d’une transaction. L’euphorie après un gain ou la frustration après une perte peuvent toutes deux mener à un excès de confiance ou à des transactions de revanche. Une réaction neutre témoigne de maturité et de maîtrise.

➖ Score de discipline : Une simple évaluation, par exemple de 1 à 5. 5 signifie que le plan a été parfaitement suivi. 1 signifie que la transaction était purement impulsive.

Comment identifier les déclencheurs de FOMO dans les données

Après une semaine ou un mois de tenue assidue d'un journal, le trader dispose d'un ensemble de données riche à analyser. Il s'agit alors de mener l'enquête, en recherchant les liens entre les circonstances et les comportements. Le trader devrait consacrer du temps chaque week-end à cette analyse. Le processus implique de trier le journal selon différentes colonnes afin d'identifier les corrélations.

➖ Trier par score de discipline : examinez toutes les transactions ayant un score faible (1 ou 2). Qu’ont-elles en commun ? Se produisent-elles à un moment précis de la journée, comme l’ouverture du marché ? Surviennent-elles après une série de pertes ? Cela révèle souvent des déclencheurs de peur de manquer une opportunité (FOMO). Un trader pourrait constater que la plupart de ses transactions impulsives surviennent après avoir vu une discussion sur une paire de devises spécifique sur les réseaux sociaux.

➖ Trier par Profit/Perte : Examinez les transactions les plus perdantes. Comparez-les ensuite avec le score de discipline. Il est fréquent de constater que les pertes les plus importantes résultent directement d’un manque de discipline. Un trader pourrait observer qu’une perte importante est due au non-respect du stop-loss initial. L’entrée de journal relative à cette transaction pourrait révéler un sentiment de précipitation avant la transaction et un sentiment d’optimisme excessif pendant celle-ci. Il s’agit d’un schéma classique de FOMO (peur de manquer une opportunité) : suivre un mouvement en espérant un retournement de situation.

➖ Analyser les commentaires : Lisez les notes relatives à toutes les transactions motivées par la peur de manquer une opportunité (FOMO). Quel était le contexte ? Le trader était-il fatigué ? Y avait-il un événement d’actualité majeur ? Un trader a découvert, grâce à son journal, que sa FOMO était à son comble le vendredi. Il ressentait la pression de « rattraper » les pertes de la semaine précédente. Cette simple prise de conscience lui a permis de modifier ses règles et d’arrêter de trader le vendredi après-midi.

Voici un tableau simplifié illustrant à quoi pourrait ressembler cette analyse.

Cette simple analyse montre que les transactions effectuées sans discipline, sous l'effet de la précipitation ou de la cupidité, ont engendré les pertes les plus importantes. La tenue d'un journal et une analyse régulières permettent aux traders d'identifier, de mesurer et, à terme, de neutraliser ces déclencheurs émotionnels .

.

Du journal intime à l'action

L'information n'a de valeur que si elle engendre un changement. La dernière étape consiste à élaborer de nouvelles règles à partir des conclusions du journal. Le journal révèle le problème ; le trader doit alors trouver une solution.

• Si la peur de rater une opportunité (FOMO) vous envahit après des gains importants : instaurez une période de réflexion obligatoire, par exemple une pause de 30 minutes après chaque transaction ayant atteint son objectif de profit maximal. Cela vous évitera de vous sentir invincible et de prendre des positions imprudentes.
• Si la peur de rater une opportunité (FOMO) est déclenchée par les commentateurs du marché : désabonnez-vous des comptes qui alimentent la spéculation. Privilégiez une information objective axée sur l’évolution des prix plutôt que sur les opinions.
• Si la peur de rater une opportunité (FOMO) se manifeste à certains moments : limitez vos transactions pendant ces périodes. Si la première heure de la session londonienne est une source récurrente d’erreurs impulsives, un trader devrait se contenter d’observer pendant ce laps de temps.

Un journal est un outil de connaissance de soi . Il fournit des preuves objectives des schémas comportementaux d'un trader. En documentant non seulement les transactions, mais aussi le raisonnement qui les sous-tend, une personne peut passer du statut de victime de ses habitudes émotionnelles à celui d'architecte d'un processus rigoureux.

Un dernier mot en péril

Le trading d'instruments financiers tels que le forex, les matières premières, les indices ou les cryptomonnaies comporte un risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L'effet de levier amplifie les gains comme les pertes, et il est possible de perdre la totalité du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et aucune stratégie, aucun plan ni aucun système de trading ne peut garantir les profits ni éliminer les pertes. Les traders ne devraient investir que les fonds qu'ils peuvent se permettre de perdre et sont fortement encouragés à bien comprendre tous les risques associés avant de participer aux marchés. Il est conseillé de solliciter un avis financier ou professionnel indépendant si nécessaire.