Понимание рыночных индикаторов: 7 лучших инструментов для принятия более обоснованных торговых решений.

Графики — это сложная система. Исходный ценовой график — это всего лишь ломаная линия человеческих эмоций: жадность, страх и паника, отложенные во времени. Чтобы разобраться в этом, трейдеры используют индикаторы . Это математические формулы, применяемые к данным о цене и объеме, призванные сгладить шум и выявить «истину».

По крайней мере, такова рекламная стратегия.

В действительности большинство индикаторов запаздывают. Они показывают, что только что произошло, а не то, что вот-вот произойдет. График с двадцатью индикаторами — это не признак опытного трейдера, а признак запутавшегося. Цель не в том, чтобы найти волшебный хрустальный шар. Цель — найти несколько надежных инструментов, которые помогут вам понять поведение рынка.

Вот 7 наиболее часто используемых трейдерами индикаторов, которые заслуживают места на вашем экране, без мистической тарабарщины.

1. Скользящие средние (фильтр тренда)

Скользящая средняя (MA) — прародитель технического анализа. Она проста, понятна и необходима. Она вычисляет среднюю цену за определенное количество периодов, создавая плавную линию, которая отфильтровывает колебания цены за день.

• 200-дневная скользящая средняя: это линия, определяющая долгосрочный тренд. Институциональные инвесторы следят за ней. Если цена находится выше 200-дневной скользящей средней, рынок, как правило, рассматривается как находящийся в восходящем тренде. Если ниже, рынок часто считается находящимся под давлением. Она выступает в качестве широко наблюдаемого психологического уровня поддержки или сопротивления.
• 50-дневная скользящая средняя: это промежуточный тренд. Когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную («Золотой крест»), это обычно интерпретируется как бычий сигнал. Когда она пересекает её снизу («Крест смерти»), трейдеры часто занимают более осторожную позицию.

Скользящие средние не предсказывают вершины или минимумы. Они показывают, куда дует ветер, чтобы вы не плюнули ему в лицо.

2. Индекс относительной прочности (датчик истощения)

RSI — это технический осциллятор импульса. Он измеряет скорость и изменение ценовых движений. Он отвечает на простой вопрос: не зашло ли рынок слишком далеко или слишком быстро, судя по недавним ценовым движениям?

Шкала RSI варьируется от 0 до 100.

• Свыше 70 лет: Рынок обычно описывается как «Перекупленность». Покупатели исчерпали свои возможности, и возможна коррекция.
• До 30 лет: Рынок обычно описывается как «перепроданный». Продавцы исчерпали свои ресурсы, и возможен отскок.

Суть RSI в том, что при сильном тренде он может долгое время оставаться в зоне перекупленности или перепроданности. Это не самостоятельный сигнал к продаже, а скорее предупреждающий индикатор. Он показывает, что «резиновая лента» растянута, но не указывает на время или направление будущих движений цены.

3. Громкость (детектор лжи)

Объём торгов — единственный показатель, не зависящий от цены. Он отражает количество проданных акций или контрактов. Это топливо рынка.

Цена показывает , что произошло. Объём показывает , скольким людям это было важно .

• Прорыв при низком объеме торгов: это может ввести в заблуждение. Это говорит о недостаточной уверенности. Участники рынка могут не в полной мере поддерживать это движение.
• Прорыв при большом объеме торгов: это, как правило, считается более надежным фактором. В нем могут участвовать крупные участники рынка . Движение имеет под собой веские основания.

Объём подтверждает тренд. Если цена растёт, а объём падает, возможно, тренд исчерпывается.

4. MACD (гибрид тренда и импульса)

Индикатор схождения-расхождения скользящих средних ( MACD ) — это универсальный инструмент среди индикаторов. Он сочетает в себе следование за трендом и импульс. Он отслеживает взаимосвязь между двумя скользящими средними цены ценной бумаги.

Трейдеры обращают внимание на две вещи:

• Пересечения: Когда линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз, это обычно интерпретируется как бычий сигнал на вход. Когда она пересекает линию снизу вверх, это считается медвежьим сигналом.
• Дивергенция: это сложный игровой момент. Если цена достигает нового максимума, но MACD формирует более низкий максимум, это указывает на ослабление импульса под этим движением. За этим может последовать разворот.

5. Полосы Боллинджера (ловушка волатильности)

Полосы Боллинджера — это полосы волатильности, расположенные выше и ниже скользящей средней. Они расширяются, когда рынок находится в нестабильном состоянии, и сужаются, когда рынок спокоен.

Они полезны для идентификации двух состояний:

• Спад: Когда полосы колебаний сильно сужаются, это означает, что волатильность спала. Это часто описывают как затишье перед бурей. Значительное движение часто готовится к запуску.
• Возврат к среднему значению: Цены, как правило, остаются в пределах диапазона. Если цена касается верхней границы диапазона, она обычно считается дорогой. Если она касается нижней границы диапазона, она считается дешевой. Трейдеры используют этот показатель для наблюдения за экстремумами.

6. VWAP (институциональный эталон)

Средневзвешенная цена по объему (VWAP) — единственный показатель в этом списке, который обновляется ежедневно. Он рассчитывает среднюю цену, по которой акции торговались в течение дня, на основе объема и цены.

Этот показатель обычно используется в качестве ориентира для институциональных трейдеров. Если паевой инвестиционный фонд хочет купить миллион акций, его бонус зависит от того, купит ли он их по цене, которая будет лучше, чем средневзвешенная цена (VWAP).

• Выше средневзвешенной цены: часто считается, что быки контролируют ситуацию.
• Ниже VWAP: Медведи часто воспринимаются как контролирующие ситуацию.

Дневные трейдеры используют VWAP в качестве динамической линии поддержки и сопротивления. Она может помочь определить, кто находится в данный момент на рынке. Победа в сегодняшней битве.

7. ATR (Управление рисками)

Показатель ATR ( Average True Range ) не указывает направление движения цены. Он показывает волатильность. Он измеряет средний диапазон движения цены за определенный период.

Зачем это нужно? Для целей управления рисками, включая страхование от превышения лимита убытков.

Если вы установите жесткий стоп-лосс на волатильные акции, вас могут выбить из игры случайными колебаниями. Если же вы установите широкий стоп-лосс на спокойные акции, вы можете подвергнуться ненужному риску.

Профессиональные трейдеры часто используют ATR для определения мест установки стоп-лосса. Стоп-лосс может быть установлен на «2 ATR» ниже цены входа. Это помогает гарантировать, что стоп-лосс основан на наблюдаемом поведении рынка, а не на произвольной сумме в долларах.

Итог

Индикаторы — это инструменты, а не костыли. Они помогают вам ориентироваться на рынке, но не могут торговать за вас. Молоток — отличный инструмент для строительства дома, но если у вас нет чертежа, вы просто будете крушить дерево. Используйте эти индикаторы для подтверждения вашей теории, управления рисками и фильтрации шума. Но никогда не забывайте, что единственное, что в конечном итоге отражает результаты рынка, — это цена.

Последнее напоминание: Риск никогда не спит.

Внимание: торговля сопряжена с риском. Это лишь образовательная информация, а не инвестиционная рекомендация.