ในโรงละครแห่งการเงินโลกที่กว้างใหญ่และวุ่นวาย มีผู้แสดงมากมายที่พยายามเรียกร้องความสนใจ คุณมีผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ตะโกนใส่โทรศัพท์ในวอลล์สตรีท
คุณมีเทรดเดอร์รายวันที่จ้องมองหน้าจอหลายจอด้วยตาที่พร่ามัวในห้องใต้ดิน คุณมีบรรษัทข้ามชาติที่ปิดเงียบในการป้องกันความเสี่ยงต่อราคาอะลูมิเนียมในลอนดอน แต่ผู้กำกับที่แท้จริงของละครเรื่องนี้กลับนั่งอยู่ในกล่องราชวงศ์ สูงเหนือความวุ่นวาย นั่นคือธนาคารกลาง
สำหรับเทรดเดอร์ Forex มือใหม่ การทำความเข้าใจธนาคารกลางคือความแตกต่างระหว่างการอ่านรายงานสภาพอากาศประจำวันกับการเข้าใจว่าทำไมฤดูกาลจึงเปลี่ยนแปลงไป คุณสามารถเทรดฝนซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละวันได้ แต่หากปราศจากความตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน คุณอาจตีความแนวโน้มโครงสร้างที่ใหญ่ขึ้นผิดพลาด
ธนาคารกลาง เช่น Federal Reserve, ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น คือสถาปนิกแห่งเงินตรา พวกเขาตัดสินใจต้นทุนการกู้ยืม พวกเขากำหนดอุปทานของเงินสด โดยปริยายแล้ว พวกเขาตัดสินมูลค่าของสกุลเงินในกระเป๋าของคุณ เมื่อพวกเขาเคลื่อนไหว โลกก็สั่นสะเทือน เมื่อพวกเขากระซิบ ตลาดก็ตื่นตระหนก เมื่อพวกเขาเปลี่ยนใจ แนวโน้มที่คงอยู่มานานหลายปีก็สามารถกลับทิศทางได้ในทันที
คู่มือนี้ไม่ใช่การบรรยายเศรษฐศาสตร์ที่แห้งแล้งซึ่งออกแบบมาเพื่อทำให้คุณหลับ แต่มันคือกรอบการทำงานที่ใช้งานได้จริง เราจะถอดรหัสภาษาที่ซับซ้อนของสถาบันเหล่านี้ เราจะสำรวจว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายของพวกเขาสร้างแนวโน้มขนาดใหญ่ที่กำหนดตลาด Forex ได้อย่างไร และที่สำคัญที่สุด เราจะหารือกันว่าเทรดเดอร์รายย่อยจะนำทางในน่านน้ำที่อันตรายเหล่านี้ได้อย่างไร โดยไม่ถูกคลื่นซัดจนเรือล่ม
ส่วนที่ 1: ผู้ยิ่งใหญ่แห่งจักรวาลและแรงจูงใจของพวกเขา
ในการทำความเข้าใจเกม คุณต้องเข้าใจผู้เล่นก่อน ธนาคารกลางไม่ใช่ธนาคารพาณิชย์ พวกเขาไม่สนใจบัญชีออมทรัพย์ของคุณ หรืออัตราดอกเบี้ยจำนอง หรือคะแนนเครดิตของคุณ พวกเขามีภารกิจเฉพาะและมักจะยากลำบากที่ได้รับมอบหมายจากรัฐบาลของตน โดยทั่วไปแล้ว นี่คือภารกิจคู่
ประการแรก พวกเขาต้องรักษาเสถียรภาพของราคา ซึ่งโดยทั่วไปหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ โดยปกติจะอยู่ที่เป้าหมายประมาณ 2 เปอร์เซ็นต์ พวกเขาต้องการให้กาแฟของคุณมีราคาเท่าเดิมในปีหน้ากับวันนี้
ประการที่สอง พวกเขาต้องรับประกันการจ้างงานสูงสุด พวกเขาต้องการให้เศรษฐกิจเติบโตเร็วพอที่ผู้คนจะมีงานทำ
เป้าหมายทั้งสองนี้มักขัดแย้งกันโดยตรง การเข้มงวดนโยบายการเงินเพื่อลดอัตราเงินเฟ้ออาจชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ การผ่อนคลายนโยบายเพื่อสนับสนุนการเติบโตอาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การแลกเปลี่ยนนโยบายนี้เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของ ความคาดหวังของตลาดสกุลเงิน. ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามอย่างใกล้ชิดว่าธนาคารกลางสร้างสมดุลระหว่างวัตถุประสงค์ที่ขัดแย้งกันเหล่านี้อย่างไร
สามยักษ์ใหญ่
แม้ว่าทุกประเทศจะมีธนาคารกลาง แต่มีเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่มีความสำคัญอย่างแท้จริงสำหรับเทรดเดอร์ Forex ทั่วโลก
Federal Reserve (The Fed) คือธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกา เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองของโลก Fed จึงเปรียบเสมือนธนาคารกลางของโลก การตัดสินใจของ Fed คือตัวขับเคลื่อนหลักของสภาพคล่องทั่วโลก หาก Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินจะถูกดึงออกจากระบบทั่วโลกกลับเข้าสู่สหรัฐอเมริกา หากพวกเขาปรับลดอัตราดอกเบี้ย เงินจะไหลออกสู่โลกเพื่อแสวงหาผลตอบแทน
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คือผู้พิทักษ์เงินยูโร หน้าที่ของพวกเขามีความซับซ้อนอย่างหาที่เปรียบไม่ได้ เพราะพวกเขาบริหารสกุลเงินเดียวสำหรับกว่ายี่สิบประเทศ เยอรมนีมีเศรษฐกิจที่แตกต่างจากกรีซ ฝรั่งเศสมีความต้องการที่แตกต่างจากอิตาลี ECB มักจะช้ากว่า อนุรักษ์นิยมกว่า และกังวลอย่างยิ่งกับฉันทามติ พวกเขาจะหมุนเรือช้าๆ แต่เมื่อพวกเขาหมุน แนวโน้มอาจคงอยู่นาน
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) เป็นผู้ที่แตกต่างเสมอมา เป็นเวลาหลายทศวรรษที่พวกเขาต่อสู้กับภาวะเงินฝืดในขณะที่ส่วนที่เหลือของโลกต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ พวกเขาคือผู้เชี่ยวชาญในการแทรกแซงครั้งใหญ่และนโยบายที่ไม่ธรรมดา เช่น การควบคุมอัตราผลตอบแทน การเทรดเงินเยน มักต้องเข้าใจว่า BoJ เล่นตามกฎที่แตกต่างจากคนอื่นอย่างสิ้นเชิง
ส่วนที่ 2: เหยี่ยวและนกพิราบ และภาษาแห่งเงิน
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางพูดภาษาถิ่นที่เรียกว่า “Fedspeak” มันถูกออกแบบมาให้ดูน่าเบื่อ กำกวม และแม่นยำในเวลาเดียวกัน พวกเขาจะไม่พูดว่า “เราจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า” พวกเขาจะพูดว่า “เรากำลังติดตามข้อมูลที่เข้ามาเพื่อประเมินความเหมาะสมของการกระชับนโยบายต่อไป”
อย่างไรก็ตาม ภายใต้ศัพท์เฉพาะ คำกล่าวทุกคำจะตกอยู่ในหนึ่งในสองประเภททางชีววิทยา คุณเป็นเหยี่ยวหรือนกพิราบ
เหยี่ยว
“เหยี่ยว” ให้ความสำคัญกับการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ พวกเขามองว่าเสถียรภาพของราคาเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับสุขภาพเศรษฐกิจในระยะยาว
อาวุธ: เครื่องมือหลักของพวกเขาคือการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ผลกระทบ: เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น การกู้ยืมจะแพงขึ้น การจำนองสูงขึ้น สินเชื่อธุรกิจสูงขึ้น การใช้จ่ายชะลอตัวลง เศรษฐกิจเย็นลง
ผลกระทบต่อสกุลเงิน: โดยทั่วไปแล้ว สิ่งนี้จะเป็นขาขึ้นสำหรับสกุลเงิน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศที่แสวงหาผลตอบแทน หากสหรัฐฯ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 5% และยุโรปยังคงอยู่ที่ 2% นักลงทุนอาจย้ายเงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่ใช้เงินดอลลาร์เพื่อเข้าถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้น เงินดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้น
นกพิราบ
“นกพิราบ” ให้ความสำคัญกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและการจ้างงาน พวกเขาอาจยอมรับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางหากสนับสนุนเสถียรภาพของตลาดแรงงาน
อาวุธ: เครื่องมือหลักของพวกเขา ได้แก่ การลดอัตราดอกเบี้ย และในบางสภาพแวดล้อม การใช้มาตรการต่างๆ เช่น Quantitative Easing
ผลกระทบ: การกู้ยืมจะถูกลง เงินสดไหลเข้าสู่ระบบ ราคาสินทรัพย์ เช่น หุ้นและบ้านมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น
ผลกระทบต่อสกุลเงิน: โดยทั่วไปแล้ว สิ่งนี้จะเป็นขาลงสำหรับสกุลเงิน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงทำให้สกุลเงินน่าสนใจน้อยลงในการถือครอง นักลงทุนขายสกุลเงินเพื่อหาผลตอบแทนที่ดีกว่าที่อื่น สกุลเงินอ่อนค่าลง
การหมุนจุดเปลี่ยน: หนึ่งในการพัฒนาที่ได้รับการจับตามองมากที่สุดในตลาด Forex คือการเปลี่ยนแปลงจุดยืนด้านนโยบาย เช่น เมื่อธนาคารกลางที่เคยเป็นเหยี่ยวส่งสัญญาณถึงแนวทางที่อ่อนลง หรือในทางกลับกัน สิ่งนี้เรียกว่า “การหมุนจุดเปลี่ยนนโยบาย” การระบุการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวตั้งแต่เนิ่นๆ สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับแนวโน้มที่อาจเปลี่ยนแปลงได้ แม้ว่าการยืนยันและ การบริหารความเสี่ยง ยังคงมีความสำคัญ..
ส่วนที่ 3: สามระยะของวงจรนโยบาย
ธนาคารกลางไม่ได้เปลี่ยนใจในชั่วข้ามคืน พวกเขาเป็นสถาบันขนาดใหญ่ที่เคลื่อนไหวเป็นวงจรที่ช้าและรอบคอบซึ่งอาจใช้เวลาหลายปี การทำความเข้าใจว่าคุณอยู่ที่ไหนในวงจรนี้จะบอกคุณถึง “อคติ” ของตลาด คุณต้องการว่ายน้ำไปกับกระแส ไม่ใช่ทวนกระแส
ระยะที่ 1: วงจรการเข้มงวด (ขาขึ้น)
สถานการณ์: อัตราเงินเฟ้อกำลังสูงขึ้น เศรษฐกิจกำลังร้อนแรง ทุกคนกำลังใช้จ่ายเงิน
การดำเนินการ: ธนาคารกลางเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย พวกเขาอาจทำทุกครั้งที่ประชุมเป็นเวลาหนึ่งปี
ปฏิกิริยาของตลาด: สกุลเงินอาจแข็งค่าขึ้นในช่วงวงจรการเข้มงวดที่ยั่งยืน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยกว้างขึ้น. ความต้องการของนักลงทุนอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากผลตอบแทนที่สูงขึ้น
กลยุทธ์เทรดเดอร์: เทรดเดอร์มักมองหาโอกาสที่สอดคล้องกับแนวโน้มอัตราปัจจุบัน ในขณะเดียวกันก็ให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลและอารมณ์
ตัวอย่าง: เงินดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 เป็นตัวอย่างที่โดดเด่น Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ และเงินดอลลาร์ก็แข็งค่าเหนือสกุลเงินอื่นเกือบทั้งหมดในโลก
ระยะที่ 2: การหยุดชั่วคราว (ช่วง)
สถานการณ์: อัตราเงินเฟ้อกำลังเย็นลง แต่ยังไม่หายไป เศรษฐกิจกำลังชะลอตัว แต่ไม่ถึงขั้นล่มสลาย ยาได้ผล แต่ผู้ป่วยยังไม่หายดี
การดำเนินการ: ธนาคารกลางหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยและกล่าวว่า “เราจะรอดู” พวกเขาคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูง
ปฏิกิริยาของตลาด: โมเมนตัมของแนวโน้มอาจชะลอตัวลง และการเคลื่อนไหวของราคาอาจกลายเป็นช่วงมากขึ้น เนื่องจากตลาดกำลังประเมินทิศทางในอนาคต ความผันผวนอาจลดลงเมื่อเทียบกับระยะก่อนหน้า
กลยุทธ์เทรดเดอร์: กลยุทธ์ตามช่วงอาจมีความเกี่ยวข้องมากขึ้นในสภาพแวดล้อมดังกล่าว แม้ว่าความเสี่ยงจากการทะลุจะยังคงอยู่
ตัวอย่าง: ช่วงเปลี่ยนผ่านเมื่อ Fed คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ “ระดับสูงสุด” ก่อนที่จะตัดสินใจดำเนินการขั้นต่อไป
ระยะที่ 3: วงจรการผ่อนคลาย (ตลาดหมี)
สถานการณ์: เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย อัตราการว่างงานพุ่งสูงขึ้น หรือบางทีอัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่าเป้าหมายและพวกเขากังวลเรื่องภาวะเงินฝืด
การดำเนินการ: ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการเติบโต พวกเขาอาจลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและลึก
ปฏิกิริยาของตลาด: สกุลเงินอาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงในช่วงวงจรการผ่อนคลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยแคบลง. กระแสเงินทุนของนักลงทุนอาจเปลี่ยนไปหาสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
กลยุทธ์เทรดเดอร์: เทรดเดอร์บางรายจะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวขาลง หรือประเมินการเปิดรับการเทรดแบบ carry trade อีกครั้ง ขึ้นอยู่กับอารมณ์ความเสี่ยงโดยรวม
ตัวอย่าง: เงินดอลลาร์สหรัฐในปี 2020 เมื่อเกิดโรคระบาด Fed ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือศูนย์เพื่อกอบกู้วิกฤตเศรษฐกิจ เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อย่างทองคำและหุ้น
ส่วนที่ 4: การเทรด “ข่าว” และเหตุผลที่มันอันตราย
ทุกๆ ประมาณหกสัปดาห์ ธนาคารกลางจะประชุมเพื่อประกาศการตัดสินใจ นี่คือ “Super Bowls” ของปฏิทิน Forex สำหรับมือใหม่ การเทรดการประกาศข่าวจริงเปรียบเสมือนการวิ่งข้ามทางหลวงโดยปิดตา มันน่าตื่นเต้น แต่มีอัตราการรอดชีวิตต่ำ
การพุ่งขึ้นของความผันผวน: เมื่อตัวเลขถูกประกาศ สภาพคล่องจะเหือดหาย ส่วนต่างซึ่งเป็นต้นทุนในการเทรดจะกว้างขึ้นอย่างมาก ระบบการซื้อขายด้วยอัลกอริทึมจะตอบสนองในเสี้ยววินาที ราคาอาจเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วทั้งสองทิศทางภายในไม่กี่วินาที สิ่งนี้เรียกว่า “Whipsaw” หากคุณมีการตั้งจุดหยุดขาดทุนที่เข้มงวด มันอาจถูกกระตุ้นอย่างรวดเร็วในช่วงความผันผวนดังกล่าว หากความเสี่ยงไม่ได้รับการจัดการอย่างเหมาะสม อาจเกิดการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ
ปรากฏการณ์ “การคาดการณ์ไว้แล้ว”: มือใหม่มักจะเสียเงินเพราะเทรดตามหัวข้อข่าว
หัวข้อข่าว: Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 เปอร์เซ็นต์
ความคิดของมือใหม่: “ขึ้นอัตราดอกเบี้ย! ซื้อดอลลาร์!”
ความเป็นจริงของตลาด: ตลาดคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 เปอร์เซ็นต์มาหลายสัปดาห์แล้ว มันถูก “คาดการณ์ไว้แล้ว” อันที่จริง เทรดเดอร์แอบหวังว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50 เปอร์เซ็นต์ การขึ้น 0.25 เปอร์เซ็นต์จึงเป็นการผิดหวัง
ผลลัพธ์: เงินดอลลาร์อาจอ่อนค่าลงแม้จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้เกิดความสับสนสำหรับเทรดเดอร์ที่มุ่งเน้นเฉพาะหัวข้อข่าว
แนวทางที่ซับซ้อน: อย่าเทรดตามตัวเลข เทรด การชี้นำล่วงหน้า การตัดสินใจเป็นเรื่องในอดีต ตลาดสนใจอนาคต อ่านแถลงการณ์ ฟังการแถลงข่าว พวกเขากำลังพูดว่า “เราเสร็จสิ้นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว” หรือพวกเขากำลังพูดว่า “เรายังมีงานที่ต้องทำอีก”?
หาก Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ย (การกระทำแบบเหยี่ยว) แต่ส่งสัญญาณความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจอ่อนแอ (น้ำเสียงแบบนกพิราบ) ตลาดจะชั่งน้ำหนักทั้งสององค์ประกอบ ในหลายกรณี การชี้นำล่วงหน้าอาจมีผลกระทบมากกว่าการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยเอง แม้ว่าผลลัพธ์จะขึ้นอยู่กับการวางตำแหน่งและความคาดหวังโดยรวมก็ตาม..
ส่วนที่ 5: ความแตกต่างคือการเทรดที่ดีที่สุดในโลก
หากคุณเรียนรู้กลยุทธ์เดียวจากคู่มือนี้ ขอให้เป็นเรื่องของความแตกต่างของนโยบาย
คู่สกุลเงินเหมือนกระดานหกคะเมน หากทั้งสองฝั่งหนักเพราะธนาคารกลางทั้งสองเป็นเหยี่ยว กระดานหกคะเมนจะแบน มันเป็นตลาดที่น่าเบื่อและผันผวน
แต่ถ้าฝั่งหนึ่งหนักและอีกฝั่งเบา คุณจะได้แนวโน้มที่อาจคงอยู่เป็นเดือน
การตั้งค่าความแตกต่าง: สกุลเงิน A (ลอง): ธนาคารกลางกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ย เศรษฐกิจกำลังเฟื่องฟู อัตราเงินเฟ้อสูง สกุลเงิน B (ชอร์ต): ธนาคารกลางกำลังลดอัตราดอกเบี้ย เศรษฐกิจกำลังถดถอย อัตราเงินเฟ้อต่ำ
ตัวอย่าง: USD/JPY ในปี 2022
- สหรัฐอเมริกา: Fed กำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วจาก 0% เป็น 5%
- ญี่ปุ่น: BoJ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ -0.1% โดยใช้การควบคุมอัตราผลตอบแทน
ผลลัพธ์: เงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน เคลื่อนจาก 115 เป็น 150 มันเป็นการเทรดที่ง่ายที่สุดบนกระดานเพราะความแตกต่างนั้นสมบูรณ์แบบ ไม่มีการคาดเดา ช่องว่างของนโยบายกว้างขึ้นทุกวัน แรงขับเคลื่อนพื้นฐานแข็งแกร่งมากจน ระดับแนวต้านทางเทคนิค ถูกทำลายราวกับแก้ว
ส่วนที่ 6: ความเสี่ยงและกฎ “อย่าต่อสู้กับ Fed”
มีสุภาษิตเก่าแก่ใน Wall Street ที่กล่าวว่า “อย่าต่อสู้กับ Fed” มันแนะนำว่าเทรดเดอร์ควรระมัดระวังในการวางตำแหน่งที่ตรงกันข้ามกับทิศทางนโยบายที่ธนาคารกลางประกาศไว้อย่างชัดเจน ธนาคารกลางควบคุมสภาวะทางการเงินและมีอิทธิพลอย่างมากต่อสภาพคล่องและอัตราดอกเบี้ย การแข่งขันกับแนวโน้มนโยบายที่แข็งแกร่งอาจเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยง
ความเสี่ยงจากการแทรกแซง: บางครั้งสกุลเงินเคลื่อนไหวเร็วเกินไป ธนาคารกลางรู้สึกไม่พอใจ พวกเขาเข้าสู่ตลาดและซื้อหรือขายสกุลเงินของตนเองเพื่อรักษาเสถียรภาพ สิ่งนี้เรียกว่า “การแทรกแซง” มันเกิดขึ้นโดยไม่มีการเตือน มันทำให้เกิดการกลับตัวที่รุนแรงและรุนแรง
- ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ได้ทำการแทรกแซงในอดีตในช่วงที่เงินเยนอ่อนค่าลงอย่างมาก ตัวอย่างเช่น การซื้อเงินเยนเทียบกับเงินดอลลาร์ที่ประสานงานกันในบางครั้งส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวหลายร้อย pip อย่างกะทันหันภายในกรอบเวลาสั้นๆ
- บทเรียน: เมื่อเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางระบุว่าพวกเขากำลังติดตามพัฒนาการของอัตราแลกเปลี่ยนอย่างใกล้ชิด อาจเป็นการส่งสัญญาณถึงความอ่อนไหวต่อความผันผวนของสกุลเงิน เทรดเดอร์ควรถือปัจจัยนี้ในการบริหารความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงการเปิดรับที่มากเกินไปในช่วงที่มีความเสี่ยงจากการแทรกแซงสูง
การหมุนจุดเปลี่ยนปลอม: บางครั้งตลาดคิดว่าธนาคารกลางกำลังจะหมุนจุดเปลี่ยน แต่พวกเขาก็ไม่ได้ทำ
ตลาดจะดีดตัวขึ้นด้วยความหวัง จากนั้นประธานธนาคารกลางจะออกมาพูดว่า “เราจะไม่หมุนจุดเปลี่ยน” ตลาดจะพังทลาย สิ่งนี้เกิดขึ้นบ่อย ความหวังเป็นอารมณ์ที่อันตรายในการเทรด ควรรอการยืนยันจากเจ้าหน้าที่เองเสมอ แทนที่จะพึ่งพาความมองโลกในแง่ดีของนักวิเคราะห์ Twitter
ส่วนที่ 7: กิจวัตรที่ใช้งานได้จริงสำหรับมือใหม่
คุณไม่จำเป็นต้องมีเทอร์มินัล Bloomberg ที่มีราคาสูงหลายพันดอลลาร์ต่อเดือนเพื่อติดตามธนาคารกลาง คุณเพียงแค่ต้องการกิจวัตรและวินัยบางอย่าง
1. ปฏิทินเศรษฐกิจ: ทุกวันอาทิตย์ ดูปฏิทินสำหรับสัปดาห์ที่จะมาถึง
ทำเครื่องหมายวันที่มีการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ระวัง Fed, ECB, BoJ, BoE และ RBA จับตาดูการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลาง เมื่อ Jerome Powell หรือ Christine Lagarde พูด ตลาดจะฟัง
การดำเนินการ: พิจารณาลดขนาดตำแหน่งหรือปรับการเปิดรับความเสี่ยงก่อนการประกาศที่สำคัญ เว้นแต่กลยุทธ์ของคุณจะคำนึงถึงสภาวะที่มีความผันผวนสูงและโอกาสในการเกิด slippage โดยเฉพาะ
2. การตรวจสอบอารมณ์: อ่านบทสรุปของการประชุมครั้งล่าสุด อคติเป็นแบบเหยี่ยวหรือนกพิราบ?
การดำเนินการ: หาก Fed ส่งสัญญาณถึงท่าทีแบบเหยี่ยว เทรดเดอร์บางรายจะมองหาการตั้งค่าที่สอดคล้องกับความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ที่มีศักยภาพ หาก Fed ส่งสัญญาณถึงท่าทีแบบนกพิราบ เทรดเดอร์อาจประเมินสถานการณ์ที่สอดคล้องกับความอ่อนแอของเงินดอลลาร์ การสอดคล้องกับทิศทางนโยบายที่กำลังดำเนินอยู่สามารถลดการเปิดรับความเสี่ยงที่สวนทางกับแนวโน้มได้ แม้ว่าการยืนยันและการควบคุมความเสี่ยงจะยังคงมีความสำคัญก็ตาม
.
3. รอการตอบสนอง: หากมีการตัดสินใจครั้งสำคัญเกิดขึ้นเวลา 14:00 น. อย่าเทรดเวลา 14:01 น.
การรอให้ความผันผวนเบื้องต้นสงบลงสามารถให้โครงสร้างราคาที่ชัดเจนยิ่งขึ้น การปรับตำแหน่งของสถาบันและการทำให้สภาพคล่องเป็นปกติอาจใช้เวลา การเคลื่อนไหวที่ตามมามักจะพัฒนาขึ้นเมื่อตลาดได้ซึมซับข้อมูลและความผันผวนคงที่แล้ว
ส่วนที่ 8: จิตวิทยาของเทรดเดอร์ธนาคารกลาง
การเทรดด้วยวิธีนี้ต้องอาศัยการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ คุณไม่ได้มองหารูปแบบบนแผนภูมิอีกต่อไป คุณกำลังมองหาความคลาดเคลื่อนในมูลค่า คุณต้องคิดเหมือนผู้กำหนดนโยบาย หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 8 เปอร์เซ็นต์ การเข้มงวดนโยบายอาจเป็นสิ่งที่ต้องพิจารณา..
หากการกำหนดราคาของตลาดแตกต่างอย่างมากจากผลลัพธ์นโยบายที่น่าจะเป็นไปได้ การปรับเปลี่ยนอาจเกิดขึ้นเมื่อความคาดหวังมีการเปลี่ยนแปลง โอกาสอาจเกิดขึ้นจากความคลาดเคลื่อนระหว่างเส้นทางนโยบายที่คาดการณ์ไว้กับสมมติฐานของตลาดที่มีอยู่
นอกจากนี้ยังต้องใช้ความอดทน แนวโน้มของธนาคารกลางไม่ใช่โอกาสในการทำกำไรเล็กๆ น้อยๆ พวกเขาเป็นแนวโน้มที่พัฒนาขึ้นในช่วงหลายสัปดาห์และหลายเดือน คุณต้องเต็มใจที่จะถือตำแหน่ง คุณต้องเต็มใจที่จะอดทนต่อการดึงกลับ คุณต้องเชื่อในสมมติฐานพื้นฐาน แม้ว่าแผนภูมิ 5 นาทีจะดูน่ากลัวก็ตาม
เกมระยะยาว
การเทรด Forex มักถูกนำเสนอว่าเป็นเกมของการวิเคราะห์ทางเทคนิค คุณจะถูกบอกให้มองหาเส้นบนแผนภูมิ การย่อตัวของ Fibonacci และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่เส้นเหล่านั้นเป็นเพียงรอยเท้า ธนาคารกลางคือผู้ที่สร้างรอยเท้า หากรอยเท้าพาไปสู่หน้าผา ก็ไม่สำคัญว่าตัวบ่งชี้ RSI จะพูดว่าอะไร คุณก็จะตกหน้าผา
การนำทางการเปลี่ยนแปลงของธนาคารกลางไม่ใช่การทำนายอนาคตด้วยลูกแก้ว แต่เป็นการรับฟังสิ่งที่ผู้ยิ่งใหญ่แห่งจักรวาลกำลังบอกคุณ เมื่อพวกเขาบอกว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย จงเชื่อพวกเขา เมื่อพวกเขาบอกว่ากังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจ จงเชื่อพวกเขา เมื่อพวกเขาไม่พูดอะไรเลย ให้ออกจากตลาด
ธนาคารกลางเป็นผู้กำหนดกระแสน้ำ คุณเป็นเพียงนักโต้คลื่น คุณไม่สามารถควบคุมมหาสมุทรได้ คุณไม่สามารถบอกคลื่นว่าจะแตกที่ไหนได้ แต่ถ้าคุณเรียนรู้วิธีอ่านคลื่น คุณก็จะได้ประสบการณ์ที่ยอดเยี่ยม และถ้าคุณเพิกเฉยต่อกระแสน้ำ? มหาสมุทรเป็นสถานที่ที่เย็นชาและโหดร้ายสำหรับผู้ที่ไม่ยอมรับพลังของมัน
เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จคือผู้ที่ยอมรับความเล็กน้อยของตนเองเมื่อเผชิญหน้ากับยักษ์ใหญ่เหล่านี้ พวกเขาไม่ต่อสู้ พวกเขาปฏิบัติตาม พวกเขาตาม และด้วยการทำเช่นนั้น พวกเขาก็ได้รับผลกำไรจากการเคลื่อนไหวของสัตว์ร้าย
ข้อเตือนใจสุดท้าย: ความเสี่ยงไม่เคยหลับใหล
คำเตือน: การเทรดมีความเสี่ยง นี่เป็นเพียงข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน