กลยุทธ์การซื้อขายแบบถือครองระยะยาว: การเติบโตระยะยาวพร้อมสิ่งรบกวนรายวันน้อยลง

นักลงทุนรายวันจ้องหน้าจอจนตาแสบ นักลงทุนระยะสั้นเคลื่อนไหวเหมือนโมเลกุลคาเฟอีนในร่างกายมนุษย์ สั่นสะเทือนทุกครั้งที่ตลาดเปลี่ยนทิศทาง นักลงทุนระยะยาวจะดูตลาดวันละครั้ง หรืออาจจะสัปดาห์ละครั้ง แล้วก็ไปทำอย่างอื่นในชีวิต

การซื้อขายแบบถือครองระยะยาวมักถูกมองว่าเป็นผู้ใหญ่ในแวดวงการลงทุน เป็นการซื้อขายสำหรับคนที่มีงานประจำ มีครอบครัว และไม่ต้องการต่อสู้กับอัลกอริทึมเพื่อผลกำไรเพียงเล็กน้อย การซื้อขายประเภทนี้ดำเนินการในกรอบเวลาประจำสัปดาห์และรายเดือน เป้าหมายไม่ใช่การจับ "การเคลื่อนไหว" แต่เป็นการจับ "แนวโน้ม": การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของราคาอาจคงอยู่เป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปี

นี่คือสิ่งที่ใกล้เคียงที่สุดระหว่างการซื้อขายระยะสั้นและระยะยาวกับการลงทุน แต่มีความแตกต่างที่สำคัญ นักลงทุนจะซื้อและถือไว้ตลอดไป (หรือจนกว่าจะเกษียณ) ในขณะ ที่ผู้ซื้อขายระยะสั้นจะซื้อและถือไว้ ตราบเท่าที่แนวโน้มปัจจุบันยังคงอยู่ พวกเขาไม่ได้แต่งงานกับสินทรัพย์นั้น พวกเขาคบหากับมันอย่างจริงจังและจริงจัง แต่ก็พร้อมที่จะเลิกราหากความสัมพันธ์นั้นกลายเป็นพิษ

เหตุผล: ทำไมต้องซูมออก?

ปรัชญาหลักของการเทรดแบบถือสถานะระยะยาวคือ “สัญญาณรบกวน” จะ ค่อยๆ ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ใน กราฟ 5 นาที ข่าวพาดหัวแบบสุ่มอาจทำให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและน่ากลัว แต่ในกราฟรายเดือน การพุ่งขึ้นนั้นอาจดูไม่สำคัญเท่าไหร่ โดยการเทรดในกรอบเวลาที่สูงขึ้น นักเทรดแบบถือสถานะระยะยาวจะพยายามลดความเสี่ยงจากความเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นที่ไม่แน่นอน ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อ กลยุทธ์ระยะสั้น แบบแอคทีฟ

พวกเขาให้ความสำคัญกับ “แนวโน้มหลัก” ทฤษฎีดาว (Dow Theory) ซึ่งเป็นรากฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค แยกแยะความแตกต่างระหว่างระลอกคลื่น (ความผันผวนรายวัน) คลื่น (การปรับตัวรอง) และกระแสน้ำขึ้นลง (แนวโน้มหลัก) นักลงทุนที่เน้นการลงทุนระยะยาวจะเล่นกลยุทธ์ “โต้คลื่น” ตามกระแสน้ำขึ้นลงเหล่านี้

แนวทางนี้มอบประโยชน์ด้านไลฟ์สไตล์ที่โดดเด่น คุณไม่จำเป็นต้องใช้แหล่งข้อมูลราคาแพง คุณไม่จำเป็นต้องตื่นนอนตอนตี 4 เพื่อดูตลาดหุ้นลอนดอนเปิด คุณไม่จำเป็นต้องมีจอภาพสี่จอ แต่ต้องอาศัยวินัยอีกแบบหนึ่ง นั่นคือ ความอดทนที่จะอยู่นิ่งๆ เป็นเวลานาน และความแข็งแกร่งทางอารมณ์ที่จะรับมือกับการลดลงของมูลค่าหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยไม่แสดงปฏิกิริยาหุนหันพลันแล่น

กลยุทธ์ที่ 1: ตัวเร่งปฏิกิริยาพื้นฐาน

แม้ว่าจะเป็นเรื่องทางเทคนิค แต่การซื้อขายระยะยาวมักได้รับอิทธิพลจากปัจจัยพื้นฐาน แนวโน้มที่คงอยู่เป็นเวลานานมักมีปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานอยู่ มันต้องการเรื่องราวที่จะสนับสนุน

นักลงทุนที่ซื้อขายตำแหน่งระยะยาวจะมองหา “การเปลี่ยนแปลงในระดับมหภาค”

• นโยบายของธนาคารกลาง: หากเฟดเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปแล้วพันธบัตรและหุ้นเติบโตมักมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเป็นเวลาหลายเดือน
• วิกฤตอุปทาน: การขาดแคลนทองแดงเป็นเวลาหลายปีเนื่องจากความต้องการรถยนต์ไฟฟ้า
• รูปแบบทางเทคโนโลยี: การเติบโตของ AI ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์แข็งแกร่งต่อเนื่องหลายปี

กลยุทธ์คือการระบุปัจจัยกระตุ้นก่อน จากนั้นใช้กราฟเพื่อเข้าซื้อ คุณไม่ได้เดาจุดต่ำสุด คุณรอให้ปัจจัยพื้นฐานเปลี่ยนแปลง แล้วจึงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลงครั้งแรกในสถานการณ์ใหม่

กลยุทธ์ที่ 2: ตัวกรองค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

ความเรียบง่ายมักจะดีกว่าเสมอ สำหรับนักลงทุนที่เน้นการถือ ครองระยะยาว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (MA) มักถูกใช้เป็นตัวกรองขั้นสุดท้าย

• หากราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะเน้นไปที่การตั้งค่าซื้อ (long setups)
• หากราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน นักลงทุนอาจเลือกที่จะเน้นไปที่การตั้งสถานะขาย หรือคงสถานะถือเงินสดไว้

กรอบแนวคิดนี้ช่วยให้เทรดเดอร์รักษาความสอดคล้องกับแนวโน้มระยะยาวที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน วิธีการซื้อขายแบบถือสถานะระยะยาวที่ได้รับความนิยมอย่างกว้างขวางคือ "Golden Cross" ซึ่งโดยทั่วไปแล้วสัญญาณซื้อจะเกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และมักจะพิจารณาขายออกเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

ระบบประเภทนี้อาจทำงานได้ไม่ดีในตลาดที่มีความผันผวนหรือเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ส่งผลให้เกิดสัญญาณผิดพลาดหลายครั้ง อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่ตลาดมีแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงอย่างต่อเนื่อง เช่น การลดลงหรือการฟื้นตัวของตลาดครั้งใหญ่ที่เคยเกิดขึ้นในอดีต ระบบนี้มักสามารถจับการเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างได้เป็นส่วนใหญ่ โดยไม่จำเป็นต้องตัดสินใจด้วยตนเองมากนัก

กลยุทธ์ที่ 3: การทะลุแนวต้านในกราฟรายสัปดาห์

นักลงทุนที่ซื้อขายหุ้นระยะยาวชื่นชอบ "ฐานราคา" ฐานราคาคือช่วงเวลายาวนานหลายเดือนหรือหลายปี ที่ราคาหุ้นทรงตัวอยู่นิ่งๆ มันเคลื่อนไหวในแนวนอนอย่างน่าเบื่อสำหรับทุกคน ผู้ขายหมดแรง ส่วนผู้ซื้อก็ค่อยๆ สะสมหุ้นเพิ่มขึ้น

นักลงทุนที่ถือสถานะระยะยาวจะตั้งสัญญาณเตือนเมื่อราคาbreakoutเหนือฐานบนสุดของกราฟ รายสัปดาห์ เมื่อราคาตื่นตัวและทะลุแนวต้านด้วยปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น มันอาจเป็นสัญญาณของการเริ่มต้นยุคใหม่ นี่คือวิธีที่หุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงต่อเนื่องหลายปีมักเริ่มต้นขึ้น

โดยทั่วไปแล้ว จุดตัดขาดทุน (stop-loss) จะถูกตั้งไว้ต่ำกว่าระดับการทะลุแนวต้าน หากการทะลุแนวต้านนั้นคงอยู่ได้ ราคาไม่ควรหวนกลับลงมา หากราคาร่วงลงมาที่ฐาน การเทรดอาจไม่ถูกต้องอีกต่อไป นี่คือวิธีการวิเคราะห์ตามขั้นตอนแบบคลาสสิกของ "สแตน ไวน์สไตน์"

ต้นทุนทางจิตวิทยา: การถอนเงิน

ส่วนที่ยากที่สุดของการซื้อขายระยะยาว ไม่ใช่การเข้าซื้อ แต่เป็นการถือครองต่างหาก
หากต้องการจับจังหวะการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ คุณต้องเต็มใจที่จะอดทนรอจนกว่าราคาจะปรับตัวลง คุณต้องเฝ้ามองกำไรหลายพันดอลลาร์หายไปในช่วงสัปดาห์ที่แย่ และ อย่ากดปุ่มขาย เพราะแนวโน้มหลักยังคงอยู่

การทำเช่นนี้อาจเป็นเรื่องที่ท้าทายทางจิตใจ ความปรารถนาที่จะ "ล็อกกำไร" อาจรุนแรง แต่ทันทีที่คุณขายเพื่อล็อกกำไรเล็กน้อย คุณก็กลายเป็นนักเทรดแบบสวิงเทรด คุณได้ละทิ้งปรัชญาการเทรดแบบดั้งเดิมไปแล้ว การเทรดแบบถือครองระยะยาวต้องยอมรับความผันผวนในระยะสั้นและเต็มใจที่จะรักษาความสอดคล้องกับแนวโน้มโดยรวม แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นจะทำให้คุณรู้สึกไม่สบายใจก็ตาม

คำเตือนสุดท้าย: ความเสี่ยงไม่เคยหลับใหล

โปรดทราบ: การซื้อขายมีความเสี่ยง ข้อมูลนี้เป็นเพียงข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน