YWO NEWS | EKUITAS | DEEP DIVE / ANALISIS
Lima bank terbesar AS melaporkan laba kuartal kedua sebelum pembukaan Selasa dalam pagi yang sangat padat, dengan JPMorgan Chase membukukan lonjakan laba bersih sebesar 41% menjadi $21,2 miliar dan Bank of America melaporkan pendapatan sebesar $31,7 miliar, naik 15% dari tahun sebelumnya, Hugh Son dan Laya Neelakandan dari CNBC melaporkan. Rilis tersebut — mencakup JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs, dan Citigroup semuanya diterbitkan sebelum pasar Selasa dibuka.
Hasil yang dilaporkan JPMorgan mencakup keuntungan satu kali yang memengaruhi perbandingan tahun-ke-tahun. . Menurut CNBC melaporkan, tidak termasuk sekitar $5,6 miliar keuntungan dari Visa dan item satu kali lainnya, pertumbuhan laba bersih adalah sekitar 13%. , saham JPM naik kurang dari 1% pada cetakan dan kemudian turun sekitar 2% dalam perdagangan premarket.
Meja Ekuitas JPMorgan Menjalankan Kuartal Ini
Item unggulan di JPMorgan adalah perdagangan ekuitas. Pendapatan mencapai $6 miliar, naik 86% tahun-ke-tahun, mengalahkan konsensus StreetAccount sebesar $2,11 miliar, Hugh Son di CNBC mencatat. Pendapatan pendapatan tetap sedikit meleset, tercetak di $6,1 miliar melawan $6,22 miliar estimasi, dengan pendapatan komoditas yang lebih rendah sebagai penyebabnya.
Biaya perbankan investasi menambah cerita: $3,3 miliar, naik 30% tahun-ke-tahun, sekitar setengah miliar dolar di atas konsensus sebesar $2,82 miliarJPMorgan secara khusus menyebutkan "kinerja yang sangat kuat" dalam biaya penjaminan emisi ekuitas — bahasa yang menunjuk langsung ke IPO SpaceX, yang mendorong lonjakan biaya kesepakatan di seluruh Wall Street pada Q2, CNBC melaporkan.
CEO Jamie Dimon menekankan luasnya hasil. "Kinerja kuat di seluruh Perusahaan, dan pendapatan di setiap lini bisnis mencapai rekor baru," kata Dimon dalam pernyataan pendapatan, seperti dilaporkan oleh Hugh Son.
Dimon juga membahas latar belakang makroekonomi. “Ekonomi AS telah menunjukkan ketahanan yang patut diperhatikan tahun ini, dengan investasi bisnis dan perekrutan yang lebih kuat,” katanya, mengaitkan kekuatan tersebut dengan “investasi modal yang didorong AI, stimulus fiskal, dan manfaat dari regulasi yang lebih efisien,” sesuai pernyataan pendapatan yang dikutip oleh Leslie Picker dari CNBC.
Biaya Perbankan Investasi Bank of America Melonjak 50%
Angka-angka utama Bank of America melampaui kedua lini — $1,21 EPS versus $1,13 yang diharapkan, dan pendapatan $31,7 miliar dibandingkan perkiraan Wall Street sebesar $30,72 miliar, menurut CNBC, dengan ekspektasi analis yang dikompilasi oleh LSEG.
Perbankan investasi adalah salah satu lini bisnis dengan kinerja terkuat. Biaya mencapai $2,1 miliar, naik 50% dari periode tahun sebelumnya, dibandingkan dengan konsensus StreetAccount sebesar hanya $1,86 miliar, Laya Neelakandan melaporkan untuk CNBC. Pendapatan bunga bersih mencapai $16,2 miliar, naik 9%, didorong oleh aktivitas pasar global dan saldo pinjaman serta simpanan yang lebih tinggi, secara umum sejalan dengan konsensus StreetAccount sebesar $16,23 miliar.
Lonjakan 50% dalam biaya perbankan investasi di BofA — bersama dengan lonjakan 30% JPMorgan dalam kategori yang sama — mencerminkan lonjakan penjaminan emisi yang sama didorong oleh SpaceX, dengan pinjaman komersial juga menunjukkan apa yang CNBC gambarkan sebagai tanda-tanda pemulihan.
Informasi Tambahan Diharapkan dari Panggilan Pendapatan
Perdagangan yang kuat dan lonjakan biaya dari satu IPO profil tinggi tidak, dengan sendirinya, menyelesaikan dua pertanyaan yang paling menjadi fokus pasar menjelang pagi ini: kualitas kredit dan lintasan pendapatan bunga bersih, catat CNBC. NII BofA mendekati konsensus, tetapi gambaran lengkap tentang kesehatan kredit konsumen dan provisi kerugian pinjaman di kelima bank masih muncul dari panggilan pendapatan pada Selasa pagi.
Saham JPMorgan diperdagangkan lebih rendah di perdagangan pra-pasar meskipun laba yang dilaporkan. . CNBC mencatat bahwa analis juga mempertimbangkan dampak pengecualian keuntungan satu kali saat mengevaluasi hasil. . Panggilan konferensi dengan analis, yang dijadwalkan pada pukul 08:30 ET, adalah forum berikutnya bagi Dimon dan CFO Jeremy Barnum untuk membahas panduan NII dan komentar kualitas kredit, dilaporkan CNBC.
Wells Fargo mengungguli baik pendapatan maupun laba di Q2 juga, menurut liputan langsung yang sama, meskipun rincian item baris masih dilaporkan pada pembaruan yang diterbitkan.
Ringkasan Laba Bank Q2
| Bank | Pendapatan | EPS | Mengalahkan Estimasi |
|---|---|---|---|
| JPMorgan (JPM) | — | — | Perdagangan ekuitas +86% menjadi $6 miliar; biaya IB $3,3 miliar vs estimasi $2,82 miliar. |
| Bank of America (BAC) | $31,7 miliar vs estimasi $30,72 miliar. | $1,21 vs estimasi $1,13. | Biaya IB $2,1 miliar (+50% YoY) vs estimasi $1,86 miliar. |
| Wells Fargo (WFC) | Mengalahkan Estimasi | Mengalahkan Estimasi | Pendapatan teratas dan terbawah mengalahkan estimasi |
Sumber: CNBC, StreetAccount, konsensus LSEG
Hasil Goldman Sachs dan Citigroup juga akan diumumkan pada Selasa pagi sebagai bagian dari sapuan pelaporan yang sama. Angka-angka Goldman diperkirakan mencerminkan dorongan yang sama dari penjaminan emisi SpaceX — IPO mendorong lonjakan biaya bagi Goldman dan Morgan Stanley secara khusus, dilaporkan CNBC.
Rilis serentak lima bank itu sendiri merupakan peristiwa yang tidak biasa. Publikasi hasil dari beberapa bank besar secara bersamaan berarti investor menerima banyak pengumuman pendapatan sebelum pasar dibuka.
Penafian Risiko: Perdagangan CFD melibatkan risiko yang substansial dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. CFD adalah instrumen yang kompleks dan datang dengan risiko tinggi kehilangan uang dengan cepat karena leverage. Anda dapat kehilangan sebagian atau seluruh modal yang Anda investasikan. Anda harus mempertimbangkan apakah Anda memahami cara kerja CFD dan apakah Anda mampu mengambil risiko tinggi kehilangan uang Anda. Kinerja masa lalu bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk hasil di masa depan. Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum dan pendidikan dan tidak merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, pajak, atau perdagangan, juga bukan rekomendasi, ajakan, atau tawaran untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun.