วิธีคิดของผู้ค้า: วิธียอมรับการขาดทุนเป็นต้นทุนในการทำธุรกิจ

สมองมนุษย์ถูกสร้างมาเพื่อการเอาตัวรอด ไม่ใช่เพื่อธรรมชาติของความน่าจะเป็น ในตลาดการเงิน เมื่อเทรดเดอร์คลิก "ซื้อ" และราคาลดลงทันที อะมิกดาลา ซึ่งเป็นศูนย์ตรวจจับภัยคุกคามของสมองก็จะทำงาน มันจะรับรู้ถึงความสูญเสียทางการเงินไม่ใช่เป็นเพียงข้อมูลทางสถิติ แต่เป็นภัยคุกคามทางกายภาพ

ปฏิกิริยาทางชีววิทยานี้จะกระตุ้นให้เกิดการตอบสนองแบบ "สู้หรือหนี" ซึ่งนำไปสู่พฤติกรรมที่สร้างความเสียหายมากที่สุดในการซื้อขาย ได้แก่ การย้ายจุดตัดการขาดทุน (ต่อสู้กับตลาด) หรือการหยุดอยู่ในตำแหน่งที่ขาดทุน (หนีจากความเป็นจริง)

สำหรับนักค้าปลีกหลายราย การขาดทุนมักถูกมองว่าเป็นความล้มเหลวส่วนบุคคลหรือเป็นผลสะท้อนจากการตัดสินใจที่ผิดพลาด แต่สำหรับผู้เชี่ยวชาญในสถาบัน การขาดทุนนั้นถูกเข้าใจต่างออกไปอย่างมาก มันคือต้นทุนสินค้าที่ขาย (COGS)

เช่นเดียวกับที่ธุรกิจต้องใช้เงินเพื่อสร้างรายได้ ผู้ค้าก็ต้องเผชิญกับความสูญเสียซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการดำเนินกลยุทธ์ การทำความเข้าใจความแตกต่างนี้เป็นก้าวแรกของการพัฒนาความยืดหยุ่นทางจิตใจและการปรับปรุงประสิทธิภาพในระยะยาว

ชีววิทยาของการหลีกเลี่ยงการสูญเสีย

การเงินเชิงพฤติกรรมได้พิสูจน์มานานแล้วว่าผลกระทบทางจิตวิทยาจากการขาดทุนนั้นสูงกว่าความสุขจากการได้กำไรเกือบสองเท่า แนวคิดนี้ ซึ่งรู้จักกันในชื่อ “การหลีกเลี่ยงการสูญเสีย” อธิบายว่าทำไมเทรดเดอร์จึงถือสถานะขาดทุนเป็นเวลาหลายสัปดาห์โดยหวังว่าจะได้กำไรเท่าทุน แต่กลับปิดสถานะที่ทำกำไรได้ภายในไม่กี่นาทีเพื่อ “ล็อก” กำไรเล็กน้อย

งานวิจัยที่ตีพิมพ์ในปี 2024 เกี่ยวกับการทำโปรไฟล์ความเสี่ยงเชิงพฤติกรรมได้ตอกย้ำความไม่สมดุลนี้ โดยเน้นย้ำว่าแต่ละบุคคลอาจมีปฏิกิริยาต่อกำไรและขาดทุนที่แตกต่างกัน ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจภายใต้แรงกดดัน การปฏิเสธที่จะยอมรับผลขาดทุนอาจเปลี่ยนอุปสรรคที่จัดการได้ให้กลายเป็นปัญหาที่ใหญ่ขึ้นมาก เมื่อเทรดเดอร์มองว่าการหยุดทำกำไร (stop-out) เป็นความผิดพลาดส่วนบุคคล มากกว่าที่จะเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการความน่าจะเป็น พวกเขากลับต้องต่อสู้กับทั้งตลาดและชีววิทยาของตนเอง

เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ จะเอาชนะสัญชาตญาณนี้ด้วยการปรับกรอบความคิดใหม่ พวกเขาไม่ได้มองว่าการเทรดที่ขาดทุนเป็น "ความผิดพลาด" แต่กลับมองว่าเป็นค่าใช้จ่ายที่จำเป็นเพื่อพิสูจน์ว่ากลยุทธ์นั้นถูกต้องหรือไม่ หากเจ้าของธุรกิจทุ่มเงินไปกับแคมเปญการตลาดที่ไม่ประสบความสำเร็จ พวกเขาจะวิเคราะห์ข้อมูลและปรับเปลี่ยน โดยไม่มองว่าเป็นการดูถูกส่วนตัว เทรดเดอร์ได้รับประโยชน์จากการใช้การปลดปล่อยอารมณ์ในระดับเดียวกันนี้

กรอบความน่าจะเป็น

การยอมรับความสูญเสียจะง่ายขึ้นอย่างมากเมื่อเทรดเดอร์ใช้ "แนวคิดเรื่องความน่าจะเป็น" แทน "แนวคิดการคาดการณ์" ในผลงานสำคัญของเขา เรื่อง Trading in the Zone มาร์ค ดักลาส ได้กล่าวไว้ว่าคุณไม่จำเป็นต้องรู้ว่าอะไรจะเกิดขึ้นต่อไปเพื่อทำกำไร

ลองนึกถึงคาสิโนดูสิ เจ้ามือรู้ว่าจะแพ้แบล็คแจ็คเป็นรายมือ อันที่จริง เจ้ามือคาดว่าจะแพ้หลายพันมือทุกคืน แต่เจ้ามือไม่ได้ให้ความสำคัญกับผลลัพธ์ใดผลลัพธ์หนึ่ง แต่อาศัยความได้เปรียบทางสถิติเล็กน้อยที่เกิดขึ้นเมื่อเล่นหลายๆ เหตุการณ์

สำหรับเทรดเดอร์ การเปรียบเทียบนี้เป็นเพียงแนวคิดมากกว่าความหมายที่แท้จริง ผู้เชี่ยวชาญมุ่งหวังที่จะคิดในแง่ของความน่าจะเป็น ไม่ใช่ความแน่นอน หากกลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่งในอดีตให้ผลลัพธ์การเทรดที่ชนะและแพ้ในสัดส่วนที่กำหนด (เช่น 60/40) การขาดทุนก็ไม่ใช่ความผิดปกติ แต่เป็นองค์ประกอบที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการกระจายตัว

การมองการเทรดแต่ละครั้งเป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งในชุดข้อมูลที่กว้างขึ้น จะช่วยลดแรงกดดันทางอารมณ์ที่ว่า “ต้องถูกต้อง” แทนที่จะผูกมัดคุณค่าในตนเองกับผลลัพธ์เฉพาะบุคคล เทรดเดอร์สามารถมุ่งเน้นไปที่การดำเนินการที่สม่ำเสมอและการยึดมั่นในกระบวนการของตนเอง ซึ่งช่วยให้ลักษณะทางสถิติของกลยุทธ์ของพวกเขาค่อยๆ เผยออกมาเมื่อเวลาผ่านไป

เทคนิคในการบรรเทาความเจ็บปวด

การเข้าใจทางปัญญาว่าการสูญเสียเป็นสิ่งจำเป็นนั้นแตกต่างจากการยอมรับการสูญเสียทางอารมณ์ ผู้เชี่ยวชาญใช้เทคนิคเฉพาะเพื่อเชื่อมช่องว่างนี้

การยอมรับความเสี่ยงล่วงหน้า : ก่อนเข้าเทรดใดๆ เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มักจะกำหนดจำนวนเงินที่มีความเสี่ยง โดยบอกตัวเองว่า "ฉันยินดีจ่าย 500 ดอลลาร์เพื่อดูว่าการเทรดนี้ได้ผลหรือไม่" หากถึงจุดตัดขาดทุน เงินจะถูก "ใช้ไป" ณ เวลาที่เข้าเทรด ไม่ใช่ ณ เวลาที่ออกเทรด วิธีนี้ช่วยให้คาดการณ์ความคาดหวังให้สอดคล้องกับ มาตรการความเสี่ยง ที่มีอยู่

การปรับกรอบความคิดเรื่อง “ค่าเล่าเรียน” : การขาดทุนทุกครั้งจะให้ข้อมูล เผยให้เห็นบางสิ่งเกี่ยวกับความผันผวนของตลาด สภาพคล่อง หรือความถูกต้องของระดับทางเทคนิคในปัจจุบัน การมองว่าการขาดทุนเป็นค่าเล่าเรียนที่จ่ายให้กับตลาดเพื่อแลกกับข้อมูลที่มีค่า จะทำให้เทรดเดอร์ยังคงรู้สึกถึงความเป็นเจ้าของ

การดำเนินการทางกลไก: การทำให้กระบวนการออกอัตโนมัติ ช่วยขจัดความกดดันจากการตัดสินใจที่เกิดขึ้นในขณะนั้น หากมีการกำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ไว้ในแพลตฟอร์ม เทรดเดอร์ไม่จำเป็นต้องรวบรวมพลังใจเพื่อปิดการเทรดเมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับตนเอง การทำเช่นนี้ไม่ได้ช่วยลดความรับผิดชอบ แต่ช่วยให้มั่นใจว่าแผนจะเป็นไปตามที่วางแผนไว้

ธุรกิจการค้า

ธุรกิจแบบเดิม ๆ มีทั้งค่าเช่า เงินเดือน และค่าสาธารณูปโภค สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่ "ขาดทุน" แต่เป็นต้นทุนการดำเนินงาน หากเจ้าของร้านอาหารมองบิลค่าไฟฟ้าแล้วรู้สึกว่าตัวเองล้มเหลว พวกเขาคงทำธุรกิจได้ไม่นาน

ในการซื้อขาย การขาดทุนก็มีบทบาท สำคัญ เช่นเดียวกัน การสูญเสียเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงในตลาดที่ไม่แน่นอน บทความล่าสุดเกี่ยวกับจิตวิทยาการซื้อขายเน้นย้ำว่าเทรดเดอร์มืออาชีพยอมรับต้นทุนเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจ และยึดมั่นกับจุดหยุดขาดทุนที่กำหนดไว้โดยไม่ลังเล

เมื่อผู้ค้าหยุดพยายามหลีกเลี่ยงการสูญเสียและเริ่มจัดการกับมันภายในแผนที่มีโครงสร้าง มันจะลดความเครียดและปลดปล่อยพลังงานทางจิตใจเพื่อวิเคราะห์และดำเนินการ การมองการสูญเสียเป็นข้อมูลมากกว่าการตัดสิน จะช่วยรักษาความชัดเจนและสมดุลทางอารมณ์ในระหว่างการตัดสินใจ

มุมมองระยะยาว

การไม่สามารถยอมรับการขาดทุนมักเป็นอาการของการคิดระยะสั้น เทรดเดอร์ที่มองทุกการซื้อขายผ่านมุมมองของความต้องการทางการเงินในทันทีอาจประสบกับความเครียดทางอารมณ์ที่มากขึ้น เทรดเดอร์ที่มุ่งเน้นไปที่ผลงาน 5 ปีย้อนหลังจะมองว่าการขาดทุนเพียงครั้งเดียวเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของกลุ่มตัวอย่างขนาดใหญ่กว่ามาก

รายงานเกี่ยวกับพฤติกรรมของเทรดเดอร์ในปี 2025 ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จหลายคนมุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์ระยะยาวมากกว่าผลลัพธ์ของการเทรดเพียงครั้งเดียว จากมุมมองนี้ การเทรดเพียงครั้งเดียวมีน้ำหนักทางสถิติเพียงเล็กน้อย มันเป็นเพียงการเข้าเทรดเพียงครั้งเดียวจากการตัดสินใจที่ยาวนาน

การยอมรับว่าความไม่แน่นอนมีอยู่ในตลาด ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถมุ่งเน้นไปที่กระบวนการและความสม่ำเสมอ มากกว่าความสมบูรณ์แบบ พวกเขามีอิสระที่จะใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบของตนเอง โดยรู้ว่าแม้จะไม่สามารถควบคุมผลลัพธ์ของการเทรดใดๆ ได้ แต่พวกเขาสามารถควบคุมความสม่ำเสมอของกระบวนการได้อย่างสมบูรณ์ ในท้ายที่สุด เทรดเดอร์ที่ปรับตัวเข้ากับความไม่แน่นอนมักจะนำทางตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าเทรดเดอร์ที่พยายามเอาชนะความไม่แน่นอน

การปฏิเสธความเสี่ยง

การซื้อขายตราสารทางการเงินมีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้ และขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาอิสระหากจำเป็น