Para day trader menatap layar hingga mata mereka perih. Para scalper bertindak seperti molekul kafein manusia, bergetar setiap kali harga berubah. Para position trader melihat pasar sekali sehari, mungkin sekali seminggu, lalu melakukan hal lain dalam hidup mereka.
Trading posisi sering dipandang sebagai strategi yang lebih dewasa. Ini adalah trading untuk orang-orang yang memiliki pekerjaan, keluarga, dan tidak ingin melawan algoritma demi keuntungan kecil. Trading posisi beroperasi pada kerangka waktu mingguan dan bulanan. Tujuannya bukan untuk menangkap "pergerakan harga," melainkan untuk menangkap "tren": pergeseran harga fundamental yang dapat berlangsung selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun.
Inilah yang paling mendekati perdagangan dengan investasi, tetapi dengan perbedaan yang krusial. Seorang investor membeli dan menahan selamanya (atau sampai pensiun). Seorang pedagang posisi membeli dan menahan selama tren yang berlaku tetap utuh. Mereka tidak terikat pada aset tersebut. Mereka menjalin hubungan dengannya, secara eksklusif dan serius, tetapi mereka bersedia untuk mengakhiri hubungan jika hubungan tersebut menjadi buruk.
Logikanya: Mengapa Memperkecil Tampilan?
Filosofi inti dari position trading adalah bahwa "noise" cenderung berkurang seiring waktu. Pada grafik 5 menit , sebuah berita utama acak dapat menyebabkan lonjakan besar dan menakutkan. Pada grafik bulanan, lonjakan yang sama mungkin tampak jauh kurang signifikan. Dengan beroperasi pada kerangka waktu yang lebih tinggi, seorang position trader berupaya mengurangi paparan terhadap pergerakan harga jangka pendek yang tidak menentu yang dapat menantang strategi aktif jangka pendek .
Mereka berfokus pada "tren utama." Teori Dow, pelopor analisis teknikal, membedakan antara riak (fluktuasi harian), gelombang (koreksi sekunder), dan pasang surut (tren utama). Para trader posisi memanfaatkan pasang surut tersebut.
Pendekatan ini menawarkan manfaat gaya hidup yang signifikan. Anda tidak memerlukan paket data yang mahal. Anda tidak perlu bangun jam 4 pagi untuk menonton bursa saham London. Anda tidak memerlukan empat monitor. Tetapi ini membutuhkan jenis disiplin yang berbeda: kesabaran untuk tetap tidak aktif dalam jangka waktu yang lama, dan ketahanan emosional untuk mentolerir penurunan yang berarti tanpa bereaksi secara impulsif.
Strategi 1: Katalis Fundamental
Meskipun teknis merupakan hal yang penting, perdagangan posisi sering dipengaruhi oleh fundamental. Tren yang berlangsung dalam jangka waktu lama biasanya memiliki pendorong yang mendasarinya. Tren tersebut membutuhkan sebuah cerita.
Pedagang posisi mencari "pergeseran makro."
- Kebijakan Bank Sentral: Jika The Fed mulai memangkas suku bunga, obligasi dan saham pertumbuhan secara historis cenderung mengalami tren kenaikan selama berbulan-bulan.
- Guncangan Pasokan: Kelangkaan tembaga selama beberapa tahun akibat permintaan kendaraan listrik.
- Paradigma Teknologi: Kebangkitan AI berkontribusi pada penguatan saham semikonduktor selama beberapa tahun terakhir.
Strateginya adalah mengidentifikasi katalis terlebih dahulu, kemudian menggunakan grafik untuk menentukan titik masuk. Anda tidak menebak titik terendah. Anda menunggu fundamental berbalik, lalu Anda membeli saat terjadi koreksi harga pertama dalam realitas baru.
Strategi 2: Filter Rata-Rata Bergerak 200 Hari
Sederhana seringkali lebih baik. Bagi para trader posisi, Moving Average (MA) 200 hari umumnya digunakan sebagai filter utama.
- Jika harga berada di atas MA 200 hari, trader dapat memilih untuk fokus pada posisi beli (long).
- Jika harga berada di bawah MA 200 hari, trader dapat memilih untuk fokus pada posisi short atau tetap memegang uang tunai.
Kerangka kerja ini membantu para trader untuk tetap selaras dengan tren jangka panjang yang berlaku. Pendekatan trading posisi yang banyak dirujuk adalah "Golden Cross," di mana sinyal beli biasanya diidentifikasi ketika MA 50 hari melintas di atas MA 200 hari, dan keluar dari posisi sering dipertimbangkan ketika MA 50 hari melintas kembali di bawahnya.
Sistem jenis ini dapat berkinerja buruk di pasar yang bergejolak atau bergerak mendatar, sehingga menghasilkan banyak sinyal palsu. Namun, selama lingkungan tren yang berkelanjutan, seperti penurunan pasar besar atau pemulihan yang diamati dalam siklus sebelumnya, sistem ini secara historis bertujuan untuk menangkap sebagian besar pergerakan yang lebih luas sambil hanya membutuhkan pengambilan keputusan diskresioner yang relatif terbatas.
Strategi 3: Terobosan pada Grafik Mingguan
Para trader posisi menyukai "basis". Basis adalah periode waktu yang panjang, berbulan-bulan atau bertahun-tahun, di mana suatu saham tidak mengalami pergerakan signifikan. Saham tersebut bergerak mendatar, membosankan bagi semua orang. Para penjual kelelahan, para pembeli terus mengakumulasi.
Trader posisi menetapkan peringatan untuk penembusan di atas puncak basis ini pada grafik mingguan . Ketika harga akhirnya bangkit dan menembus resistensi dengan volume yang tinggi, itu dapat menandai era baru. Ini sering kali merupakan awal dari "potensi keuntungan jangka panjang".
Stop-loss biasanya ditempatkan di bawah level breakout. Jika breakout berlanjut, harga seharusnya tidak berbalik arah. Jika harga kembali ke level dasar, perdagangan mungkin tidak lagi valid. Ini adalah pendekatan analisis tahapan klasik ala "Stan Weinstein".
Biaya Psikologis: Penurunan
Bagian tersulit dari perdagangan posisi bukanlah saat memasuki posisi, melainkan saat mempertahankannya.
Untuk menangkap pergerakan besar, Anda harus rela bertahan melewati koreksi harga yang lebih rendah. Anda harus menyaksikan ribuan dolar keuntungan terbuka menguap selama minggu yang buruk, dan tidak menyentuh tombol jual karena tren utama masih utuh.
Hal ini bisa menuntut secara psikologis. Keinginan untuk "mengunci keuntungan" bisa sangat kuat. Tetapi begitu Anda menjual untuk mengunci keuntungan kecil, Anda menjadi seorang swing trader. Anda telah meninggalkan filosofi tersebut. Perdagangan posisi membutuhkan penerimaan terhadap variasi jangka pendek dan kemauan untuk tetap selaras dengan tren yang lebih luas, bahkan ketika pergerakan harga jangka pendek menjadi tidak nyaman.
Pengingat Terakhir: Risiko Tidak Pernah Tidur
Perhatian: Trading berisiko. Ini hanya informasi edukatif, bukan saran investasi.