Bitcoin (BTC-USD) เผชิญกับเหตุการณ์ Options Expiry รายเดือนที่สำคัญในวันจันทร์ โดยมีมูลค่าตามราคาตลาด (notional open interest) ประมาณ 7.9 พันล้านดอลลาร์ ที่จะครบกำหนดชำระ ตามรายงานของ CoinDesk ขณะนี้สกุลเงินดิจิทัลซื้อขายสูงกว่าระดับที่เรียกว่า “max pain” ซึ่งเป็นระดับราคาที่สัญญา Options จำนวนมากที่สุดจะหมดอายุโดยไร้ค่า ซึ่งเป็นพลวัตที่ผู้เข้าร่วมตลาดกล่าวว่าอาจเกี่ยวข้องกับความผันผวนของราคาในระยะสั้นเมื่อใกล้ถึงช่วงเวลาชำระบัญชี
บริบท
เหตุการณ์ Options Expiry ในระดับนี้มักจะดึงดูดความสนใจจากผู้ค้าอนุพันธ์ เนื่องจากปริมาณ Open Interest จำนวนมากที่ราคาใช้สิทธิ (strike prices) ที่เฉพาะเจาะจงสามารถส่งผลต่อพฤติกรรมของตลาดสปอตในช่วงเวลาก่อนการชำระบัญชี ตามรายงานของ CoinDesk Open Interest ที่มากที่สุดกระจุกตัวอยู่ที่ราคาใช้สิทธิ 75,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่กำลังถูกจับตามองในฐานะจุดศูนย์กลางของการวางตำแหน่งในตลาดอนุพันธ์
แนวคิดของ “max pain” ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาด Options ติดตามกันอย่างแพร่หลาย หมายถึงระดับราคาที่ผลขาดทุนรวมของผู้ถือ Options จะสูงสุดเมื่อครบกำหนด เมื่อราคา Spot เบี่ยงเบนไปจาก max pain อย่างมีนัยสำคัญ ผู้สังเกตการณ์ตลาดบางรายแนะนำว่าอาจมีแรงกดดันให้ราคาเข้าใกล้ระดับนั้น แม้ว่าความสัมพันธ์นี้จะไม่รับประกันและอาจไม่คงอยู่ภายใต้สภาวะตลาดทั้งหมด ความสัมพันธ์ของตลาดมีความผันผวนและอาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา และความสัมพันธ์ในอดีตไม่ได้รับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต
การครบกำหนดมาท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคที่สูงอยู่แล้ว ความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมยังคงเปราะบาง โดยตลาดหุ้นกำลังเผชิญกับความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับนโยบายการค้าโลก แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ ตามรายงานของ Reuters ตัวแปรภายนอกเหล่านี้อาจมีปฏิสัมพันธ์กับพลวัตราคาที่เกี่ยวข้องกับการครบกำหนดในระยะสั้น
ข้อมูลสำคัญ
- มูลค่าตามราคาตลาดของ Options ที่ครบกำหนด: 7.9 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ CoinDesk
- ราคาใช้สิทธิที่มี Open Interest มากที่สุด: 75,000 ดอลลาร์
- ราคา BTC ปัจจุบัน: ซื้อขายสูงกว่าระดับ max pain ณ เวลาที่เขียน ตามรายงานของ CoinDesk
- ระดับ Max Pain: ต่ำกว่าราคา Spot ปัจจุบัน; ตัวเลขที่แน่นอนยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นอิสระจากแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม ณ เวลาที่เผยแพร่
ราคาใช้สิทธิ 75,000 ดอลลาร์ ได้รับการวางตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญในรอบเดือนที่ผ่านมา ตามรายงานของ CoinDesk ไม่ว่าราคา Spot จะบรรจบกันหรือแยกออกจากระดับนี้หรือไม่นั้น จะขึ้นอยู่กับแรงขับเคลื่อนของตลาดโดยรวม สภาพคล่อง และพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดในช่วงหลายชั่วโมงก่อนการชำระบัญชี
จากมุมมองทางเทคนิค BTC-USD ถูกสังเกตว่าซื้อขายในช่วงที่ระดับ 75,000 ดอลลาร์ อาจทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงสำหรับการวางตำแหน่งในระยะสั้น ระดับเหล่านี้เป็นเพียงการสังเกตการณ์เท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการคาดการณ์ นักเทรดและนักวิเคราะห์ที่อ้างอิงโดย CoinDesk ชี้ให้เห็นว่าทั้งการยืนเหนือระดับปัจจุบันอย่างต่อเนื่องและการย่อตัวเข้าใกล้ max pain ยังคงเป็นสถานการณ์ที่เป็นไปได้ในระยะสั้น
ภาพรวมตลาด
| สินทรัพย์ | ระดับ (โดยประมาณ) | การเปลี่ยนแปลง | แหล่งข่าว |
|---|---|---|---|
| BTC-USD | สูงกว่าโซน 75,000 ดอลลาร์ | ผันผวน | CoinDesk |
| S&P 500 Futures | ผสมผสาน | ระมัดระวัง | Reuters |
| ทองคำ (XAU/USD) | สูง | ได้รับการสนับสนุน | Reuters |
| DXY (ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ) | ปานกลาง | ผสมผสาน | Reuters |
| ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี | สูง | ลดลงเล็กน้อย | Reuters |
| ETH-USD | ติดตาม BTC | ผันผวน | CoinTelegraph |
หมายเหตุ: ระดับเป็นเพียงการบ่งชี้ โปรดอ้างอิงแหล่งข้อมูลสดสำหรับราคาปัจจุบัน ความสัมพันธ์ของตลาดมีความผันผวนและอาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา
เหตุการณ์ที่กำลังจะมาถึง
เหตุการณ์ที่กำลังจะมาถึงต่อไปนี้อาจส่งผลกระทบต่อ BTC-USD และความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม เหตุการณ์เหล่านี้ถูกนำเสนอเป็นรายการที่ต้องจับตามอง ไม่ใช่ตัวกระตุ้นการเคลื่อนไหวของตลาดที่รับประกัน:
- การชำระ Options รายเดือนของ Bitcoin — การชำระบัญชีขั้นสุดท้ายเกิดขึ้นในวันจันทร์ ผลลัพธ์อาจถูกจับตามองเพื่อดูผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อทิศทางราคา Spot ในระยะสั้น ตามรายงานของ CoinDesk
- การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ — ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่กำลังจะมาถึงอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงในทุกประเภทสินทรัพย์ ดู Investing.com Economic Calendar
- การสื่อสารของธนาคารกลางสหรัฐฯ — การแสดงความคิดเห็นใดๆ จากเจ้าหน้าที่ Fed อาจส่งผลกระทบต่อ Crypto และสินทรัพย์เสี่ยงเมื่อความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยมีการเปลี่ยนแปลง ตามรายงานของ Federal Reserve
- ปฏิทินการประชุม FOMC — การประชุมนโยบายครั้งถัดไปที่ต้องจับตาเพื่อดูแนวทางการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ตามรายงานของ FOMC Calendar
- สภาพคล่องตลาด Crypto โดยรวม — สภาพคล่องหลังการครบกำหนดและการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในการวางตำแหน่งอนุพันธ์จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตามองผ่าน TradingView
มุมมองนักวิเคราะห์
ตลาดกำลังคาดการณ์ความไม่แน่นอนที่สูงขึ้นรอบระดับการครบกำหนด โดยมี Open Interest กระจุกตัวอยู่ที่ 75,000 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาใช้สิทธินี้ยังคงเป็นจุดอ้างอิงที่สำคัญสำหรับการวางตำแหน่งอนุพันธ์ระยะสั้น — อ้างอิงจากความคิดเห็นของตลาดผ่าน CoinDesk
ทั้งกรณีขาขึ้นและขาลงยังคงเปิดกว้าง ผู้ที่คาดการณ์การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องชี้ให้เห็นถึงอุปสงค์เชิงโครงสร้างและแนวโน้มการสะสมบนเชนว่าเป็นปัจจัยที่อาจสนับสนุน ผู้ที่จับตาการปรับฐานชี้ให้เห็นว่าส่วนต่างระหว่างราคา Spot ปัจจุบันและ max pain อาจดึงดูดแรงขายเมื่อใกล้ถึงกำหนดชำระ ไม่มีผลลัพธ์ใดที่แน่นอน และปัจจัยมหภาคอาจมีอิทธิพลเหนือกลไกการครบกำหนดทั้งหมด
ข้อจำกัดความรับผิดชอบเกี่ยวกับความเสี่ยง: การซื้อขาย CFDs เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอย่างมากและอาจส่งผลให้เงินลงทุนของคุณสูญเสียไป CFDs เป็นเครื่องมือที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วเนื่องจากเลเวอเรจ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจวิธีการทำงานของ CFDs หรือไม่ และคุณสามารถยอมรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินของคุณได้หรือไม่ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอนาคต เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน