เทรดเดอร์มือใหม่ฝากเงินเข้าบัญชี เขารู้สึกเตรียมพร้อมแล้ว เขาติดตามตลาดมาหลายเดือน อ่านบทวิเคราะห์ และพัฒนากลยุทธ์ เขาเปิดการเทรดครั้งแรกกับคู่สกุลเงินยอดนิยม โดยเสี่ยงเงินต้น 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพียงเล็กน้อย ตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับเขาเพียงร้อยละหนึ่ง ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มั่นคงทุกวัน เขาปิดสถานะและมองกำไรที่ 20 ดอลลาร์สหรัฐฯ
เขารู้สึกผิดหวัง ในอัตรานี้ การสร้างบัญชีที่มีเงินจำนวนมากคงต้องใช้เวลาทั้งชีวิต เขาสงสัยว่าเทรดเดอร์รายอื่นจะสร้างผลตอบแทนที่คุ้มค่าจากการเคลื่อนไหวของตลาดแบบเศษส่วนเหล่านี้ได้อย่างไร คำตอบอยู่ที่แนวคิดพื้นฐานสองประการในการเทรด CFD นั่นคือ เลเวอเรจและมาร์จิ้น
เครื่องมือเหล่านี้มีให้เทรดเดอร์ทุกคนใช้งานได้ แต่การใช้งานอย่างถูกต้องต้องอาศัยความรู้และวินัย ความเข้าใจในการทำงานร่วมกันของเครื่องมือเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการความเสี่ยงและการบรรลุเป้าหมายการเทรดของคุณ
สัญญาส่วนต่างคืออะไร?
สัญญาซื้อขายส่วนต่าง หรือ CFD คือตราสารทางการเงินที่อนุญาตให้คุณเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นๆ ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณซื้อขาย CFD ทองคำ คุณไม่ได้ซื้อทองคำแท่ง แต่คุณจะทำสัญญากับโบรกเกอร์เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาสินทรัพย์ตั้งแต่เวลาที่คุณเปิดสถานะจนถึงเวลาที่คุณปิดสถานะ
หากการคาดการณ์ราคาของคุณถูกต้อง คุณจะได้กำไร หากราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับการคาดการณ์ของคุณ คุณจะขาดทุน โครงสร้างนี้ให้ความยืดหยุ่นในการซื้อขายทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลง คุณเพียงแค่ซื้อหากคาดว่าราคาจะขึ้น หรือขายหากคาดว่าราคาจะลง กลไกที่เรียบง่ายนี้ทำให้ CFD เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเข้าถึงตลาดโลกที่หลากหลาย ซึ่งรวมถึงฟอเร็กซ์ ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้น
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับเลเวอเรจ
เลเวอเรจช่วยให้คุณควบคุมสถานะขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนจำนวนเล็กน้อย โบรกเกอร์ของคุณเป็นผู้จัดหาเงินทุนส่วนที่เหลือ กลไกนี้ช่วยเพิ่มโอกาสในการเข้าถึงตลาดของคุณ เลเวอเรจแสดงเป็นอัตราส่วน เช่น 10:1 หรือ 30:1 อัตราส่วนเลเวอเรจ 10:1 หมายความว่าทุกๆ 1 ดอลลาร์ที่คุณลงทุน คุณจะควบคุมเงิน 10 ดอลลาร์ในตลาด
ลองพิจารณาตัวอย่างจริง คุณมีเงิน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในบัญชีซื้อขายของคุณ คุณต้องการเปิดสถานะซื้อขาย CFD ของหุ้นมูลค่า 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจ 10:1 คุณเพียงแค่วางเงินของคุณเอง 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เท่านั้น โบรกเกอร์ของคุณจะให้ยืมเงินอีก 9,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งจะทำให้คุณสามารถควบคุมสถานะได้สิบเท่าของเงินทุนที่คุณลงทุนไว้
ผลกระทบหลักของเลเวอเรจคือการขยายผลลัพธ์ หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 2% กำไรของคุณจะถูกคำนวณจากสถานะซื้อขายเต็มจำนวน 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ กำไร 2% จาก 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เท่ากับ 200 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากเงินลงทุนของคุณอยู่ที่ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นี่จึงหมายถึงผลตอบแทนจากการลงทุน 20% หากไม่มีเลเวอเรจ กำไร 2% จาก 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะให้ผลตอบแทนเพียง 20 ดอลลาร์สหรัฐฯ
การขยายผลนี้ยังใช้กับการขาดทุนด้วย หากราคาหุ้นลดลง 2% การขาดทุนของคุณจะถูกคำนวณจากยอดรวม $10,000 ด้วย การขาดทุน 2% เท่ากับ $200 ซึ่งเท่ากับการสูญเสียเงินลงทุน 20% เลเวอเรจเปรียบเสมือนดาบสองคม ช่วยเพิ่มผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในระดับที่เท่าเทียมกัน การใช้เครื่องมือนี้อย่างมีความรับผิดชอบถือเป็นรากฐานสำคัญของแผนการซื้อขายที่ดี
บทบาทของมาร์จิ้น
มาร์จิ้นคือจำนวนเงินที่คุณต้องฝากและถือไว้ในบัญชีของคุณเพื่อเปิดและรักษาสถานะการซื้อขายแบบเลเวอเรจ นี่ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมหรือต้นทุนการทำธุรกรรม ให้คิดว่ามาร์จิ้นเป็นเงินฝากที่แสดงถึงเจตนาสุจริต โบรกเกอร์ของคุณจะถือมาร์จิ้นของคุณไว้เพื่อชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากสถานะของคุณ จำนวนมาร์จิ้นที่ต้องการขึ้นอยู่กับขนาดของการซื้อขายและอัตราส่วนเลเวอเรจที่คุณใช้โดยตรง
มีระยะขอบหลักสองประเภทที่ต้องทราบ
มาร์จิ้นเริ่มต้น : นี่คือเงินฝากที่ต้องใช้ในการเปิดสถานะ ในตัวอย่างก่อนหน้า หากต้องการเปิดสถานะ $10,000 ด้วยเลเวอเรจ 10:1 มาร์จิ้นเริ่มต้นที่ต้องการคือ $1,000 แพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณจะแสดงจำนวนนี้ก่อนที่คุณจะยืนยันการซื้อขาย
หลักประกันรักษาสภาพ : นี่คือจำนวนเงินขั้นต่ำที่คุณต้องรักษาไว้ในบัญชีของคุณเพื่อรักษาสถานะเลเวอเรจของคุณให้เปิดอยู่ ส่วนของผู้ถือหุ้นคือมูลค่ารวมของบัญชีของคุณ รวมถึงกำไรหรือขาดทุนจากสถานะที่เปิดอยู่ โบรกเกอร์กำหนดระดับหลักประกันรักษาสภาพ ซึ่งมักเป็นเปอร์เซ็นต์ เพื่อป้องกันทั้งคุณและโบรกเกอร์จากการขาดทุนที่มากเกินไป
หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ มูลค่าสุทธิในบัญชีของคุณจะลดลง หากมูลค่าสุทธิของคุณลดลงต่ำกว่าระดับมาร์จิ้นรักษาระดับ โบรกเกอร์ของคุณจะออกคำสั่งเรียกมาร์จิ้น นี่คือการแจ้งเตือนที่คุณต้องให้ความสนใจ
คุณจำเป็นต้องฝากเงินเพิ่มเข้าบัญชีเพื่อให้เงินทุนของคุณกลับมาสูงกว่าระดับที่จำเป็น หรือคุณต้องปิดสถานะบางส่วนหรือทั้งหมดเพื่อลดข้อกำหนดมาร์จิ้น หากคุณไม่ดำเนินการใดๆ โบรกเกอร์ขอสงวนสิทธิ์ในการปิดสถานะของคุณเพื่อป้องกันการขาดทุนเพิ่มเติมโดยอัตโนมัติ กระบวนการนี้เรียกว่า Stop Out ช่วยป้องกันบัญชีของคุณไม่ให้มียอดคงเหลือติดลบ
การเชื่อมโยงระหว่างเลเวอเรจและมาร์จิ้น
เลเวอเรจและมาร์จิ้นมีความสัมพันธ์แบบผกผัน ยิ่งใช้เลเวอเรจสูง มาร์จิ้นเริ่มต้นที่จำเป็นในการเปิดสถานะตามขนาดที่กำหนดก็จะยิ่งน้อยลง
การเชื่อมต่อนี้เป็นแบบคณิตศาสตร์และตรงไปตรงมา มาร์จิ้นคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของขนาดสถานะทั้งหมด และเปอร์เซ็นต์ดังกล่าวเป็นค่าผกผันของอัตราส่วนเลเวอเรจ อัตราส่วนเลเวอเรจ 10:1 สอดคล้องกับข้อกำหนดมาร์จิ้น 10% (1/10) อัตราส่วนเลเวอเรจ 30:1 สอดคล้องกับข้อกำหนดมาร์จิ้น 3.33% (1/30)
มาดูตำแหน่ง $20,000 ในคู่สกุลเงินกัน
- โดยมีเลเวอเรจ 10:1 มาร์จิ้นเริ่มต้นที่จำเป็นคือ 10% ของ 20,000 ดอลลาร์ ซึ่งก็คือ 2,000 ดอลลาร์
- โดยมีเลเวอเรจ 30:1 มาร์จิ้นเริ่มต้นที่จำเป็นคือ 3.33% ของ 20,000 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับประมาณ 667 ดอลลาร์
เลเวอเรจสูงนั้นมีเสน่ห์ดึงดูดใจอย่างชัดเจน การกำหนดมาร์จิ้นที่น้อยลงช่วยให้คุณสามารถเปิดสถานะที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนจำนวนเท่าเดิม หรือเปิดหลายสถานะพร้อมกันได้ ความยืดหยุ่นนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงอีกด้วย การวางมาร์จิ้นที่น้อยลงหมายความว่าสถานะของคุณมีบัฟเฟอร์ที่น้อยลงเพื่อป้องกันความผันผวนของตลาดก่อนที่จะเกิดการเรียกมาร์จิ้น
สถานะที่มีเลเวอเรจต่ำนั้นต้องการเงินทุนเริ่มต้นมากกว่า แต่มีความยืดหยุ่นต่อความผันผวนของตลาดมากกว่า การเลือกเลเวอเรจของคุณควรสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้และกลยุทธ์การซื้อขายโดยรวมของคุณเสมอ
การจัดการความเสี่ยงด้วยเลเวอเรจและมาร์จิ้น
การใช้เครื่องมือเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพนั้นขึ้นอยู่กับการบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัย เป้าหมายหลักของคุณคือการปกป้องเงินทุนในการซื้อขายของคุณ มีกลยุทธ์และเครื่องมือมากมายที่จะช่วยคุณจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายแบบเลเวอเรจ การนำไปใช้ถือเป็นเครื่องหมายของเทรดเดอร์ที่จริงจัง
ใช้คำสั่ง Stop-Loss
คำสั่ง Stop-loss คือคำสั่งที่คุณส่งให้โบรกเกอร์ปิดสถานะโดยอัตโนมัติเมื่อราคาถึงระดับที่กำหนด คำสั่งนี้จะกำหนดระดับการขาดทุนสูงสุดที่คุณยอมรับได้ในการเทรดก่อนที่คุณจะเข้าออเดอร์ สำหรับสถานะซื้อ (Long) ให้ตั้ง Stop-loss ไว้ต่ำกว่าราคาเข้า สำหรับสถานะขาย (Short) ให้ตั้ง Stop-loss ไว้สูงกว่าราคาเข้า การใช้ Stop-loss ทุกครั้งที่เทรดแบบใช้เลเวอเรจเป็นแนวทางปฏิบัติพื้นฐานในการควบคุมความเสี่ยง
เริ่มต้นด้วยเลเวอเรจต่ำ
หากคุณเพิ่งเริ่มเทรด ควรใช้อัตราเลเวอเรจต่ำหรือไม่มีเลย วิธีนี้จะช่วยให้คุณได้รับประสบการณ์จากการเคลื่อนไหวของตลาดโดยไม่ต้องเสี่ยงกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
เมื่อคุณเริ่มคุ้นเคยมากขึ้น และกลยุทธ์ของคุณสอดคล้องกัน ลองพิจารณาเพิ่มเลเวอเรจของคุณทีละน้อย อย่าใช้เลเวอเรจสูงสุดที่โบรกเกอร์เสนอให้เพียงเพราะว่ามีอยู่
ตรวจสอบบัญชีของคุณอย่างแข็งขัน
การเทรดแบบเลเวอเรจต้องอาศัยความสนใจของคุณ คอยติดตามสถานะเปิดและมูลค่าสุทธิในบัญชีของคุณอย่างใกล้ชิด แพลตฟอร์มการเทรดของคุณให้ข้อมูลแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับระดับมาร์จิ้นของคุณ ระดับมาร์จิ้นคำนวณโดยการหารมูลค่าสุทธิในบัญชีของคุณด้วยมาร์จิ้นที่ใช้ไป โดยแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
ระดับมาร์จิ้นที่ลดลงเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าว่าสถานะของคุณกำลังเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ การติดตามอย่างต่อเนื่องจะช่วยให้คุณตระหนักถึงความเสี่ยงอยู่เสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง
เข้าใจความเสี่ยงทั้งหมดของคุณ
เลเวอเรจจะมีผลกับแต่ละสถานะที่คุณเปิด หากคุณมีสถานะเปิดหลายสถานะ ความเสี่ยงในตลาดรวมของคุณคือผลรวมของสถานะทั้งหมด คำนวณความเสี่ยงทั้งหมดของคุณเพื่อให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้ใช้เลเวอเรจมากเกินไปในพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของคุณ
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่คือการเปิดสถานะขนาดเล็กจำนวนมากโดยไม่รู้ว่าความเสี่ยงสะสมของพวกเขานั้นสูงจนเป็นอันตราย การบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบคือการมองภาพรวมของการมีส่วนร่วมในตลาดของคุณอย่างครบถ้วน