Giới truyền thông tài chính mê mẩn những cú "home run". Phim ảnh về Phố Wall ca ngợi những nhà giao dịch gian lận, những kẻ đặt cược cả công ty vào một linh cảm duy nhất và ra về với hàng triệu đô la. Thực tế, đây thường là một trong những cách nhanh nhất dẫn đến thua lỗ đáng kể. Mục tiêu thực sự của giao dịch không phải là đạt được lợi nhuận 100% trong một ngày; mà là sự theo đuổi kỷ luật những khoản lợi nhuận nhỏ, dần dần.
Đây chính là Công thức Nhất quán. Nó cho thấy giao dịch không phải là một chuỗi những canh bạc rời rạc, mà là một chuỗi toán học, trong đó những kỳ vọng nhỏ, tích cực sẽ tích lũy theo thời gian.
Bộ não con người gặp khó khăn trong việc hiểu được sự tăng trưởng theo cấp số nhân, khiến các nhà giao dịch đánh giá thấp sức mạnh của tính nhất quán và đánh giá quá cao giá trị của cường độ.
Quy tắc 72 và Lãi kép
Albert Einstein từng gọi lãi kép là "kỳ quan thứ tám của thế giới". Trong giao dịch, nguyên lý này chịu ảnh hưởng bởi tần suất xuất hiện của các cơ hội. Một nhà giao dịch quản lý vốn ổn định với mức lợi nhuận ròng trung bình chỉ 2% mỗi tuần sẽ tăng gấp đôi tài khoản của mình trong khoảng 36 tuần.
Trong suốt một năm, mức tăng trưởng 2% hàng tuần đó sẽ gộp lại thành mức lợi nhuận hàng năm đáng kể, vượt xa S&P 500 nên cần thận trọng do có nhiều mức độ rủi ro khác nhau.
Bài toán này nhấn mạnh một ý tưởng quan trọng: Bạn không cần phải nắm bắt toàn bộ xu hướng. Bạn không cần phải nắm bắt chính xác đỉnh hay đáy. Bạn chỉ cần nắm bắt một phần nhỏ của biên độ dao động hàng ngày với tần suất phù hợp và rủi ro được kiểm soát .
Tập trung vào các mục tiêu nhỏ, có thể đạt được có thể giúp giảm bớt lo lắng về hiệu suất và ngăn chặn các giao dịch "hail mary" tuyệt vọng có thể làm cháy tài khoản.
Tâm lý của “Cú đánh cơ bản”
Bóng chày là một ví dụ hoàn hảo. Những cầu thủ luôn vung gậy về phía hàng rào (những người đánh bóng về đích) thường có tỷ lệ strikeout cao nhất. Những cầu thủ tập trung vào việc lên gôn (những cú đánh về đích) thường là những người ghi điểm ổn định.
Trong giao dịch, "strikeout" là một tài khoản bị thổi bay. "Base hit" là một giao dịch rủi ro-lợi nhuận 1:1 hoặc 2:1 có thể duy trì kết quả ổn định. Về mặt tâm lý, việc đạt được những cú đánh cơ bản liên tục có thể giúp xây dựng sự tự tin.
Một nhà giao dịch kết thúc tuần giao dịch với mức lợi nhuận trong mười tuần liên tiếp có thể có được cảm giác bất khả chiến bại mà một nhà giao dịch "thăng trầm" không ổn định có thể không trải nghiệm được. Sự tự tin này có thể góp phần thực hiện tốt hơn, tạo ra một chu kỳ hiệu suất củng cố.
Xác định “Lợi thế” của bạn
Tính nhất quán đòi hỏi một "lợi thế" xác định: một tập hợp các điều kiện mà xác suất của một kết quả cao hơn kết quả khác. Điều này không cần phải là một thuật toán phức tạp. Nó có thể đơn giản như việc mua vào khi giá thoái lui trong một xu hướng tăng mạnh.
Chìa khóa nằm ở việc thực hiện. Một chiến lược tầm thường được thực hiện với sự nhất quán cao độ có thể vượt trội hơn một chiến lược xuất sắc được thực hiện rời rạc. Các nhà giao dịch ưu tú tập trung vào việc lặp lại quy trình của họ ngày này qua ngày khác, coi thị trường như một dây chuyền sản xuất chứ không phải sàn sòng bạc. Họ xuất hiện, kéo cần gạt khi đèn chuyển sang xanh, và bỏ đi.
Nguy cơ của sự sai lệch
Kẻ thù của sự nhất quán chính là phương sai. Nếu một nhà giao dịch mạo hiểm 10% tài khoản của mình trong một giao dịch duy nhất, chuỗi ba lần thua lỗ có thể dẫn đến mức sụt giảm 30%. Để phục hồi sau khoản lỗ 30%, cần phải có mức tăng 43% mới hòa vốn. Lỗ hổng toán học này có thể làm suy yếu tính nhất quán.
Bằng cách mạo hiểm một khoản tiền nhỏ (ví dụ: 1% cho mỗi giao dịch), nhà giao dịch giúp giảm thiểu biến động. Một chuỗi thua lỗ năm giao dịch chỉ dẫn đến mức giảm 5%, nhìn chung có thể phục hồi tốt hơn. Quản lý rủi ro này chính là nền tảng kết cấu vững chắc cho Công thức Nhất quán.
Quan điểm hàng năm
Hầu hết các nhà giao dịch đều tự đánh giá bản thân hàng ngày. "Hôm nay tôi mất tiền, vậy là tôi thất bại." Đây là một suy nghĩ thiển cận. Công thức Nhất quán hoạt động trên một tầm nhìn dài hạn hơn. Một ngày tồi tệ chẳng có ý nghĩa gì. Một tuần tồi tệ chỉ là một sự cố nhỏ.
Khi bạn chuyển sự tập trung vào kết quả hàng năm, áp lực của từng phiên giao dịch sẽ giảm bớt. Bạn nhận ra rằng một giao dịch bị bỏ lỡ không quan trọng trong bối cảnh một năm giao dịch 500 lần. Bằng cách tập trung vào quá trình và để quy luật số lớn vận hành, nhà giao dịch có thể chuyển từ một tay cờ bạc lo lắng thành một nhà giao dịch kỷ luật.
Tiến triển trong ngành ngoại hối không phải là con đường trải đầy gạch vàng, mà là những viên đá nhỏ, nhàm chán được đặt lên nhau, ngày này qua ngày khác. Nó không hào nhoáng, lặp đi lặp lại, nhưng có thể hiệu quả.
Tuyên bố miễn trừ rủi ro
Giao dịch các công cụ tài chính tiềm ẩn mức độ rủi ro cao và có thể dẫn đến thua lỗ. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho kết quả trong tương lai. Thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Hãy đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm tư vấn độc lập nếu cần.