Trong một góc của thế giới giao dịch, tồn tại những nhà giao dịch tùy ý. Họ giống như những cao bồi. Họ dựa vào trực giác, kinh nghiệm và khả năng "đọc biểu đồ". Họ tin rằng thị trường là một "con thú sống" có thể được thuần hóa bằng đủ thời gian theo dõi màn hình và caffeine.
Ở góc đối diện là nhà giao dịch thuật toán . Đây là những kỹ sư. Họ tin rằng thị trường là một "bài toán" cần được giải. Họ viết mã, kiểm tra dữ liệu ngược và để máy chủ trong trung tâm dữ liệu xử lý việc thực thi theo các quy tắc đã được định sẵn trong khi họ ngủ.
Cuộc tranh luận giữa hai phương pháp này thường được ví von là “Nghệ thuật vs. Khoa học”. Nhà giao dịch thủ công cho rằng máy tính không bao giờ có thể hiểu được sự tinh tế của một đợt bán tháo hoảng loạn. Nhà giao dịch thuật toán lại cho rằng con người không bao giờ có thể thực hiện giao dịch với sự lạnh lùng và kỷ luật cứng rắn như máy móc.
Sự thật, như thường lệ, nằm ở đâu đó giữa hai thái cực. Thị trường không ưu tiên phương pháp nào hơn phương pháp nào khác. Sự lựa chọn không phải là phương pháp nào "tốt hơn", mà là phương pháp nào giúp giảm thiểu tốt nhất những điểm yếu cụ thể của bạn.
Lý do nên giao dịch thủ công: Yếu tố con người.
Giao dịch thủ công là hình thức lâu đời nhất của trò chơi này. Chỉ có bạn, biểu đồ và nút mua.
Ưu điểm chính của người giao dịch là khả năng thích ứng. Một người có thể nhìn vào biểu đồ và nói, “Về mặt kỹ thuật, đây là tín hiệu mua, nhưng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang vừa bắt đầu phát biểu và ông ấy trông có vẻ tức giận, vì vậy tôi sẽ không tham gia giao dịch lần này.”
Thuật toán không thể đánh giá giọng điệu, ngữ cảnh hoặc các yếu tố không thể định lượng được trong một cuộc phỏng vấn hoặc cuộc gọi hội nghị. Nó không thể "đọc được tâm trạng" của người tham gia. Một nhà giao dịch thủ công lành nghề có thể xử lý thông tin định tính, tin tức, tâm lý, tin đồn theo cách mà mã lập trình đơn giản là không thể làm được.
Não bộ con người cũng là một cỗ máy nhận dạng mẫu vô cùng tinh vi. Nó có thể phát hiện ra những mối quan hệ phức tạp, phi tuyến tính mà khó có thể lập trình được. Một nhà giao dịch thủ công có thể điều hướng một thị trường biến động, khó lường bằng cách điều chỉnh xu hướng dựa trên các điều kiện thay đổi.
Nhược điểm, tất nhiên, là bộ não con người cũng rất dễ bị chi phối bởi cảm xúc. Con người mệt mỏi. Họ đói. Họ trở nên phản ứng thái quá. Một nhà giao dịch thủ công nếu thua ba lần liên tiếp có thể dễ dàng thực hiện giao dịch thứ tư, vào thời điểm không thích hợp, chỉ để có được cảm giác hưng phấn từ dopamine của một chiến thắng tiềm năng. Tài sản lớn nhất của nhà giao dịch thủ công, bộ não của họ, cũng chính là điểm yếu lớn nhất của họ.
Lý do ủng hộ giao dịch tự động: Thực thi lạnh (Cold Execute)
Giao dịch tự động là việc giảm thiểu sự tùy ý dựa trên cảm xúc . Đó là quá trình biến một chiến lược thành một tập hợp các quy tắc cứng nhắc được thực thi mà không do dự.
Ưu điểm chính của máy móc là tính kỷ luật. Thuật toán không tự nghi ngờ bản thân. Nó không "hy vọng" một giao dịch thua lỗ sẽ đảo chiều. Nó không di chuyển điểm dừng lỗ chỉ vì "cảm thấy" may mắn. Nó thực hiện kế hoạch chính xác như đã viết, mọi lúc mọi nơi.
Tính nhất quán này cho phép thực hiện điều mà các nhà giao dịch thủ công gặp khó khăn: khả năng mở rộng. Một thuật toán có thể giám sát năm mươi thị trường cùng một lúc. Nó có thể thực hiện giao dịch trong vài mili giây. Nó có thể giao dịch 24 giờ một ngày mà không cần nghỉ giải lao hay chợp mắt.
Hơn nữa, các chiến lược tự động có thể được kiểm tra lại bằng dữ liệu lịch sử. Bạn có thể chạy các quy tắc của mình dựa trên dữ liệu lịch sử để đánh giá xem một ý tưởng có hoạt động tốt trong các điều kiện trước đây hay không. Một nhà giao dịch thủ công hiếm khi có được mức độ xác minh khách quan này; họ dựa vào trí nhớ có chọn lọc và sự tự tin.
Nhược điểm là sự cứng nhắc. Thuật toán chỉ thông minh khi mã lập trình của nó chính xác. Nếu điều kiện thị trường thay đổi, nếu biến động tăng đột biến hoặc thanh khoản cạn kiệt, thuật toán có thể tiếp tục thực thi các quy tắc cũ trừ khi nó được điều chỉnh hoặc dừng lại. Đó là một hệ thống "đầu vào rác, đầu ra rác". Nếu logic bị lỗi, máy tính sẽ thực thi lỗi đó với hiệu quả đáng sợ.
Phương pháp “Nhân Mã”: Sự kết hợp hoàn hảo giữa hai thế giới
Những nhà giao dịch thông minh thường ngừng cuộc chiến này và chọn một con đường thứ ba. Mô hình “Nhân Mã” kết hợp trực giác của con người với độ chính xác của máy móc.
Trong mô hình này, máy tính đảm nhiệm phần lớn công việc. Nó quét hàng ngàn cổ phiếu để tìm kiếm các thiết lập giao dịch. Nó cảnh báo cho nhà giao dịch khi các tiêu chí cụ thể được đáp ứng. Nó tính toán quy mô vị thế và các thông số rủi ro ngay lập tức.
Nhưng con người mới là người đưa ra quyết định cuối cùng.
Con người đóng vai trò "kiểm tra tính hợp lý". Họ xem xét cấu hình mà máy tính tìm ra và đặt câu hỏi: "Liệu điều này có hợp lý trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn?" Con người quản lý rủi ro vĩ mô, trong khi máy tính quản lý việc thực thi vi mô.
Phương pháp này sử dụng công nghệ để tận dụng kỹ năng của con người, chứ không phải thay thế nó. Nó cho phép nhà giao dịch tập trung vào chiến lược cấp cao trong khi giao phó các nhiệm vụ nhàm chán, lặp đi lặp lại cho máy móc.
Bạn thích loại nào nhất?
Việc lựa chọn giữa giao dịch thủ công và giao dịch tự động là một bài kiểm tra về tính cách.
Nếu bạn là người thích kiểm soát mọi thứ và cần nắm bắt được diễn biến thị trường, giao dịch thủ công là lựa chọn phù hợp. Bạn cần sự tự chủ để thay đổi quyết định của mình. Bạn chấp nhận rằng cảm xúc là một yếu tố rủi ro và bạn xây dựng các hệ thống để quản lý chúng.
Nếu bạn là người tư duy phân tích, thích logic hơn là cảm giác mạnh, giao dịch tự động là câu trả lời. Bạn thích quá trình xây dựng và thử nghiệm hệ thống hơn là chính hành động giao dịch. Bạn chấp nhận rằng mình cần phải là một lập trình viên và một nhà khoa học dữ liệu cũng như một nhà giao dịch giỏi.
Nhiều người gặp khó khăn với tự động hóa vì họ cho rằng đó là "thu nhập thụ động". Họ kỳ vọng chỉ cần triển khai một hệ thống rồi bỏ mặc. Trên thực tế, tự động hóa đòi hỏi sự giám sát liên tục... Giao dịch thủ công là một môn thể thao đòi hỏi kỹ năng. Cả hai đều cần nỗ lực. Cả hai đều cần tôn trọng rủi ro. Lựa chọn sai lầm duy nhất là giả vờ mình là robot khi mình là con người, hoặc giả vờ mình là thiên tài khi mình chỉ đang đoán mò.
Lời nhắc cuối cùng: Rủi ro không bao giờ ngủ yên.
Lưu ý: Giao dịch tiềm ẩn rủi ro. Đây chỉ là thông tin mang tính chất giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư.