Thuật ngữ “giao dịch thuật toán” gợi lên hình ảnh về trí tuệ nhân tạo bất hảo, các trang trại máy chủ hoạt động trong các trung tâm dữ liệu bí mật và những đoạn mã phức tạp đến khó tin thực hiện giao dịch trong tích tắc. Nó giống như một câu lạc bộ bí mật dành riêng cho các tiến sĩ định lượng và các chuyên gia quỹ đầu cơ. Hollywood rất thích hình ảnh này. Và những người bán các phần mềm giao dịch “làm giàu nhanh chóng” được đơn giản hóa quá mức cũng vậy.
Thực tế thì kém hào nhoáng hơn nhiều và thực tế hơn nhiều.
Về bản chất, giao dịch thuật toán chỉ đơn giản là quá trình cung cấp cho máy tính một tập hợp các quy tắc và yêu cầu nó thực hiện các giao dịch thay mặt bạn. Nó không phải là phép thuật. Nó là sự tự động hóa. Nó loại bỏ yếu tố con người đầy sai sót, cảm tính và thường không nhất quán khỏi quá trình thực hiện giao dịch.
Nếu chiến lược giao dịch của bạn có thể được viết ra dưới dạng một chuỗi các câu lệnh "nếu-thì", thì nó có thể được tự động hóa. Hãy nghĩ về nó không phải như việc xây dựng một cỗ máy giao dịch có tri giác, mà giống như việc tạo ra một thực tập sinh rất ngoan ngoãn, rất nhanh và tuân theo quy tắc, hoạt động mà không mệt mỏi, bốc đồng hay do dự.
.
Tại sao phải bận tâm? Lý do cần tự động hóa
Lý lẽ chính ủng hộ giao dịch thuật toán không phải là máy tính "thông minh hơn" con người, mà là máy tính có tính kỷ luật cao hơn.
Một nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ nhìn thấy một thiết lập hoàn hảo, do dự quá lâu chỉ một giây và bỏ lỡ điểm vào lệnh. Một nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ thấy giao dịch đi ngược lại dự đoán, cảm thấy đau đớn vì thua lỗ, và di chuyển điểm dừng lỗ "xa hơn một chút", biến một khoản lỗ nhỏ, có thể kiểm soát được thành một khoản lỗ lớn hơn. Một nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ có một tuần giao dịch tuyệt vời, cảm thấy bất khả chiến bại, và bắt đầu thực hiện các giao dịch thiếu cẩn trọng, quá lớn so với kế hoạch của mình.
Máy tính không làm bất cứ điều gì trong số này.
Thuật toán là một kẻ tuân thủ quy tắc hoàn hảo. Nếu quy tắc là “bán khi giá giảm xuống dưới đường trung bình động 50 ngày”, thuật toán sẽ bán. Nó sẽ không quan tâm đến việc bạn có “cảm nhận tốt” về cổ phiếu đó. Nó sẽ không quan tâm đến việc một chuyên gia trên truyền hình vừa nói nên mua. Nó sẽ không quan tâm đến việc bạn đang đi nghỉ và không theo dõi màn hình.
Đây là lời hứa cốt lõi của giao dịch thuật toán: nó buộc bạn phải nhất quán. Nó loại bỏ hai kẻ thù lớn nhất của bất kỳ nhà giao dịch nào: nỗi sợ hãi và lòng tham.
Ba lợi ích cốt lõi đó là:
- Tốc độ: Thuật toán có thể xác định thiết lập giao dịch, tính toán quy mô vị thế và gửi lệnh chỉ trong vài mili giây. Con người thì không thể. Điều này rất quan trọng trong các thị trường biến động nhanh, nơi chỉ vài giây cũng có thể tạo nên sự khác biệt giữa một mức giá tốt và một mức giá tệ.
- Tính kỷ luật : Thuật toán thực hiện kế hoạch một cách hoàn hảo. Nó xem xét mọi thiết lập hợp lệ, không chỉ những thiết lập bạn đang theo dõi. Nó cắt giảm mọi khoản lỗ ở mức đã định trước, không một chút hy vọng hay do dự.
- Kiểm thử ngược: Trước khi mạo hiểm bất kỳ khoản tiền thật nào, một chiến lược thuật toán có thể được kiểm tra trên dữ liệu lịch sử để quan sát cách nó hoạt động trong quá khứ. Điều này không đảm bảo hiệu suất trong tương lai, nhưng nó có thể cung cấp những hiểu biết hữu ích về cách một chiến lược phản ứng trong các điều kiện thị trường khác nhau. Đây thường là nơi các nhà giao dịch phát hiện ra rằng một chiến lược cần được tinh chỉnh trước khi sử dụng thực tế.
Cách thức hoạt động thực tế: Cấu trúc của một thuật toán
Chiến lược giao dịch thuật toán không phải là một khối mã duy nhất. Nó là một hệ thống với nhiều thành phần chuyển động.
1. Nguồn dữ liệu : Đây là huyết mạch của thuật toán. Đó là luồng dữ liệu thị trường theo thời gian thực (giá cả, khối lượng, v.v.) mà thuật toán phân tích. Chất lượng và tốc độ của dữ liệu này rất quan trọng. Nguồn dữ liệu chậm hoặc không chính xác giống như việc bạn cung cấp thông tin không đầy đủ cho thực tập sinh của mình.
2. Bộ tạo tín hiệu: Đây là “bộ não” của hệ thống. Nó là phần mã chứa các quy tắc giao dịch của bạn. Nó là một chuỗi các câu lệnh logic. Ví dụ:
* Nếu đường trung bình động 50 ngày vượt lên trên đường trung bình động 200 ngày (gọi là “giao cắt vàng”),
* VÀ NẾU Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dưới 70 (không phải là quá mua),
* SAU ĐÓ tạo ra tín hiệu "mua".
Đây là nơi mà lợi thế của nhà giao dịch được xác định. Các tín hiệu có thể dựa trên các chỉ báo kỹ thuật, chênh lệch giá thống kê, sự mất cân bằng dòng lệnh hoặc bất kỳ hành vi thị trường nào có thể định lượng được.
3. Mô-đun Quản lý Rủi ro : Đây là yếu tố then chốt. Trước khi đặt lệnh, mô-đun quản lý rủi ro sẽ đặt ra những câu hỏi quan trọng. Nên phân bổ bao nhiêu vốn cho giao dịch này? Nên đặt lệnh cắt lỗ ở đâu? Có bất kỳ giới hạn rủi ro nào ở cấp độ danh mục đầu tư mà giao dịch này có thể vi phạm không? Một tín hiệu mà không có quản lý rủi ro giống như việc mạo hiểm mà không có cấu trúc.
4. Mô-đun Thực thi: Đây là phần của hệ thống thực sự giao tiếp với nhà môi giới. Nó nhận tín hiệu và các tham số rủi ro rồi chuyển đổi chúng thành một lệnh có thể thực thi. Đó có thể là một lệnh thị trường đơn giản, hoặc cũng có thể là một thuật toán thực thi phức tạp hơn được thiết kế để giảm thiểu tác động của thị trường bằng cách chia một lệnh lớn thành nhiều phần nhỏ hơn.
Thực tế phũ phàng: Đây không phải là máy in tiền.
Những lời quảng cáo thổi phồng về giao dịch thuật toán thường bỏ qua một vài sự thật bất tiện.
Trước hết, việc xây dựng một thuật toán hiệu quả ổn định là vô cùng khó khăn. Thị trường là một môi trường cạnh tranh khốc liệt và luôn biến đổi. Một lợi thế đã hiệu quả năm ngoái có thể suy yếu hoặc biến mất trong năm nay khi các nhà đầu tư khác phát hiện ra và tận dụng nó. Tuổi thọ của một thuật toán sinh lời thường bị giới hạn. Nó đòi hỏi sự giám sát, điều chỉnh và xác thực liên tục. Nó không phải là một cỗ máy "cài đặt rồi quên đi".
Thứ hai, kiểm thử ngược (backtesting) là một bãi mìn đầy rẫy những sai lệch nhận thức. Rất dễ dẫn đến việc “quá khớp” một chiến lược với dữ liệu lịch sử. Điều này có nghĩa là thiết kế một tập hợp các quy tắc nắm bắt hoàn hảo quá khứ nhưng lại ít đáng tin cậy cho tương lai. Một kết quả kiểm thử ngược trông giống như một đường cong tăng mượt mà, đẹp mắt thường là dấu hiệu của một thuật toán được tối ưu hóa quá mức, hoàn toàn vô dụng.
Thứ ba, thế giới thực rất phức tạp. Việc kiểm thử ngược giả định việc thực hiện hoàn hảo. Thế giới thực có hiện tượng trượt giá, nghĩa là lệnh của bạn được khớp ở mức giá tệ hơn dự kiến. Thế giới thực cũng có những sự cố công nghệ: mất mạng internet, API của nhà môi giới bị sập, máy chủ gặp trục trặc. Thuật toán được thiết kế hoàn hảo của bạn sẽ vô dụng nếu mạng internet tại nhà bạn bị ngắt giữa chừng trong một biến động mạnh.
Bắt đầu: Các lộ trình thực tiễn
Bạn không cần bằng tiến sĩ vật lý thiên văn để bắt đầu với giao dịch thuật toán. Có nhiều con đường dễ tiếp cận.
- Công cụ xây dựng chiến lược dựa trên nền tảng : Nhiều nền tảng giao dịch hiện đại (như TradeStation, MetaTrader hoặc TradingView) có các công cụ tích hợp cho phép bạn tạo và tự động hóa các chiến lược bằng ngôn ngữ lập trình đơn giản hoặc thậm chí là giao diện kéo thả. Đây là điểm khởi đầu dễ tiếp cận nhất.
- Thư viện Python : Đối với những người có kiến thức lập trình, Python đã trở thành ngôn ngữ chung của giao dịch thuật toán bán lẻ. Các thư viện như pandas để phân tích dữ liệu, matplotlib để vẽ biểu đồ và các khung kiểm thử ngược chuyên dụng cung cấp một bộ công cụ mạnh mẽ và linh hoạt.
- Dịch vụ của bên thứ ba : Hiện nay có một hệ sinh thái các nền tảng đang phát triển cho phép bạn thiết kế, kiểm thử ngược và triển khai thuật toán trên đám mây, xử lý phần lớn cơ sở hạ tầng phức tạp cho bạn.
Giao dịch thuật toán không phải là con đường tắt dẫn đến lợi nhuận. Nó là một công cụ để rèn luyện kỷ luật và tính nhất quán. Quá trình xây dựng và thử nghiệm thuật toán buộc nhà giao dịch phải đối mặt với thực tế của chiến lược của mình theo cách mà giao dịch tùy ý không làm được. Nó buộc bạn phải xác định mọi quy tắc, mọi tham số và mọi biện pháp kiểm soát rủi ro với độ chính xác tuyệt đối.
Máy tính không phải là thiên tài ở đây. Cái hay nằm ở thiết kế của hệ thống. Thuật toán chỉ là người lính ngoan ngoãn, không cảm xúc thực hiện kế hoạch. Và trong một thế giới hỗn loạn của thị trường, sự ngoan ngoãn đó là một siêu năng lực.
Lời nhắc cuối cùng: Rủi ro không bao giờ ngủ yên.
Lưu ý: Giao dịch tiềm ẩn rủi ro. Đây chỉ là thông tin mang tính chất giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư.