За пределами коррекции: использование расширений Фибоначчи для определения целей прибыли

Трейдер сидел, уставившись на экран, и привычное напряжение сжимало его плечи. Вход был идеальным. Он терпеливо ждал несколько дней, пока акции технологического лидера рынка откатывались от недавних максимумов. Он определил уровень 50%-ной коррекции, увидел, как он совпал со 100-дневной скользящей средней, и дождался бычьей разворотной свечи, подтверждающей его тезис. Она отобразилась великолепно – классическая свеча-молот.

Он открыл сделку, разместив стоп-лосс ниже уровня 61,8%. Теперь позиция была прибыльной. Акции отыграли позиции и приближались к предыдущему максимуму.

И началась настоящая битва. Голос страха прошептал: «Продавай сейчас. Забирай прибыль, пока она не исчезла». Более громкий, жадный голос проревел: «Держись. Это же просто рай!»

Этот внутренний конфликт — враг прибыльности. Стратегия входа позволяет трейдеру войти в игру, но именно стратегия выхода оплачивает счета. Без логичного, заранее продуманного плана получения прибыли трейдер оказывается во власти собственных противоречивых эмоций. Он либо продаст слишком рано и упустит момент, либо будет держать позицию слишком долго и наблюдать, как выигрышная позиция превращается в убыточную.

Именно здесь последовательность Фибоначчи раскрывает свою вторую, и, пожалуй, более мощную, функцию. В то время как коррекции помогают определить, где может закончиться откат, расширения Фибоначчи прогнозируют, где может пройти следующая импульсная волна. Они предоставляют основанную на данных дорожную карту для определения целевых показателей прибыли, превращая эмоциональный акт продажи в стратегическое исполнение.

Путешествие вперед: от коррекции к расширениям Фибоначчи .

Коррекция — это взгляд назад. Она измеряет, насколько откатился предыдущий тренд. Расширение — это взгляд вперёд. Оно проецирует потенциальные ценовые цели в направлении основного тренда. Оно отвечает на ключевой вопрос, который задаётся каждому трейдеру после успешной сделки: «Как далеко это может зайти?»

Применение отличается от инструмента коррекции. Коррекция — это двухточечный инструмент, построенный от начала движения до его конца. Расширение — это трёхточечный инструмент, требующий определения трёх отдельных ценовых точек:

1. Точка A: Начало первичной импульсной волны. Для восходящего тренда это значимый минимум колебания.
2. Точка B: Конец первичной импульсной волны. Это максимум колебания.
3. Точка C: Конец коррекционного отката. Это минимум отката, та самая точка, где опытный трейдер открыл позицию.

После того, как трейдер нанесёт эти три точки на график, программа проецирует на него серию новых линий. Это уровни расширения. Они не попадают в пределы начального движения. Они проецируются в открытое пространство в правой части графика, предоставляя объективные, математически выведенные цели для следующей волны, ведущей вверх.

Чтение дорожной карты: ключевые уровни расширения

Как и в случае с коррекцией, несколько ключевых уровней расширения привлекают наибольшее внимание как институциональных, так и розничных трейдеров. Каждый из них рассказывает свою историю о потенциальной силе тренда.

100%-ное расширение : этот уровень часто называют «измеренным движением» или «симметричным движением». Он символизирует состояние рыночного равновесия и ритма. Когда цена достигает 100%-ного расширения, вторая импульсная волна (движение от точки C к цели) в точности равна по длине первой импульсной волне (движению от точки A к точке B).

Многие технические трейдеры рассматривают эту симметрию как логическую точку завершения стандартной трендовой волны. Это обычная область для фиксации значительной прибыли, и трейдер может решить продать здесь часть своей позиции. Это цель здорового, хорошо развивающегося тренда.

Расширение 161,8% : это золотое сечение, применяемое к целям прибыли. Когда рынок находится в мощном, импульсивном тренде, он часто пробивает уровень 100% расширения. Следующим важным стоп-лоссом для многих институциональных алгоритмов и профессиональных трейдеров является уровень 161,8%. Достижение этой цели свидетельствует об исключительной силе. Вторая импульсная волна значительно длиннее первой.

Это признак того, что доминирующая сила (покупатели восходящего тренда) полностью контролирует ситуацию. Для трейдера, открывшего позицию в точке C, достижение ценой этого уровня — «хоумран». Это награда за правильное определение мощного тренда и дисциплину, необходимую для удержания позиции при небольших контрмерах.

Расширения 261,8% и 423,6% : эти расширения более высокого уровня встречаются реже. Обычно они возникают только в периоды экстремальных рыночных спекуляций или паники. Акция, достигшая расширения 261,8%, находится в состоянии параболического подъёма. Настроение эйфорическое. Финансовые новостные каналы переполнены новостями.

Именно в этот момент внутренние сигналы тревоги профессионального трейдера начинают звенеть во весь голос. В то время как дилетанты, ослеплённые жадностью, набрасываются на рынок, профессионал видит в этом признак провала. Они не ставят целей, а агрессивно фиксируют последнюю прибыль и ищут сигналы к выходу. Это не уровни возможностей, а уровни экстремального риска.

История двух торговцев

Вернёмся к нашему трейдеру и его технологическим акциям . Он стоит перед выбором: продать или оставить. Представим две его версии.

Трейдер А, ведомый эмоциями, поддаётся страху. Когда акции достигают предыдущего максимума, он продаёт всю свою позицию. Он фиксирует приличную прибыль, равную 1:2 риск/прибыль. Он испытывает момент облегчения, за которым следуют дни мучений, наблюдая, как акции стремительно растут, в конечном итоге достигая уровня расширения 161,8%. Страх стоил ему большей части движения.

Трейдер Б, непревзойденный профессионал, действует по своему плану. Он уже построил уровни расширения Фибоначчи с момента входа в сделку.

• Его план: продать 50% позиции на уровне 100% расширения. Переместить стоп-лосс на оставшиеся 50% на первоначальную цену входа, сделав остальную часть сделки «безрисковой». Его конечная цель на вторую половину — уровень расширения 161,8%.
• Исполнение: Акция достигает предыдущего максимума и продолжает движение. При приближении к 100%-ному расширению срабатывает его предварительно выставленный ордер на продажу. Теперь он зафиксировал прибыль, и сделка больше не может быть убыточной. Страх исчез, уступив место спокойствию от хорошо выполненного плана. Акция продолжает мощный рост. Неделю спустя она достигает уровня 161,8%. Его второй ордер на продажу исполняется. Он поймал волну мощного движения, максимизируя свою прибыль и систематически управляя рисками .

Трейдер Б не предсказывал будущее. Он просто использовал объективный инструмент для создания логичного плана и проявил дисциплину, чтобы ему следовать. Он позволил математике рынка, а не суматохе своих эмоций, диктовать ему выход из сделки. В этом фундаментальное различие между любителем и профессионалом.