อคติยึดเหนี่ยว: กับดักทางความคิดที่ทำลายเป้าหมายผลกำไร

เทรดเดอร์ซื้อทองคำ ที่ราคา 2,050 ดอลลาร์ ราคาดีดตัวขึ้นไปที่ 2,080 ดอลลาร์ แต่ยังคงยืนหยัดที่ราคา 2,100 ดอลลาร์ ตลาดพลิกกลับลงมาที่ 2,050 ดอลลาร์ เทรดเดอร์ปฏิเสธที่จะขายเพราะ "ขาดทุน" กำไรที่ยังไม่รับรู้ 30 ดอลลาร์ พวกเขาจึงตัดสินใจรอให้ราคากลับมาที่ 2,080 ดอลลาร์ก่อนจึงจะขาย

ราคาลดลงต่อเนื่องไปที่ 2,030 ดอลลาร์สหรัฐฯ เทรดเดอร์ปฏิเสธที่จะขายเพราะราคาหุ้น "ลง" จากจุดเข้า พวกเขาตัดสินใจรอ "จุดคุ้มทุน" ที่ 2,050 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในที่สุดราคาก็แตะ 1,950 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มความเสี่ยงที่จะถูกตั้ง Stop Loss หรือบัญชีจะเผชิญกับแรงกดดัน

วงจรนี้ไม่ได้เกิดจากการวิเคราะห์ที่ผิดพลาดเสมอไป แต่มักเกิดจากอคติยึดเหนี่ยว (Anchor Bias) ฮิวริสติกทางความคิดนี้เกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์จดจ่ออยู่กับจุดอ้างอิงเฉพาะ ซึ่งมักจะเป็นราคาเข้าซื้อหรือราคาสูงสุดล่าสุด แล้วตีความข้อมูลตลาดที่ตามมาโดยเปรียบเทียบกับตัวเลขนั้น

อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่มีหน่วยความจำว่าคุณเข้าตลาดจากจุดใด มันไม่ได้คำนึงถึงจุดคุ้มทุนของคุณ สำหรับตลาด ราคาเข้าตลาดของคุณเป็นเพียงอีกหนึ่งจุดเล็กๆ ในทะเลแห่งสภาพคล่อง

จิตวิทยาของความเข้าใจผิดเรื่อง “จุดคุ้มทุน”

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่สุดในการเทรดมักจะเป็นราคาเข้า เทรดเดอร์มักจะจ้องมองกำไรขาดทุนที่ผันผวนอยู่รอบๆ ตัวเลขนี้ หากตัวเลขเป็นสีเขียว แสดงว่ารู้สึกปลอดภัย หากเป็นสีแดง แสดงว่าเครียด ความยึดติดนี้นำไปสู่ ​​“ความเข้าใจผิดเรื่องจุดคุ้มทุน” ซึ่งเทรดเดอร์จะบริหารสถานะโดยมีเป้าหมายเพียงอย่างเดียวคือการกลับมาเป็นศูนย์ แทนที่จะ บริหารความเสี่ยง

ผู้ประกอบการที่มีเหตุผลจะประเมินการซื้อขายโดยพิจารณาจากความน่าจะเป็นที่คาดการณ์ล่วงหน้า ส่วนผู้ค้าที่ยึดหลักจะประเมินโดยพิจารณาจากต้นทุนในอดีต หากการตั้งค่าทางเทคนิคล้มเหลวและราคาบังคับให้ขาย ผู้เชี่ยวชาญจะขายทันที ไม่ว่ากำไรขาดทุนจะอยู่ที่ -50 ดอลลาร์หรือ +50 ดอลลาร์ก็ตาม

เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์น้อยมักลังเล ยึดติดกับความหวังที่จะออกจากตลาดโดยไม่ขาดทุน ความลังเลที่จะยอมรับความจริงเล็กๆ น้อยๆ บางครั้งอาจทำให้พวกเขาเผชิญกับความจริงที่ใหญ่กว่า

กับดักระดับน้ำสูง

อีกรูปแบบหนึ่งของการยึดติด (anchoring) ที่พบบ่อยคือเมื่อกำไรยังไม่เกิดขึ้นจริง หากเทรดเดอร์เห็นกำไรเปิดอยู่ที่ +1,000 ดอลลาร์ แล้วกลับลงมาที่ +600 ดอลลาร์ พวกเขามักจะรู้สึกเหมือนกับว่า "ขาดทุน" ไป 400 ดอลลาร์ พวกเขายึดติดที่กำไร +1,000 ดอลลาร์ และปฏิเสธที่จะขายทำกำไร +600 ดอลลาร์ โดยตั้งใจรอให้ตลาดกลับสู่จุดสูงสุด

ความคิดเช่นนี้บิดเบือนความน่าจะเป็น ความจริงที่ว่าราคาขึ้นไปถึงระดับหนึ่งไม่ได้เพิ่มความเป็นไปได้ที่ราคาจะกลับไปสู่ระดับนั้น ในหลายกรณี การถูกปฏิเสธอย่างรุนแรงอาจบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมที่อาจเกิดขึ้นได้ การที่ราคาขึ้นไปถึงจุดสูงสุดอาจทำให้เทรดเดอร์มองข้าม สัญญาณการกลับตัว และปล่อยให้การเทรดที่ทำกำไรเคลื่อนตัวกลับไปขาดทุน

เทคนิคการถอดสมอ

การเอาชนะอคติแบบยึดโยงต้องอาศัยการฝึกฝนจิตใจอย่างตั้งใจ เป้าหมายคือการมองตลาดในกาลปัจจุบัน โดยละทิ้งอิทธิพลจากประวัติส่วนตัวของคุณที่มีต่อการซื้อขาย

แบบฝึกหัด “Zero-State” : ถามตัวเองเป็นระยะๆ ว่า “ถ้าฉันไม่มีสถานะตอนนี้ ฉันจะซื้อในราคาปัจจุบันนี้หรือไม่” ถ้าคำตอบคือ “ไม่” การถือสถานะซื้อ (Long Position) ก็ไม่สมเหตุสมผล การเลือกที่จะไม่ขายก็เหมือนกับการเลือกที่จะซื้ออีกครั้งในราคาปัจจุบัน

ซ่อนกำไรขาดทุน : แพลตฟอร์มมืออาชีพหลายแห่งอนุญาตให้เทรดเดอร์ซ่อนคอลัมน์กำไรขาดทุนและแสดงเฉพาะจุด (pips) หรือจุด (point) เท่านั้น การทำเช่นนี้จะขจัดอารมณ์ความรู้สึกที่มีต่อราคาดอลลาร์ และส่งเสริมให้มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างกราฟ หากกราฟแนะนำให้ "ขาย" การตัดสินใจจะมีความเป็นกลางมากขึ้น โดยไม่ต้องคำนึงถึงอารมณ์ของตัวเลขดอลลาร์

จุดหยุดและเป้าหมายที่ยาก : การกำหนดจุดออกล่วงหน้าก่อนเข้าเทรดจะสร้าง “จุดยึดภายนอก” ที่อิงจากการวิเคราะห์มากกว่าอารมณ์ เมื่อเทรดจริงแล้ว ระดับเหล่านี้ควรปรับตามเหตุผลทางเทคนิคเท่านั้น ไม่ใช่เหตุผลทางการเงิน

ความเป็นกลางของตลาด

ตลาดคือการไหลเวียนของข้อมูลอย่างต่อเนื่อง การยึดโยง (Anchoring) มีประสิทธิภาพในการหยุดการรับรู้ของเทรดเดอร์ในอดีต ทำให้พวกเขาตอบสนองต่อข้อมูลใหม่ช้าลง รายงานเกี่ยวกับการเงินเชิงพฤติกรรมปี 2025 ระบุว่า เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จฝึกฝนความยืดหยุ่นทางปัญญา โดยปรับปรุงมุมมองของพวกเขาอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาเคลื่อนไหว

เพื่อการดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องมองแต่ละช่วงเวลาอย่างเป็นอิสระ ก. ลืมไปว่าตัวเองเข้ามาถึงจุดไหน ลืมไปว่ากำไรขาดทุนของคุณเมื่อห้านาทีที่แล้วเป็นเท่าไหร่ ราคาเดียวที่สำคัญคือราคาปัจจุบัน การปลดจุดยึดจะช่วยให้คุณปรับตัวให้เข้ากับกระแสตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป แทนที่จะยึดติดกับสิ่งที่คุณหวังว่ามันจะไป

การปฏิเสธความเสี่ยง

การซื้อขายตราสารทางการเงินมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน นักลงทุนควรทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้ และขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาอิสระหากจำเป็น