Untuk memperdagangkannya, Anda tidak dapat menggunakan strategi pasar saham yang lembut dan tertib. Anda membutuhkan seperangkat aturan yang dirancang untuk "kekacauan".
Trading kripto bukanlah tentang menemukan "nilai" dalam pengertian tradisional. Ini tentang mengidentifikasi momentum, mengelola fluktuasi harga yang tajam, dan memahami bahwa pasar dapat bereaksi dengan cepat terhadap perubahan informasi dan sentimen. Berikut adalah beberapa strategi yang umum digunakan untuk lingkungan yang sangat intens ini.
1. Pengujian Ulang dan Penembusan: Menemukan Struktur dalam Kebisingan
Di pasar tanpa fundamental, tanpa laporan pendapatan, dan tanpa rasio P/E, grafik adalah satu-satunya yang Anda miliki. Analisis teknikal dalam kripto bukanlah tentang memprediksi masa depan; ini tentang menemukan beberapa area di mana banyak orang secara kolektif memutuskan untuk memperhatikannya.
Breakout dan retest adalah bentuk paling sederhana dari hal ini. Mata uang kripto akan diperdagangkan dalam kisaran mendatar selama berhari-hari atau berminggu-minggu. Ini adalah periode ketidakpastian, pegas yang tertekan dengan volatilitas yang tinggi. Pada akhirnya, harga akan keluar dari kisaran ini, baik naik maupun turun, seringkali disertai dengan lonjakan volume.
Investor amatir mengejar pola candlestick breakout ini, membeli di puncak pergerakan dan berharap tren berlanjut. Ini adalah pendekatan berisiko lebih tinggi.
Para profesional menunggu pengujian ulang. Setelah penembusan awal, harga sering kali akan mundur ke level yang baru saja ditembus. Inilah momen penentu. Jika level resistensi lama sekarang bertindak sebagai support baru, penembusan tersebut dikonfirmasi. Ini dapat menawarkan entri yang lebih terstruktur dengan tingkat risiko yang ditentukan tepat di bawah support baru.
Dalam dunia kripto, pola-pola ini terjadi dengan cepat dan sering gagal. Namun, ketika berhasil, pergerakan yang dihasilkan bisa signifikan. Terobosan pada pasar saham tradisional mungkin hanya menghasilkan pergerakan persentase yang moderat. Dalam dunia kripto, fluktuasi harga bisa jauh lebih besar dalam jangka waktu singkat.
2. Perdagangan “Narasi”: Menunggangi Siklus Hype
Pasar kripto didorong oleh cerita. Cerita-cerita ini, atau "narasi," bisa tentang teknologi baru (seperti DeFi atau NFT), peningkatan platform, atau sekadar meme yang menjadi viral. Untuk jangka waktu tertentu, pasar akan terpaku pada satu cerita ini, dan semua token yang terkait dengannya akan bergerak bersamaan.
Seorang narrative trader bukanlah seorang teknolog. Mereka adalah seorang antropolog budaya. Tugas mereka adalah mengidentifikasi cerita yang sedang populer sebelum media arus utama mengangkatnya. Mereka memantau media sosial khusus kripto, melacak aktivitas pengembang di platform seperti GitHub, dan mendengarkan obrolan di komunitas khusus.
Ketika sebuah narasi mulai menjadi tren, mereka membeli sekumpulan token teratas dalam kategori tersebut. Mereka tidak mencoba memilih satu pemenang tunggal. Mereka membeli keseluruhan tema. Mereka memanfaatkan popularitasnya selama cerita tersebut berkembang, dan mereka menjualnya saat narasi tersebut mulai terasa membosankan atau muncul cerita baru yang lebih menarik.
Pendekatan ini membawa risiko yang signifikan. Narasi dapat mati secepat kemunculannya. Bisnis ini membutuhkan pemantauan pasar yang konstan tanpa keterikatan emosional pada satu proyek pun.
3. Arbitrase Tingkat Pendanaan: Sang Pemberi Perhatian Utama
Ini adalah salah satu dari sedikit strategi di dunia kripto yang terasa seperti bagian dari buku teks keuangan. Ini adalah pendekatan netral pasar yang mengambil keuntungan dari mekanisme pasar derivatif kripto.
Dalam kontrak berjangka perpetual kripto, para pedagang membayar atau menerima "tingkat pendanaan" setiap beberapa jam. Ini adalah mekanisme untuk menjaga agar harga berjangka tetap terikat pada harga spot. Ketika pasar sangat bullish dan semua orang mengambil posisi beli (long), tingkat pendanaan menjadi sangat positif. Pihak yang mengambil posisi beli membayar pihak yang mengambil posisi jual (short). Ketika pasar bearish, tingkat pendanaan menjadi negatif. Pihak yang mengambil posisi jual membayar pihak yang mengambil posisi beli.
Arbitrase tingkat pendanaan memanfaatkan hal ini. Ketika pendanaan sangat positif, mereka akan melakukan short selling pada kontrak berjangka perpetual sambil secara bersamaan membeli jumlah koin yang setara di pasar spot . Posisi mereka bersifat delta-netral; mereka tidak peduli apakah harga naik atau turun. Mereka hanya mengumpulkan tingkat pendanaan yang tinggi dari posisi long yang menggunakan leverage berlebihan.
Ini bukan skema cepat kaya. Ini adalah kerja keras. Ini setara dengan menjadi pemilik rumah di dunia kripto, mengumpulkan uang sewa dari penyewa yang terlalu antusias. Ini membutuhkan pengelolaan posisi yang cermat di berbagai bursa dan pemahaman tentang seluk-beluk pasar derivatif. Tetapi di dunia yang penuh dengan spekulasi dan penipuan, ini adalah salah satu dari sedikit strategi yang terasa seperti pekerjaan nyata.
4. Strategi Kontraksi Volatilitas: Persiapan untuk Ekspansi
Satu hal yang konstan dalam kripto adalah volatilitas. Namun, volatilitas tidak selalu tinggi. Volatilitas bergerak dalam siklus. Periode pergerakan yang intens sering diikuti oleh fase yang lebih tenang. Strategi kontraksi volatilitas berfokus pada mengidentifikasi kapan rentang harga menyempit dan volatilitas menurun.
Dengan menggunakan indikator seperti Bollinger Bands, seorang trader dapat mengidentifikasi kapan rentang perdagangan mata uang kripto menjadi sangat sempit. Pita-pita tersebut menyempit, menunjukkan bahwa volatilitas telah menurun. Ini seperti pegas yang tergulung.
Trader tersebut tidak mencoba memprediksi arah breakout. Mereka hanya menempatkan order di kedua sisi rentang harga. Mereka mungkin menetapkan order buy-stop di atas rentang harga dan order sell-stop di bawahnya. Ketika harga akhirnya menembus level tersebut, salah satu order mereka terpicu, dan mereka memanfaatkan peningkatan volatilitas yang terjadi selanjutnya.
Strategi ini membutuhkan refleks cepat dan toleransi terhadap false breakout. Seringkali, harga akan sedikit keluar dari kisaran, memicu entry, dan kemudian kembali masuk ke dalam kisaran tersebut. Tetapi ketika berhasil, strategi ini mampu menangkap pergerakan eksplosif yang menjadi ciri khas pasar kripto.
Menavigasi Kekacauan: Aturan yang Tak Terucapkan
Perdagangan kripto berbeda. Pasar tidak pernah tutup, yang dapat meningkatkan risiko kelelahan. Aset seringkali tidak memiliki patokan valuasi tradisional, yang membuat analisis tradisional menjadi sulit. Volatilitasnya bisa sangat tinggi sehingga dapat melikuidasi posisi leverage dalam hitungan menit.
Manajemen risiko bukan hanya penting di dunia kripto; itu adalah satu-satunya hal yang penting.
- Ukuran posisi seringkali perlu lebih kecil. Pergerakan 10% pada saham adalah hal yang besar. Pergerakan 10% pada mata uang kripto hanyalah "hari Selasa".
- Stop-loss banyak digunakan. Namun, stop-loss juga harus lebih lebar untuk memperhitungkan volatilitas. Stop-loss yang ketat di dunia kripto hanyalah "sumbangan" kepada para market maker.
- Siklus berita adalah sebuah senjata. Sebuah tweet, rumor regulasi, atau masalah di bursa dapat mengubah pergerakan harga dalam hitungan detik, seringkali mengalahkan analisis teknikal. Mengabaikan arus berita sama seperti berdagang secara buta.
Pada akhirnya, perdagangan kripto menuntut fokus yang kuat pada pengendalian risiko. Hal ini menarik para spekulator, pemimpi, dan penjudi . Mereka yang bertahan adalah mereka yang memperlakukannya seperti permainan profesional: arena 24/7 di mana risiko adalah satu-satunya hal yang konstan.
Pengingat Terakhir: Risiko Tidak Pernah Tidur
Perhatian: Trading itu berisiko. Ini hanya informasi edukatif, bukan saran investasi.