ความเชี่ยวชาญในการกำหนดขนาดตำแหน่ง: การใช้ความผันผวนเพื่อกำหนดความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุด

เทรดเดอร์ระบุการตั้งค่าที่มีความน่าจะเป็นสูงบนกราฟ GBP/JPY รูปแบบนี้ปรากฏชัดเจน ได้รับการสนับสนุนจาก ตัวบ่งชี้หลายตัว และสอดคล้องกับกลยุทธ์ที่ผ่านการทดสอบแล้ว

เทรดเดอร์ดำเนินการซื้อขายด้วยสถานะมาตรฐานสองล็อต ซึ่งเป็นขนาดเดียวกับที่ใช้ในการซื้อขาย EUR/CHF ก่อนหน้านี้ ตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะเดิม ทะลุจุดตัดขาดทุน และขาดทุนมากพอที่จะชดเชยกำไรจากการซื้อขายก่อนหน้าหลายครั้ง

กลยุทธ์นี้อาจได้ผลดี แต่ผลลัพธ์กลับได้รับผลกระทบจากการบริหารความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการกำหนดขนาดสถานะ (Position Sizing) การปฏิบัติต่อการซื้อขายทั้งหมดอย่างเท่าเทียมกันด้วยขนาดล็อตคงที่นั้นไม่ได้คำนึงถึงลักษณะเฉพาะและความผันผวนของแต่ละ คู่สกุลเงิน ความผิดพลาดที่พบบ่อยนี้เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้เทรดเดอร์ที่เชี่ยวชาญทางเทคนิคจำนวนมากประสบปัญหาในการบรรลุผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอ

การจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิผลต้องอาศัยแนวทางแบบไดนามิก โดยขนาดตำแหน่งจะได้รับอิทธิพลจากความผันผวนของตลาดในปัจจุบันมากกว่านิสัย

ความไม่เพียงพอของการกำหนดขนาดล็อตคงที่

เทรดเดอร์ที่กำลังพัฒนาหลายรายเลือกใช้วิธีการกำหนดขนาดสถานะแบบล็อตคงที่หรือหน่วยคงที่ พวกเขาซื้อขายหนึ่งล็อตมาตรฐาน หรือห้าล็อตมินิ ในทุก ๆ ธุรกรรม โดยไม่คำนึงถึงสภาพสินทรัพย์หรือตลาด วิธีการนี้เรียบง่ายแต่มีความเสี่ยงที่ไม่เท่าเทียมกัน

ข้อบกพร่องพื้นฐานก็คือการหยุดการขาดทุนที่ 50 pip ในคู่ที่มีความผันผวนต่ำ เช่น EUR/CHF แสดงถึงระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันอย่างมากเมื่อเทียบกับการหยุดการขาดทุนที่ 50 pip ในคู่ที่มีความผันผวนทางประวัติศาสตร์ เช่น GBP/JPY

จากการวิเคราะห์พฤติกรรมตลาดพบว่าคู่สกุลเงินแต่ละคู่มีช่วงราคาเฉลี่ยรายวันที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น บางคู่สกุลเงินอาจเคลื่อนไหว 50 จุดต่อวันโดยเฉลี่ย ในขณะที่บางคู่อาจเคลื่อนไหว 150 จุดต่อวัน การใช้ขนาดสถานะเดียวกันในตราสารทั้งสองรายการหมายความว่าความเสี่ยงทางการเงินของคู่สกุลเงินที่มีความผันผวนสูงกว่าจะสูงกว่าถึงสามเท่า

ความไม่สอดคล้องกันนี้อาจทำให้การวัดผลการดำเนินงานเป็นเรื่องยาก และทำให้บัญชีมีความเสี่ยงจากการถอนเงินมากกว่าที่คาดไว้ การขาดทุนต่อเนื่องในคู่สกุลเงินที่มีความผันผวนสูงอาจสร้างแรงกดดันที่ต้องใช้เวลาฟื้นตัว และอาจนำไปสู่ข้อผิดพลาดในการตัดสินใจเพิ่มเติม

การรวมความผันผวนเข้ากับโมเดลการกำหนดขนาด

วิธีการที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นจะเชื่อมโยงการกำหนดขนาดสถานะเข้ากับความผันผวนของตลาดโดยตรง วิธีนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าเงินทุนที่มีความเสี่ยงในการซื้อขายแต่ละครั้งจะคงที่ ไม่ว่าตราสารนั้นจะมีลักษณะใดหรือราคาปัจจุบันจะเป็นอย่างไร เป้าหมายคือการเสี่ยงตามเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของ บัญชีซื้อขาย ในทุกการตั้งค่า วิธีนี้จะเปลี่ยนความเสี่ยงให้เป็นตัวแปรคงที่ในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอน

หนึ่งในเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการวัดความผันผวนคือ Average True Range (ATR) ATR เป็นตัวบ่งชี้ที่วัดช่วงการเคลื่อนไหวของราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไปคือ 14 วัน ATR ให้ค่าที่อ่านได้ในปัจจุบันและเป็นกลางว่าสินทรัพย์มีการเคลื่อนไหวเท่าใด

ค่า ATR ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ค่า ATR ที่ลดลงอาจบ่งชี้ถึงความผันผวนที่ลดลง การรวมค่า ATR เข้ากับการคำนวณขนาดตำแหน่งจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถปรับความเสี่ยงได้อย่างเป็นระบบโดยอิงตามสภาวะตลาดแบบเรียลไทม์

สูตรสำหรับการกำหนดขนาดตามความผันผวน

การคำนวณขนาดสถานะโดยใช้ความผันผวนเป็นกระบวนการที่ตรงไปตรงมา เริ่มต้นด้วยการกำหนดความเสี่ยงก่อน จากนั้นจึงกำหนดขนาดสถานะตามคำจำกัดความนั้น วิธีการนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าความเสี่ยงเป็นการตัดสินใจโดยเจตนา ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่ไม่ได้ตั้งใจจากการซื้อขาย

ขั้นตอนมีดังนี้:

1. นิยามความเสี่ยงในการเทรด : เทรดเดอร์จะเป็นผู้กำหนดเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงสูงสุดของบัญชีในการเทรดหนึ่งครั้ง เกณฑ์มาตรฐานทั่วไปสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพคือ 1% ถึง 2% ของเงินทุนทั้งหมด สำหรับบัญชีมูลค่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ ขีดจำกัดความเสี่ยง 1% หมายความว่าไม่ควรเทรดครั้งเดียวขาดทุนเกิน 500 ดอลลาร์สหรัฐ

2. การกำหนดตำแหน่ง Stop Loss: ควรวาง Stop Loss ในระดับทางเทคนิคที่สมเหตุสมผล เช่น หลังแนวรับหรือแนวต้านสำคัญ ไม่ใช่ระยะห่างจากจุดเข้าซื้อ (pip) ที่กำหนด ระยะห่างจากราคาเข้าซื้อถึง Stop Loss ทางเทคนิคนี้ คือ Stop Loss ในหน่วย pip ความผันผวนสามารถกำหนดตำแหน่งนี้ได้ ตัวอย่างเช่น อาจวาง Stop Loss ไว้ที่ค่าทวีคูณของ ATR ปัจจุบัน เช่น 2x ATR เพื่อหลีกเลี่ยงการถูก Stop Loss จากสัญญาณรบกวนปกติของตลาด
   
3. คำนวณขนาดตำแหน่ง : เมื่อทราบจำนวนความเสี่ยงและระยะตัดขาดทุนแล้ว การคำนวณขั้นสุดท้ายจึงเป็นเรื่องง่าย สูตรนี้รับประกันว่าหากถึงระดับตัดขาดทุนแล้ว ผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจะเท่ากับจำนวนความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

เพื่อเป็นตัวอย่าง ลองพิจารณาเทรดเดอร์ที่มีบัญชี $50,000 และกฎความเสี่ยง 1% ($500 ต่อการซื้อขาย) เทรดเดอร์ต้องการซื้อ EUR/USD และ ATR 14 วันอยู่ที่ 80 pips จุดตัดขาดทุนที่เหมาะสมทางเทคนิคคือ 100 pips จากราคาเข้า มูลค่าหนึ่ง pip สำหรับ EUR/USD หนึ่งล็อตมาตรฐานคือ $10

• จำนวนความเสี่ยง: $500
• Stop Loss ในหน่วย Pips: 100
• ขนาดตำแหน่ง = $500 / (100 pips * $10 ต่อ pip) = 0.5 ล็อตมาตรฐาน

หากเทรดเดอร์คนเดียวกันกำหนดเป้าหมายคู่ที่มีความผันผวนน้อยกว่า โดยที่จุดตัดขาดทุนอยู่ห่างไปเพียง 40 จุด การคำนวณจะเปลี่ยนไป:

• จำนวนความเสี่ยง: $500
• Stop Loss ในหน่วย Pips: 40
• ขนาดตำแหน่ง = $500 / (40 pips * $10 ต่อ pip) = 1.25 ล็อตมาตรฐาน

โมเดลจะปรับขนาดตำแหน่งขึ้นโดยอัตโนมัติสำหรับการตั้งค่าความผันผวนต่ำและลงโดยอัตโนมัติสำหรับการตั้งค่าความผันผวนสูง โดยรักษาจำนวนเงินดอลลาร์ที่เสี่ยงให้คงที่

ประโยชน์ของการกำหนดขนาดแบบไดนามิก

การใช้แบบจำลองการกำหนดขนาดตำแหน่งซื้อขายตามความผันผวนมีข้อดีหลายประการต่อประสิทธิภาพและจิตวิทยาของเทรดเดอร์ แบบจำลองนี้ช่วยเพิ่มระดับการควบคุมความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ ซึ่งวิธีการแบบคงที่ไม่มี สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในตลาดฟอเร็กซ์ยุคใหม่ ซึ่งมีความผันผวนสูงในช่วงเวลาหนึ่งเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น นโยบายภาษีศุลกากรและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ มูลค่าการซื้อขายฟอเร็กซ์ทั่วโลกมีรายงานว่าอยู่ในระดับสูงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากพลวัตดังกล่าว

ประโยชน์หลักของแนวทางนี้ ได้แก่:

การรับความเสี่ยงที่สม่ำเสมอ : การซื้อขายทุกประเภทมีความเสี่ยงทางการเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเหมือนกัน ส่งผลให้เส้นทุนมีเสถียรภาพมากขึ้น

การปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาด : โดยพื้นฐานแล้ว แบบจำลองนี้ส่งเสริมให้เทรดเดอร์ลดความเสี่ยงในช่วงที่มีความผันผวน และเปิดโอกาสให้มีสถานะการลงทุนที่ใหญ่ขึ้นในช่วงที่ตลาดเงียบ นี่เป็นกลไกเชิงรับที่อาจช่วยปกป้องเงินทุนเมื่อความไม่แน่นอนสูง

จิตวิทยาของเทรดเดอร์ที่ดีขึ้น : การคำนวณล่วงหน้าถึงการสูญเสียสูงสุดที่เป็นไปได้ ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถขจัดอารมณ์ความรู้สึกที่สำคัญออกไปได้ ความกลัวต่อการสูญเสียครั้งใหญ่ที่ไม่คาดคิดสามารถลดลงได้ ทำให้เทรดเดอร์สามารถมุ่งเน้นไปที่การดำเนินกลยุทธ์อย่างถูกต้อง แทนที่จะกังวลเกี่ยวกับผลลัพธ์ของการเทรดเพียงครั้งเดียว

การตัดสินใจอย่างมีจุดมุ่งหมาย: การคำนวณขนาดตำแหน่งเป็นการคำนวณทางคณิตศาสตร์ทั้งหมด ช่วยลดการคาดเดาและแรงกระตุ้นทางอารมณ์ในกระบวนการกำหนดจำนวนเงินที่จะซื้อขาย

ความเชี่ยวชาญในการกำหนดขนาดสถานะ (Position Sizing) เป็นทักษะสำคัญที่ช่วยแยกแยะเทรดเดอร์ที่ดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพในระยะยาว แม้ว่ากลยุทธ์การซื้อขายที่ทำกำไรจะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการระบุโอกาส แต่แบบจำลองการกำหนดขนาดสถานะที่แข็งแกร่งก็สามารถช่วยสนับสนุนความอยู่รอดและการรักษาเงินทุนในระยะยาวได้ ด้วยการใช้ความผันผวนเพื่อกำหนดความเสี่ยงที่เหมาะสม เทรดเดอร์จึงเปลี่ยนความสนใจจากการคาดการณ์ราคาไปสู่การจัดการความเสี่ยง ซึ่งเป็นลักษณะพื้นฐานที่ผู้ดำเนินการตลาดมืออาชีพมักพบเห็น

การปฏิเสธความเสี่ยง

การซื้อขายตราสารทางการเงินมีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นเครื่องบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้ และขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาอิสระหากจำเป็น