กราฟราคาเป็นสิ่งที่ยุ่งเหยิง กราฟราคาแบบดิบๆ เป็นเพียงเส้นหยักๆ ที่แสดงถึงอารมณ์ของมนุษย์: ความโลภ ความกลัว และความตื่นตระหนก ที่ปรากฏเทียบกับเวลา เพื่อให้เข้าใจได้ง่ายขึ้น เทรดเดอร์จึงใช้ตัวชี้วัด ตัวชี้วัด เหล่านี้เป็นสูตรทางคณิตศาสตร์ที่นำมาใช้กับข้อมูลราคาและปริมาณ ออกแบบมาเพื่อลดความผันผวนและเผยให้เห็น "ความจริง"
หรืออย่างน้อยนั่นก็คือคำโฆษณาขายสินค้า
ในความเป็นจริง ตัวชี้วัดส่วนใหญ่มีความล่าช้า พวกมันบอกคุณถึงสิ่งที่เพิ่งเกิดขึ้น ไม่ใช่สิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้น กราฟที่มีตัวชี้วัดยี่สิบตัวไม่ได้บ่งบอกถึงเทรดเดอร์ที่เชี่ยวชาญ แต่เป็นสัญญาณของเทรดเดอร์ที่สับสน เป้าหมายไม่ใช่การหาลูกแก้ววิเศษ แต่เป็นการหาเครื่องมือที่เชื่อถือได้เพียงไม่กี่อย่างที่ช่วยให้คุณเข้าใจพฤติกรรมของตลาด
นี่คือตัวชี้วัด 7 อันดับแรกที่เทรดเดอร์นิยมใช้ และสมควรที่จะปรากฏบนหน้าจอของคุณ โดยปราศจากศัพท์เทคนิคที่ซับซ้อนหรือเข้าใจยาก
1. ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตัวกรองแนวโน้ม)
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average หรือ MA) คือรากฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค มันตรงไปตรงมา เรียบง่าย และจำเป็นอย่างยิ่ง มันคำนวณราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด สร้างเส้นโค้งเรียบที่ช่วยกรองความผันผวนรายวันออกไป
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน: นี่คือเส้นแบ่งสำคัญสำหรับแนวโน้มระยะยาว สถาบันการเงินจะจับตาดูเส้นนี้ หากราคาสูงกว่าเส้น 200 วัน โดยทั่วไปแล้วตลาดจะถูกมองว่าอยู่ในช่วงขาขึ้น หากอยู่ต่ำกว่าเส้น 200 วัน ตลาดมักจะถูกมองว่าอยู่ภายใต้แรงกดดัน เส้นนี้ทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับหรือแนวต้านทางจิตวิทยาที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน: นี่คือแนวโน้มระยะกลาง เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ("Golden Cross") มักถูกตีความว่าเป็นสัญญาณขาขึ้น เมื่อตัดลงต่ำกว่า ("Death Cross") เทรดเดอร์มักจะใช้ความระมัดระวังมากขึ้น
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่ได้ทำนายจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุด มันบอกทิศทางลมให้คุณทราบ เพื่อที่คุณจะได้ไม่ฉี่สวนทางกับลม
2. ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (มาตรวัดความเหนื่อยล้า)
ดัชนี RSI เป็นตัวชี้วัดทางเทคนิคที่ใช้วัดโมเมนตัม มันวัดความเร็วและการเปลี่ยนแปลงของการเคลื่อนไหวของราคา โดยตอบคำถามง่ายๆ ว่า ตลาดเคลื่อนไหวไปไกลเกินไปหรือเร็วเกินไปหรือไม่ โดยพิจารณาจากความเคลื่อนไหวของราคาในช่วงที่ผ่านมา
มาตราส่วน RSI มีค่าตั้งแต่ 0 ถึง 100
- อายุมากกว่า 70 ปี: โดยทั่วไปแล้ว ตลาดนี้มักถูกอธิบายว่าเป็น... “ซื้อมากเกินไป” ผู้ซื้อเริ่มหมดแรง และอาจเกิดการปรับตัวลงได้
- ต่ำกว่า 30: ตลาดมักถูกอธิบายว่า "ขายมากเกินไป" ผู้ขายหมดแรง และอาจเกิดการดีดตัวขึ้นได้
เคล็ดลับของ RSI คือ ในช่วงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง มันสามารถอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปได้เป็นเวลานาน มันไม่ใช่สัญญาณขายโดยตรง มันเป็นเพียงสัญญาณเตือนภัย มันบอกคุณว่ายางยืดนั้นยืดออกแล้ว แต่ไม่ได้บ่งชี้ถึงจังหวะเวลาหรือทิศทางของการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต
3. เล่ม (เครื่องตรวจจับโกหก)
ปริมาณการซื้อขายเป็นตัวชี้วัดเพียงอย่างเดียวที่ไม่ได้มาจากราคา มันแสดงถึงจำนวนหุ้นหรือสัญญาที่ซื้อขายกัน เปรียบเสมือนเชื้อเพลิงของตลาด
ราคาบอกคุณว่าเกิด อะไร ขึ้น ปริมาณบอกคุณว่า มีคนสนใจมากแค่ไหน
- การทะลุแนวต้านด้วยปริมาณการซื้อขายต่ำ: นี่อาจเป็นการเข้าใจผิดได้ มันบ่งชี้ถึงการขาดความเชื่อมั่น ผู้เข้าร่วมตลาดอาจไม่ได้ให้การสนับสนุนการเคลื่อนไหวอย่างเต็มที่
- การทะลุแนวต้านด้วยปริมาณการซื้อขายสูง: โดยทั่วไปถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่า อาจมีผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่เข้า มา เกี่ยวข้อง การเคลื่อนไหวนี้มีน้ำหนักสนับสนุนอยู่
ปริมาณการซื้อขายยืนยันแนวโน้ม หากราคาสูงขึ้นแต่ปริมาณการซื้อขายลดลง แนวโน้มอาจกำลังจะหมดแรง
4. MACD (ตัวชี้วัดแบบผสมผสานระหว่างแนวโน้มและโมเมนตัม)
ตัวชี้ วัด Moving Average Convergence Divergence ( MACD ) เปรียบเสมือนมีดพับอเนกประสงค์ของสวิส มันผสมผสานการติดตามแนวโน้มเข้ากับโมเมนตัม โดยจะติดตามความสัมพันธ์ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่าของราคาหลักทรัพย์
นักลงทุนมองหาสองสิ่ง:
- จุดตัด: เมื่อเส้น MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ มักถูกตีความว่าเป็นสัญญาณเข้าซื้อ (bullish) แต่เมื่อตัดลงต่ำกว่า จะถือเป็นสัญญาณขาย (bearish)
- ความแตกต่าง: นี่คือกลยุทธ์ที่ซับซ้อนกว่า หากราคากำลังทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ MACD กำลังทำจุดสูงสุดที่ต่ำกว่า แสดงว่าโมเมนตัมที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวนั้นกำลังอ่อนตัวลง อาจตามมาด้วยการกลับตัว
5. แถบโบลิงเจอร์ (กับดักความผันผวน)
แถบ Bollinger Bands คือแถบแสดงความผันผวนที่วางอยู่เหนือและใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แถบเหล่านี้จะขยายตัวเมื่อตลาดมีความผันผวนสูง และจะหดตัวเมื่อตลาดมีความเสถียร
สิ่งเหล่านี้มีประโยชน์ในการระบุสถานะสองสถานะ:
- ช่วงบีบตัว: เมื่อแถบราคาแคบลงมาก หมายความว่าความผันผวนได้ลดลงแล้ว มักอธิบายได้ว่าเป็นความสงบก่อนพายุ การเคลื่อนไหวครั้งสำคัญมักกำลังเตรียมที่จะเกิดขึ้น
- การกลับสู่ค่าเฉลี่ย: ราคา cenderung เคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบราคา หากราคาแตะกรอบบน มักจะถือว่าแพง หากราคาแตะกรอบล่าง ถือว่าถูก นักลงทุนใช้หลักการนี้เพื่อสังเกตจุดสูงสุดและต่ำสุดของราคา
6. VWAP (เกณฑ์มาตรฐานของสถาบัน)
ดัชนีราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขาย (VWAP) เป็นดัชนีเดียวในรายการนี้ที่รีเซ็ตทุกวัน โดยจะคำนวณราคาเฉลี่ยที่หุ้นมีการซื้อขายตลอดทั้งวัน โดยพิจารณาจากทั้งปริมาณการซื้อขายและราคา
โดยทั่วไปแล้ว VWAP ถูกใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับนักลงทุนสถาบัน หากกองทุนรวมต้องการซื้อหุ้นหนึ่งล้านหุ้น โบนัสของพวกเขาจะขึ้นอยู่กับการซื้อหุ้นในราคาที่ดีกว่า VWAP
- เหนือระดับ VWAP: โดยทั่วไปแล้ว ฝ่ายซื้อจะถูกมองว่าเป็นผู้ควบคุมสถานการณ์
- ต่ำกว่าระดับ VWAP: มักมองว่าหมีเป็นผู้ควบคุมสถานการณ์
นักลงทุนรายวันใช้ VWAP เป็นเส้นแนวรับและแนวต้านแบบไดนามิก ซึ่งสามารถช่วยแสดงให้เห็นว่าใครกำลังครองตลาดอยู่ในขณะนี้ ได้รับชัยชนะในการต่อสู้ประจำวันนี้
7. ATR (ผู้จัดการความเสี่ยง)
ค่าเฉลี่ยช่วงราคาจริง (Average True Range หรือ ATR) ไม่ได้บอกทิศทาง แต่บอกถึงความผันผวน โดยวัดช่วงราคาเฉลี่ยของการเคลื่อนไหวในช่วงเวลาที่กำหนด
ทำไมคุณถึงต้องการมัน? เพื่อการบริหารความเสี่ยง รวมถึงการตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss)
หากคุณตั้งจุดหยุดขาดทุนแคบๆ สำหรับหุ้นที่มีความผันผวนสูง คุณอาจถูกรบกวนจากความผันผวนที่ไม่แน่นอน ในทางกลับกัน หากคุณตั้งจุดหยุดขาดทุนกว้างๆ สำหรับหุ้นที่มีความเสถียรต่ำ คุณอาจเสี่ยงโดยไม่จำเป็น
เทรดเดอร์มืออาชีพมักใช้ ATR ในการกำหนดจุดหยุดขาดทุน โดยอาจตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้ที่ “2 ATR” ต่ำกว่าราคาเข้าซื้อ วิธีนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าจุดหยุดขาดทุนนั้นอิงจากพฤติกรรมของตลาดที่สังเกตได้ ไม่ใช่จำนวนเงินดอลลาร์ที่กำหนดขึ้นเองโดยพลการ
สรุปแล้ว
ตัวชี้วัดเป็นเพียงเครื่องมือ ไม่ใช่สิ่งที่จะมาพยุงคุณ มันช่วยให้คุณมองเห็นภาพรวมของตลาด แต่ไม่สามารถทำการซื้อขายแทนคุณได้ ค้อนเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับการสร้างบ้าน แต่ถ้าคุณไม่มีแบบแปลน คุณก็แค่ทุบไม้ไปเรื่อยๆ ใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้เพื่อสนับสนุนสมมติฐานของคุณ ช่วยในการบริหารความเสี่ยง และช่วยกรองสิ่งรบกวน แต่จงอย่าลืมว่าสิ่งเดียวที่สะท้อนผลลัพธ์ของตลาดในท้ายที่สุดก็คือ ราคา
คำเตือนสุดท้าย: ความเสี่ยงไม่เคยหลับใหล
โปรดทราบ: การซื้อขายมีความเสี่ยง ข้อมูลนี้เป็นเพียงข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน