Трейдер обнаруживает высоковероятностную модель на графике GBP/JPY. Модель выглядит чёткой, подтверждается несколькими индикаторами и соответствует проверенной стратегии.
Трейдер открывает стандартную позицию на два лота, того же размера, что и в предыдущей сделке по EUR/CHF. Рынок движется против позиции, достигает стоп-лосса и создаёт убыток, достаточно большой, чтобы компенсировать прибыль от нескольких предыдущих сделок.
Сама стратегия, возможно, и была разумной, но на результат повлияло управление рисками, в частности, размер позиции. Равный подход ко всем сделкам с фиксированным размером лота игнорирует уникальные особенности и волатильность каждой валютной пары . Это распространённое упущение — основная причина, по которой многим технически грамотным трейдерам трудно добиться стабильных результатов.
Эффективное управление рисками требует динамического подхода, при котором размер позиции зависит от текущей волатильности рынка, а не от привычек.
Неадекватность фиксированного размера партии
Многие начинающие трейдеры используют подход с фиксированным лотом или фиксированной единицей для определения размера позиции. Они торгуют одним стандартным лотом или пятью мини-лотами в каждой сделке, независимо от актива или рыночной конъюнктуры. Этот метод прост, но создаёт неравномерное распределение риска.
Основной недостаток заключается в том, что стоп-лосс в 50 пунктов для пары с низкой волатильностью, такой как EUR/CHF, представляет собой совершенно другой уровень риска по сравнению со стоп-лоссом в 50 пунктов для исторически волатильной пары, такой как GBP/JPY.
Анализ рыночного поведения показывает, что разные пары имеют разные среднедневные диапазоны. Например, некоторые пары могут двигаться в среднем 50 пунктов в день, а другие — 150. Использование одинакового размера позиции по обоим инструментам означает, что финансовый риск по более волатильной паре в три раза выше.
Эта непоследовательность может затруднить оценку эффективности и привести к более значительным просадкам по счёту, чем предполагалось. Последовательность убытков по парам с высокой волатильностью может создать давление, восстановление которого потребует времени, и привести к дальнейшим ошибкам в принятии решений.
Интеграция волатильности в модель определения размера
Более сложный подход напрямую связывает размер позиции с волатильностью рынка. Это гарантирует, что рискованный капитал в любой сделке остаётся постоянным, независимо от инструмента или текущей динамики его цены. Цель — рисковать определённым, заранее определённым процентом торгового счёта при каждой настройке. Этот метод превращает риск в фиксированную переменную в условиях неопределённости.
Одним из наиболее эффективных инструментов измерения волатильности является средний истинный диапазон (ATR). ATR — это индикатор, измеряющий средний диапазон движения цены за определённый период, обычно 14 дней. Он предоставляет актуальную объективную информацию о движении актива.
Рост ATR указывает на рост волатильности , тогда как падение ATR может указывать на её снижение. Используя ATR при расчёте размера позиции, трейдер может систематически корректировать экспозицию в соответствии с рыночными условиями в режиме реального времени.
Формула для определения размера с поправкой на волатильность
Расчёт размера позиции с учётом волатильности — простой процесс. Он включает в себя сначала определение риска, а затем определение размера позиции на основе этого определения. Этот метод гарантирует, что риск — это осознанный выбор, а не непреднамеренный результат сделки.
Шаги следующие:
- Определение торгового риска : сначала трейдер определяет максимальный процент от счёта, которым он может рисковать в одной сделке. Среди профессиональных трейдеров обычно используется показатель в размере от 1% до 2% от общего капитала. Для счёта в 50 000 долларов США ограничение риска в 1% означает, что ни одна сделка не должна приносить убыток более 500 долларов США.
- Определите место для стоп-лосса: стоп-лосс следует размещать на логичном техническом уровне, например, за ключевой зоной поддержки или сопротивления, а не на произвольном расстоянии в пунктах. Расстояние от цены входа до этого технического стоп-лосса и есть стоп-лосс в пунктах. Волатильность может повлиять на выбор места для стоп-лосса; например, стоп-лосс можно разместить на уровне, кратном текущему значению ATR, например, 2x ATR, чтобы избежать срабатывания из-за обычного рыночного шума.
- Расчёт размера позиции : Зная размер риска и расстояние до стоп-лосса, окончательный расчёт прост. Формула гарантирует, что при достижении стоп-лосса итоговый убыток будет равен заданному размеру риска.
Для примера рассмотрим трейдера со счётом в 50 000 долларов США и правилом риска 1% (500 долларов США на сделку). Трейдер хочет купить EUR/USD, а 14-дневный ATR составляет 80 пунктов. Технически обоснованный стоп-лосс размещается на расстоянии 100 пунктов от цены входа. Стоимость одного пункта стандартного лота EUR/USD составляет 10 долларов США.
- Сумма риска: 500 долларов США
- Стоп-лосс в пунктах: 100
- Размер позиции = 500 долл. США / (100 пунктов * 10 долл. США за пункт) = 0,5 стандартного лота.
Если тот же трейдер выбирает менее волатильную пару, где стоп-лосс находится всего в 40 пипсах, расчет меняется:
- Сумма риска: 500 долларов США
- Стоп-лосс в пунктах: 40
- Размер позиции = 500 долл. США / (40 пунктов * 10 долл. США за пункт) = 1,25 стандартных лота.
Модель автоматически корректирует размер позиции в сторону увеличения для установок с низкой волатильностью и в сторону уменьшения для установок с высокой волатильностью, сохраняя размер риска в долларах постоянным.
Преимущества динамического изменения размера
Использование модели определения размера позиции на основе волатильности даёт ряд очевидных преимуществ для эффективности и психологии трейдера. Она обеспечивает систематический контроль рисков, которого не хватает статическим методам. Это особенно важно на современном рынке Форекс, где наблюдались периоды повышенной волатильности, вызванные такими факторами, как тарифная политика и экономическая неопределённость. В последние годы мировой оборот на валютном рынке достигал высоких значений, что отчасти объяснялось такой динамикой.
Основные преимущества такого подхода включают в себя:
Постоянная подверженность риску : каждая сделка несет в себе один и тот же заранее определенный финансовый риск, что приводит к более стабильной кривой капитала.
Адаптация к рыночным условиям : модель изначально поощряет трейдера снижать риски в периоды волатильности и позволяет открывать более крупные позиции в периоды затишья на рынке. Это защитный механизм, который может помочь защитить капитал в условиях высокой неопределенности.
Улучшенная психология трейдера : заранее рассчитав максимально возможный убыток, трейдер устраняет важный источник эмоций. Страх перед крупными, неожиданными потерями может быть сведен к минимуму, что позволяет трейдеру сосредоточиться на правильной реализации стратегии, а не беспокоиться о результате отдельной сделки.
Объективное принятие решений: расчёт размера позиции полностью математический. Это исключает догадки и эмоциональные импульсы из процесса определения объёма сделки.
Мастерство выбора размера позиции — ключевой навык, помогающий отличить трейдеров, эффективно работающих в долгосрочной перспективе. Хотя прибыльная торговая стратегия необходима для выявления возможностей, надежная модель выбора размера позиции — это то, что может обеспечить долгосрочное выживание и сохранение капитала. Используя волатильность для определения оптимального риска, трейдеры переключают внимание с прогнозирования цен на управление риском — фундаментальную характеристику, часто встречающуюся у профессиональных рыночных операторов.
Отказ от ответственности за риски
Торговля финансовыми инструментами сопряжена с высоким уровнем риска и может привести к убыткам. Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих. Представленная информация предназначена исключительно для образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Убедитесь, что вы полностью осознаете все риски, и при необходимости обратитесь за независимой консультацией.