กายวิภาคของการค้าขายเพื่อแก้แค้น: ญาติผู้ทำลายล้างของ FOMO

เทรดเดอร์ทุกคนต่างรู้ดีถึงความเจ็บปวดจากการขาดทุน ซึ่งเป็นส่วนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในการเข้าร่วมตลาด แต่สิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหลังจากการขาดทุนนั้น คือสิ่งที่แบ่งแยกเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ออกจากเทรดเดอร์ที่มีวินัยน้อยกว่า

สำหรับหลายๆ คน การสูญเสียมักกระตุ้นให้เกิดแรงกระตุ้นที่รุนแรงและรุนแรง มันคือเสียงกระซิบที่บอกว่า "คุณต้องกลับมาเดี๋ยวนี้" การทำตามเสียงนั้นคือการเข้าร่วมในสิ่งที่เรียกว่าการซื้อขายเพื่อแก้แค้น

มันคือการตัดสินใจที่ไม่ได้เกิดจากการวิเคราะห์ แต่เกิดจากความโกรธ ความคับข้องใจ และอัตตาที่บอบช้ำ ในขณะที่ ความกลัวว่าจะพลาดโอกาส (FOMO) ล่อลวงเทรดเดอร์ด้วยภาพลวงตาว่าพลาดกำไร แต่การเทรดเพื่อแก้แค้น ซึ่งเป็นวิธีทำลายล้างมากกว่า กลับบังคับให้พวกเขาไล่ตามความสูญเสีย ผลที่ตามมาคือความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นมากกว่าการฟื้นตัว

การแก้แค้นการซื้อขายคืออะไร?

การเทรดแบบแก้แค้น (Revenge Trading) คือการเข้าเทรดใหม่ทันทีหลังจากขาดทุน โดยมีเป้าหมายหลักคือการกอบกู้ขาดทุนที่ขาดทุนมา การกระทำนี้มักจะอยู่นอกเหนือแผนของเทรดเดอร์ มีลักษณะเด่นคือการขาดวินัยและการเปลี่ยนจากกรอบความคิดเชิงกลยุทธ์ไปสู่กรอบความคิดเชิงรับและเชิงอารมณ์

เทรดเดอร์ไม่ได้เทรดตามตลาดอีกต่อไป แต่เทรดเดอร์กำลังเทรดตามงบกำไรขาดทุนของตนเอง แรงจูงใจหลักไม่ใช่การเทรดแบบมีความเป็นไปได้สูง แต่คือการแก้ความเจ็บปวดทางการเงินและจิตใจจากการขาดทุนครั้งก่อน ซึ่งสะท้อนถึงแนวคิด “tilt” ในโป๊กเกอร์ ที่ความหงุดหงิดหลังจากขาดทุนนำไปสู่การตัดสินใจที่หุนหันพลันแล่นและมีความเสี่ยงสูง ซึ่งนำไปสู่การละทิ้งกลยุทธ์

ปัจจัยกระตุ้นทางจิตวิทยา

การแก้แค้นไม่ใช่ความผิดพลาดทางเทคนิค แต่มันคือการตอบสนองทางพฤติกรรม ซึ่งมีรากฐานมาจากอคติทางความคิดและอารมณ์ที่รุนแรง

การหลีกเลี่ยงการสูญเสีย : นี่คือรากฐานสำคัญของเศรษฐศาสตร์พฤติกรรม งานวิจัยแสดงให้เห็นว่าความเจ็บปวดจากการสูญเสียนั้นมีพลังทางจิตวิทยามากกว่าความสุขจากสิ่งที่ได้มาอย่างเท่าเทียมกันประมาณสองเท่า หลังจากการสูญเสีย ความรู้สึกเชิงลบที่รุนแรงจะก่อให้เกิดความปรารถนาอย่างแรงกล้าที่จะลบล้างความรู้สึกนั้นออกไป

บาดแผลจากอัตตา : การขาดทุนจากการเทรดมักถูกมองว่าเป็นความล้มเหลวส่วนบุคคล เป็นการดูถูกสติปัญญาและทักษะของเทรดเดอร์ การเทรดเพื่อแก้แค้นที่ตามมาไม่ใช่แค่การได้เงินคืนเท่านั้น แต่ยังเป็นการพิสูจน์ว่าตลาดคิดผิดและฟื้นคืนความภาคภูมิใจอีกด้วย

ความเข้าใจผิดเรื่องต้นทุนจม : อคตินี้อธิบายถึงแนวโน้มที่จะดำเนินกิจการต่อไปเนื่องจากได้ลงทุนทรัพยากร (เวลา เงิน และความพยายาม) ไปแล้ว หลังจากขาดทุน เทรดเดอร์อาจรู้สึกว่าตนได้ "ลงทุน" ไปกับมุมมองตลาดแล้ว และจะลงทุนเพิ่ม แทนที่จะยอมรับว่าตนเองคิดผิดและเดินหน้าต่อไป

ความโกรธและความหงุดหงิด : เทรดเดอร์อาจรู้สึกโกรธตลาดที่เคลื่อนไหวอย่าง “ไร้เหตุผล” หรือโกรธตัวเองที่ผิดพลาด ความโกรธนี้บดบังการตัดสินใจและกระตุ้นให้เกิดการตัดสินใจอย่างหุนหันพลันแล่น เปลี่ยนการเทรดจากเกมแห่งความน่าจะเป็นไปสู่การต่อสู้ส่วนตัว

กายวิภาคของการกระทำ

การซื้อขายแบบแก้แค้นมีรูปแบบพฤติกรรมที่ชัดเจนและเป็นที่จดจำ ถือเป็นการเบี่ยงเบนไปจากหลักการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมโดยสิ้นเชิง

การรวมกันนี้ — ขนาดใหญ่ ไม่มีการหยุด และไม่ต้องตั้งค่า — สร้างสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งความเป็นไปได้ของการสูญเสียเพิ่มเติมจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ผลกระทบเชิงทำลายล้าง

ผลที่ตามมาของการซื้อขายเพื่อแก้แค้นนั้นส่งผลไกลเกินกว่าการซื้อขายเพียงครั้งเดียว

การขาดทุนทบต้น : การเทรดแบบแก้แค้นเพียงครั้งเดียวสามารถทำลายกำไรที่ได้มาอย่างมีวินัยไปได้หลายวันหรือหลายสัปดาห์ การเทรดตามอารมณ์มักจะเกิดขึ้นซ้ำๆ นำไปสู่วัฏจักรของการขาดทุนที่มากขึ้น

การทำลายวินัย : ทุกครั้งที่เทรดเดอร์ฝ่าฝืนกฎและทำการเทรดเพื่อแก้แค้น วินัยของพวกเขาจะอ่อนแอลงในอนาคต ทำให้การฝ่าฝืนกฎในครั้งต่อไปง่ายขึ้น การทำลายนิสัยที่ดีอย่างเป็นระบบนี้ยากที่จะแก้ไข

การสูญเสียความมั่นใจ : หลังจากขาดทุนอย่างหนักจากการเทรดแบบแก้แค้น ความมั่นใจของเทรดเดอร์อาจถูกทำลาย พวกเขาอาจกลัวเกินกว่าจะดำเนินการตั้งค่าที่ถูกต้องในอนาคต ซึ่งเป็นภาวะที่เรียกว่า "ภาวะอัมพาตจากการวิเคราะห์"

วิธีการทำลายวงจร

การป้องกันการซื้อขายเพื่อแก้แค้นต้องอาศัยการสร้างระบบป้องกันเข้าไปในกิจวัตรการซื้อขาย

1. ระยะเวลาพักการซื้อขาย (Cooling-Off Period) : กำหนดให้มีการหยุดการซื้อขายชั่วคราวหลังจากขาดทุน ตัวอย่างเช่น หลังจากขาดทุนจำนวนมาก หรือขาดทุนติดต่อกันหลายครั้ง การซื้อขายจะหยุดลงเป็นระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งอาจใช้เวลาหนึ่งชั่วโมงหรือตลอดทั้งวัน ซึ่งจะทำให้ต้องรีเซ็ตความคิด
   
2. ยอมรับและยอมรับความสูญเสีย : ก่อนที่จะดำเนินการต่อ เทรดเดอร์ต้องยอมรับความสูญเสียในใจว่าเป็นต้นทุนจมและเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจ การบันทึกการเทรดจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง การบันทึกการเทรดและบันทึกว่าได้ปฏิบัติตามแผนหรือไม่ จะทำให้ความสูญเสียถูกมองเป็นรูปธรรมและหลุดพ้นจากความรู้สึก
   
3. ลดขนาดสถานะหลังจากขาดทุน: กฎปฏิบัติคือการลดขนาดสถานะโดยอัตโนมัติในการเทรดครั้งถัดไปหลังจากขาดทุน วิธีนี้มีประโยชน์สองประการ คือ ลดความเสี่ยงเมื่อเทรดเดอร์มีความเสี่ยงทางจิตใจมากที่สุด และบังคับให้พวกเขาสร้างความมั่นใจอีกครั้งด้วยชัยชนะเล็กๆ น้อยๆ ที่มีวินัย

การเทรดแบบแก้แค้นไม่ใช่การต่อสู้บนกระดานเทรด แต่เป็นการสู้กันในใจ การเอาชนะการต่อสู้นี้ต้องตระหนักว่าแรงกระตุ้นที่จะ “เอาคืน” เป็นสัญญาณที่อันตรายที่สุดในการเทรด เทรดเดอร์มืออาชีพ เข้าใจดีว่าการรักษาเงินทุน ไม่ใช่การสนองความต้องการของตัวเอง เป็นกุญแจสำคัญสู่ความยั่งยืน พวกเขายอมรับความสูญเสีย เคารพแผนการ และรอคอยโอกาสที่แท้จริงครั้งต่อไป

คำพูดสุดท้ายเกี่ยวกับความเสี่ยง

ไม่มีกิจวัตร ระบบ หรือกรอบความคิดใดที่สามารถขจัดความเสี่ยงได้ทั้งหมด การสูญเสียเป็นส่วนหนึ่งตามธรรมชาติและหลีกเลี่ยงไม่ได้ของการเทรด สิ่งที่แยกนักลงทุนระยะยาวออกจากนักลงทุนระยะสั้นคือวิธีการจัดการกับความสูญเสียเหล่านั้น ปฏิกิริยาทางอารมณ์ เช่น การเทรดแบบแก้แค้น สามารถขยายความเสี่ยงได้ ในขณะที่การจัดการความเสี่ยงอย่างมีโครงสร้างสามารถจำกัดความเสี่ยงได้

แนวทางที่มีวินัย ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากขีดจำกัดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและความตระหนักรู้ทางอารมณ์ ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถปกป้องทั้งเงินทุนและความมั่นใจของตนเองได้ ท้ายที่สุดแล้ว ความสำเร็จในการเทรดไม่ได้ขึ้นอยู่กับการชนะทุกครั้ง แต่ขึ้นอยู่กับการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอในระยะยาวมากกว่า

การซื้อขายมีความเสี่ยงสูง เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน