กราฟการซื้อขายเปรียบเสมือนเอกสารสนามรบ มันบันทึกการปะทะกันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายแบบนาทีต่อนาที วันต่อวัน สำหรับผู้ที่ไม่ได้ฝึกฝนมาก่อน มันเปรียบเสมือนเส้นที่ขรุขระและแรงกระตุ้นที่สับสนวุ่นวาย เทรดเดอร์ผู้มากประสบการณ์มองเห็นสิ่งอื่น พวกเขามองเห็นรูปแบบ
พวกเขามองเห็นโครงสร้าง ที่สำคัญที่สุดคือพวกเขามองเห็นบริบท ก่อนที่จะใช้ตัวบ่งชี้ใดๆ ก่อนที่จะคลิกปุ่มใดๆ เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจะตั้งคำถามพื้นฐานว่า ตลาดกำลังเคลื่อนไหวอย่างมีจุดมุ่งหมาย หรือกำลังติดกับดักในการต่อสู้กับตัวเอง?
นี่คือความแตกต่างระหว่าง ตลาดที่มีแนวโน้ม (Trending Market) และตลาดที่อยู่ในช่วงราคา (Range Market) ถือเป็นข้อมูลสำคัญที่สุดบนหน้าจอ และเป็นตัวกำหนดวิธีการใช้เครื่องมือต่างๆ อย่างถูกต้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งลำดับอัตราส่วนที่เรียกว่า Fibonacci
กายวิภาคของแนวโน้ม
ตลาดที่อยู่ในแนวโน้มย่อมมีทิศทาง ตลาดจะพัฒนาไปในทิศทางเดียวกัน ในแนวโน้มขาขึ้น การพัฒนานี้จะถูกทำเครื่องหมายด้วยจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น จุดสูงสุดใหม่แต่ละจุดจะทะลุจุดสูงสุดเดิม และจุดต่ำสุดแต่ละจุดจะพบจุดต่ำสุดที่ระดับสูงกว่าจุดก่อนหน้า
นี่คือร่องรอยของแรงซื้อที่ต่อเนื่อง ผู้ขายพยายามดันราคาให้ต่ำลง แต่ผู้ซื้อกลับเอาชนะพวกเขาได้อย่างต่อเนื่องด้วยราคาที่สูงขึ้นเรื่อยๆ แนวโน้มขาลงคือภาพสะท้อน: ลำดับของจุดต่ำสุดที่ต่ำลงและจุดสูงสุดที่ต่ำลง
ผู้ขายมีอำนาจควบคุม ผู้ซื้อพยายามระดมพล แต่ความพยายามของพวกเขาล้มเหลว และราคาก็ร่วงลงสู่จุดต่ำสุด
โครงสร้างแรงกระตุ้นและการปรับฐานนี้คือหน้าที่หลักของเครื่องมือ Fibonacci retracement ตรรกะนี้มีรากฐานมาจากพฤติกรรมของตลาด การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในทิศทางของแนวโน้มเรียกว่าคลื่นแรงกระตุ้น หลังจากกิจกรรมที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ ตลาดมักจะหยุดพัก นี่คือการ retracement หรือการย่อตัว
มันคือช่วงเวลาของการทำกำไรหรือการสวนทางจากฝั่งตรงข้าม แนวโน้มยังไม่สิ้นสุด มันแค่เป็นการหยุดชั่วคราว เครื่องมือ Fibonacci retracement ช่วยโครงการที่การหยุดชั่วคราวนี้อาจพบแนวรับหรือแนวต้านก่อนที่แนวโน้มเดิมจะกลับมา
เป้าหมายของผู้ซื้อขายคือการเข้าสู่ตลาดเมื่อถึงจุดสิ้นสุดของการย้อนกลับ โดยวางตำแหน่งสำหรับคลื่นแรงกระตุ้นครั้งต่อไป
บทบาทของฟีโบนัชชีในสภาพแวดล้อมที่มีแนวโน้ม
การใช้เครื่องมือนี้ต้องอาศัยความแม่นยำ ในแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน เทรดเดอร์จะระบุจุดต่ำสุดของราคา (swing low) ที่สำคัญและจุดสูงสุดที่ตามมา เครื่องมือ Fibonacci จะถูกวาดจากจุดต่ำสุดไปยังจุดสูงสุด การกระทำนี้จะซ้อนทับเส้นแนวนอนหลายเส้นบนกราฟที่ระดับเปอร์เซ็นต์สำคัญของการเคลื่อนไหวทั้งหมด
ระดับที่ถูกจับตามองมากที่สุดคือ 38.2%, 50% และ 61.8% ตัวเลขเหล่านี้ไม่ใช่ตัวเลขที่ถูกกำหนดขึ้นเอง ตัวเลขเหล่านี้มาจากลำดับทางคณิตศาสตร์ที่ค้นพบเมื่อหลายศตวรรษก่อน แต่ความเกี่ยวข้องในตลาดการเงินมาจากจิตวิทยามนุษย์โดยรวมและการดำเนินการตามอัลกอริทึม
แต่ละระดับบอกเล่าเรื่องราวเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของแนวโน้ม การย่อตัวลงเล็กน้อยที่พบแนวรับที่ระดับ 38.2% บ่งบอกถึงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดกระตือรือร้นที่จะเดินหน้าขึ้นต่อไป ผู้ซื้อเข้ามาอย่างรวดเร็ว ไม่ต้องการปล่อยให้ราคาลดลงอีก การย่อตัวลงสู่ระดับ 50% บ่งชี้ถึงการหยุดชะงักที่สมดุลมากขึ้น ถือเป็นการย่อตัวลงที่พบได้บ่อยและอยู่ในเกณฑ์ดี
การย่อตัวลงอย่างมาก ถึงระดับ 61.8% ซึ่งมักเรียกว่าอัตราส่วนทองคำ ถือเป็นการทดสอบแนวโน้มที่รุนแรงยิ่งขึ้น แสดงให้เห็นว่าผู้ขายสามารถบังคับให้เกิดการปรับฐานครั้งใหญ่ได้
อย่างไรก็ตาม การดีดตัวกลับจากระดับนี้สามารถให้จุดเข้าซื้อที่มีความเชื่อมั่นสูง เนื่องจากบ่งชี้ว่าแนวโน้มได้ผ่านพ้นความท้าทายที่สำคัญมาแล้วและพร้อมที่จะกลับมาดำเนินการอีกครั้ง สำหรับแนวโน้มขาลง การใช้งานจะกลับหัว เครื่องมือนี้จะถูกดึงจากจุดสวิงสูงลงมายังจุดสวิงต่ำ โดยระดับดังกล่าวทำหน้าที่เป็นจุดต้านทานที่อาจเกิดการดีดตัวขึ้นได้
การเปลี่ยนแปลงในแนวข้าง: ตลาดอยู่ในช่วงการรวมตัว
ไม่ใช่ทุกตลาดที่มีแนวโน้ม หลายๆ ตลาดใช้เวลาค่อนข้างนานในการรวมตัว หรือที่เรียกว่าตลาดช่วงราคา (Range Market) ณ จุดนี้ ราคาจะอยู่ระหว่างแนวรับด้านล่างและแนวต้านด้านบนที่ชัดเจน ผู้ซื้อและผู้ขายอยู่ในภาวะสมดุล
ผู้ซื้อปกป้องระดับแนวรับ และผู้ขายปกป้องระดับแนวต้าน ดูเหมือนว่าราคาจะเคลื่อนไหวในแนวข้าง แกว่งตัวไปมาระหว่างสองขอบเขตนี้ ไม่มีจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ไม่มีจุดต่ำสุดที่ต่ำลงและจุดสูงสุดที่ต่ำลง มีเพียงการต่อสู้เพื่อควบคุมโดยไม่มีผู้ชนะที่ชัดเจน
สภาพแวดล้อมแบบนี้ขึ้นชื่อว่ายากลำบากสำหรับระบบที่ติดตามแนวโน้ม กลยุทธ์ที่ออกแบบมาเพื่อซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงในแนวโน้มขาขึ้นจะล้มเหลว เพราะไม่มีแนวโน้มขาขึ้นให้กลับมาเกิดขึ้นอีก มีการซื้อขายเกิดขึ้น แต่ราคากลับตัวที่จุดสูงสุดของกรอบ
ในทำนองเดียวกัน กลยุทธ์ในการขายเมื่อราคาปรับตัวลดลงในช่วงขาลงก็ต้องหยุดลงเมื่อราคาดีดตัวออกจากจุดต่ำสุดของช่วง
การใช้ Fibonacci retracement ในรูปแบบมาตรฐานในช่วงราคาเป็นข้อผิดพลาดที่พบบ่อย การวาดเครื่องมือจากจุดต่ำสุดไปยังจุดสูงสุดภายในช่วงราคาจะให้ระดับ แต่ระดับเหล่านี้ขาดบริบทสำคัญของแนวโน้มทิศทาง พวกมันกลายเป็นสัญญาณรบกวน ไม่ใช่สัญญาณ
การใช้ Fibonacci ในตลาดที่มีช่วงราคา
นักวิเคราะห์ที่ไม่ธรรมดาจะไม่ทิ้งเครื่องมือเพียงเพราะขาดบริบทตามตำราเรียน พวกเขาปรับตัว แม้ว่าการใช้การย้อนกลับแบบมาตรฐานจะไม่แนะนำสำหรับช่วงราคา แต่ฟีโบนัชชีสามารถนำไปใช้ใหม่ได้ วิธีหนึ่งคือการใช้อัตราส่วนเพื่อวิเคราะห์โครงสร้างภายในของช่วงราคานั้นเอง
เทรดเดอร์สามารถระบุเส้น 50% ได้ด้วยการลากเส้น Fibonacci จากจุดสูงสุดของกรอบไปยังจุดต่ำสุดของกรอบ จุดกึ่งกลางของกรอบนี้มักทำหน้าที่เป็นจุดหมุนสำคัญ การเคลื่อนไหวของราคาที่สูงกว่าเส้น 50% แสดงถึงความแข็งแกร่งในระยะสั้น ในขณะที่การเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่าเส้น 50% แสดงถึงความอ่อนแอในระยะสั้น สามารถเริ่มต้นการซื้อขายได้ที่ขอบของกรอบ โดยมีเป้าหมายที่จุดกึ่งกลางนี้
อีกหนึ่งแอปพลิเคชันขั้นสูงคือการใช้ Fibonacci Extensions ซึ่งเป็นหัวข้อที่จะพูดถึงในโอกาสหน้า เพื่อคาดการณ์เป้าหมายการทะลุกรอบ เมื่อราคาอยู่ในช่วงราคาใดช่วงหนึ่ง ในที่สุดราคาก็จะทะลุกรอบนั้นได้ ด้วยการวัดความสูงของช่วงราคาและใช้อัตราส่วนการฉายภาพ Fibonacci เทรดเดอร์สามารถกำหนดเป้าหมายราคาที่สมเหตุสมผลสำหรับทิศทางการทะลุกรอบที่อาจเกิดขึ้นได้
การเปลี่ยนแปลงนี้จะเปลี่ยนวัตถุประสงค์ของเครื่องมือจากการระบุจุดเข้าภายในแนวโน้ม ไปเป็นการตั้งเป้าหมายกำไรหลังจากช่วงการรวมตัวสิ้นสุดลง ซึ่งต้องใช้ความอดทน เทรดเดอร์ไม่ได้เคลื่อนไหวภายในกรอบราคา แต่กำลังรอให้กรอบราคาทะลุผ่าน
ข้อผิดพลาดทั่วไปและการตีความผิด
ประสิทธิภาพของเครื่องมือใดๆ ก็ตามถูกจำกัดด้วยทักษะของผู้ใช้งาน ฟีโบนัชชีมักมีข้อผิดพลาดหลายประการที่นำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่ดี ประการแรกคือการวางตำแหน่งจุดสวิงที่ไม่เหมาะสม การเลือกจุดสวิงต่ำและจุดสวิงสูงที่กำหนดการเคลื่อนไหวของแรงกระตุ้นนั้นขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของแต่ละคน การเลือกจุดสวิงเล็กน้อยที่ไม่สำคัญแทนที่จะเป็นจุดสวิงใหญ่ที่มีโครงสร้าง จะทำให้ได้ระดับที่ไม่น่าเชื่อถือ
จุดสวิงที่เลือกต้องแสดงถึงการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนและมุ่งมั่นของตลาด ข้อเสียสำคัญประการที่สองคือการใช้ระดับฟีโบนัชชีอย่างโดดเดี่ยว ไม่มีตัวบ่งชี้ตัวใดตัวหนึ่งที่จะเป็นระบบการซื้อขายที่สมบูรณ์แบบ
ระดับฟีโบนัชชีคือบริเวณที่อาจเกิดแนวรับหรือแนวต้านได้ ซึ่งไม่ใช่สิ่งรับประกัน เทรดเดอร์ที่รอบคอบจะมองหาจุดบรรจบกัน โดยรอให้สัญญาณอื่นๆ สอดคล้องกับระดับฟีโบนัชชี ซึ่งอาจเป็นรูปแบบการกลับตัวของแท่งเทียน ค่า เฉลี่ยเคลื่อนที่ ทำหน้าที่เป็นแนวรับ หรือสัญญาณขายมากเกินไปบนออสซิลเลเตอร์ เมื่อสัญญาณอิสระหลายตัวชี้ไปที่ข้อสรุปเดียวกัน โอกาสที่จะประสบความสำเร็จในการเทรดจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก
ระดับฟีโบนัชชีกลายเป็นหลักฐานชิ้นเดียว ไม่ใช่หลักฐานทั้งหมด สุดท้าย ข้อผิดพลาดพื้นฐานที่สุดคือการมองข้ามบริบทของตลาด เทรดเดอร์ต้องจำแนกตลาดว่าเป็นแนวโน้มหรือช่วงราคา (Range) ก่อน การใช้กลยุทธ์ฟีโบนัชชีตามแนวโน้มในตลาดช่วงราคา (Range) ถือเป็นสมมติฐานที่ผิดพลาดตั้งแต่เริ่มต้น การวิเคราะห์โครงสร้างตลาดจึงเป็นสิ่งสำคัญที่สุดเสมอ
เครื่องมือนี้มีความสำคัญรองจากการทำความเข้าใจสภาพแวดล้อม ตัวเลขบนแผนภูมิจะไม่มีความหมายใดๆ เลยหากไม่มีเรื่องราวเบื้องหลัง