YWO NEWS | EKUITAS | DEEP DIVE / ANALISIS
Arsitektur rak Kyber NVL144 generasi berikutnya dari Nvidia telah ditunda hingga 2028 setelah kesulitan manufaktur dengan papan sirkuit utama terbukti tidak dapat diatasi sesuai jadwal awal, lapor firma riset SemiAnalysis pada hari Senin, CNBC melaporkan. Sistem tersebut dijadwalkan debut bersama Vera Rubin Ultra pada tahun 2027, menjadikannya penundaan lebih dari 12 bulan untuk apa yang diposisikan Nvidia sebagai pusat dari generasi rak berikutnya.
NVDA membuka sesi pra-pasar Senin lalu turun kurang dari 0,1% pada $194.79, menurut CNBC data. Saham menunjukkan sedikit pergerakan dalam perdagangan pra-pasar setelah laporan tersebut. .
Masalah PCB Midplane
Kyber bukanlah chip — melainkan kabinet server yang menampung 144 GPU terkuat Nvidia dalam satu unit, menghubungkannya untuk berfungsi sebagai satu blok komputasi terintegrasi. Sistem ini memasang chip secara vertikal daripada horizontal untuk meningkatkan kepadatan dan mengurangi latensi. Intinya terletak pada papan sirkuit cetak multi-lapisan khusus — midplane PCB — yang menghubungkan modul elektronik di dalam kabinet.
Midplane itulah yang menjadi tempat program terhenti.
"Arsitektur rak Kyber NVL144 telah ditunda hingga 2028 karena midplane PCB tetap menantang dari sudut pandang manufaktur," kata SemiAnalysis, seperti dilaporkan oleh CNBC.
NVL576 — konfigurasi yang lebih besar yang menghubungkan delapan rak Kyber melalui koneksi optik — juga ditunda atau dibatasi untuk volume kecil, tambah SemiAnalysis, menurut laporan CNBC yang sama.
Nvidia tidak menanggapi permintaan komentar dari CNBC, CNBC mencatat.
Rencana Cadangan Sudah Mati
Yang membuat pergeseran jadwal lebih konsekuensial adalah apa yang terjadi pada rencana darurat. Nvidia telah menjajaki penutupan kesenjangan dengan menggabungkan dua rak generasi saat ini untuk meniru jejak komputasi Kyber. Penyedia layanan cloud dan hyperscaler menolak solusi ini mentah-mentah.
"Ini telah dibatalkan karena penolakan keras dari CSP dan hyperscaler atas desainnya yang aneh dan beban operasional yang berat," kata SemiAnalysis, menurut CNBC.
Menurut SemiAnalysis, desain alternatif tidak dikejar lebih lanjut. SemiAnalysis menyimpulkan bahwa Nvidia sekarang "tidak memiliki solusi terbukti untuk memperluas ukuran dunia skala untuk Rubin Ultra," seperti CNBC melaporkan, mengutip firma riset tersebut secara langsung. Desain rak ganda dilaporkan dipresentasikan pada konferensi GTC Nvidia di San Jose pada 16 Maret 2026, di mana Jensen Huang muncul di atas panggung di samping Vera Rubin Ultra Kyber Compute Tray dan Vera Rubin Ultra Kyber NVLink MidPlane.
Di Mana AMD dan Google Mungkin Menemukan Celah
SemiAnalysis menandai bahwa kekosongan di puncak pasar skala rak dapat memberi Advanced Micro Devices dan Google, yang chip internalnya telah memenangkan bisnis dari laboratorium AI terkemuka, celah teknis yang belum pernah mereka miliki sebelumnya, menurut CNBC.
Pembingkaian itu penting. Nvidia telah beroperasi dengan kecepatan sekitar tahunan di tingkat chip, dan para pesaing telah berjuang untuk menyamai ritme rilis. SemiAnalysis mencatat bahwa penundaan apa pun pada peta jalan skala rak Nvidia dapat relevan bagi pesaing yang beroperasi di segmen pasar yang sama.
Namun demikian, gambaran generasi saat ini tetap utuh. Sistem Rubin Nvidia yang ada dalam produksi penuh dan mulai dikirim musim gugur ini ke delapan mitra cloud, termasuk Amazon Web Services, Microsoft Azure, dan Google Cloud, CNBC melaporkan. Dan SemiAnalysis memproyeksikan pendapatan komputasi pusat data Nvidia akan berjalan 20% di atas konsensus Wall Street pada paruh kedua tahun fiskal 2027.
Cadence di Bawah Tekanan
Penundaan Kyber adalah bagian dari pola yang dikarakterisasi SemiAnalysis sebagai benturan ritme rilis tahunan Nvidia dengan batasan manufaktur, menurut CNBC. Merancang arsitektur rak yang semakin padat adalah satu masalah. Memastikan basis manufaktur Taiwan dapat memproduksi PCB multi-layer khusus dalam volume dan hasil yang memadai adalah masalah lain.
Peta jalan chip Nvidia dan peta jalan arsitektur skala raknya tidak lagi berjalan seiring. Chip — Rubin Ultra — sesuai jadwal untuk tahun 2027. Kabinet yang dirancang untuk menampungnya dalam skala penuh kini tertunda satu tahun. Bagi hyperscaler yang telah berkomitmen pada rencana capex di sekitar linimasa Kyber, perbedaan tersebut dapat memengaruhi linimasa penerapan produk untuk beberapa pelanggan.
Dampak komersial dari penundaan yang dilaporkan masih belum pasti berdasarkan informasi yang tersedia untuk umum. . Apa yang dilaporkan oleh SemiAnalysis dan Anniek Bao CNBC tegaskan adalah bahwa Nvidia tidak memiliki produk jembatan yang diumumkan untuk konfigurasi kepadatan tertinggi dan tidak ada linimasa revisi yang dikonfirmasi di luar panduan 2028 dari SemiAnalysis.
Peningkatan pendapatan pusat data sebesar 20% yang diproyeksikan untuk paruh kedua fiskal 2027 dapat membantu mengimbangi beberapa kekhawatiran operasional jangka pendek. Namun, dampak kompetitif jangka panjang dari penundaan yang dilaporkan masih belum pasti. .
Penafian Risiko: Perdagangan CFD melibatkan risiko yang substansial dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. CFD adalah instrumen yang kompleks dan datang dengan risiko tinggi kehilangan uang dengan cepat karena leverage. Anda dapat kehilangan sebagian atau seluruh modal yang Anda investasikan. Anda harus mempertimbangkan apakah Anda memahami cara kerja CFD dan apakah Anda mampu mengambil risiko tinggi kehilangan uang Anda. Kinerja masa lalu bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk hasil di masa depan. Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan pendidikan umum dan tidak merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, pajak, atau perdagangan, juga bukan rekomendasi, ajakan, atau penawaran untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun.