Sự lựa chọn giữa mua Bitcoin trực tiếp và giao dịch CFD Bitcoin không chỉ là một quyết định kỹ thuật; đó là một lựa chọn lối sống. Nó phân biệt những người "Người nắm giữ" coi Bitcoin là một kho lưu trữ giá trị dài hạn với những nhà giao dịch tích cực coi Bitcoin là một phương tiện có tốc độ cao để thu lợi nhuận.
Hiểu rõ sự khác biệt là rất quan trọng vì sử dụng sai phương tiện cho mục tiêu của bạn có thể tốn kém. Việc nắm giữ CFD trong thời gian dài có thể dẫn đến tích lũy phí tài trợ, trong khi cố gắng giao dịch trong thời gian rất ngắn trên thị trường giao ngay có thể liên quan đến các ràng buộc thực hiện và rủi ro hoạt động, tùy thuộc vào nền tảng được sử dụng.
Dưới đây là phân tích chi tiết về hai con đường.
Lý do nên mua Bitcoin Spot (Con đường "Sở hữu")
Mua Bitcoin spot có nghĩa là bạn đang trao đổi tiền pháp định lấy tài sản kỹ thuật số. Giao dịch được ghi lại trên blockchain và bạn trở thành chủ sở hữu trực tiếp của đầu ra giao dịch chưa chi tiêu (UTXO).
Ưu điểm của Bitcoin Spot
- Quyền sở hữu thực sự: Bạn sở hữu tài sản. Bạn có thể rút nó về ví cứng, gửi cho bạn bè hoặc sử dụng để mua hàng hóa. Nó thường được mô tả là chống kiểm duyệt, với quyền kiểm soát được xác định bởi việc nắm giữ khóa riêng tư.
- Không có chi phí tài trợ: Sau khi bạn thanh toán phí giao dịch, bạn có thể giữ Bitcoin trong thời gian dài mà không phải trả phí bảo trì hoặc lãi. Điều này làm cho Bitcoin spot trở nên lý tưởng cho các chiến lược đầu tư dài hạn.
- Airdrops và Fork: Nếu mạng Bitcoin bị chia tách (fork) hoặc có airdrops liên quan đến việc nắm giữ tài sản, chủ sở hữu spot có thể đủ điều kiện nhận token mới. Nhà giao dịch CFD thì không.
Nhược điểm của Bitcoin Spot
- Rủi ro lưu ký: "Không có khóa của bạn, không có tiền của bạn" ngụ ý một trách nhiệm nặng nề. Nếu bạn mất khóa riêng tư hoặc sàn giao dịch của bạn bị hack, điều đó có thể dẫn đến mất quyền truy cập vĩnh viễn. Không có bộ phận dịch vụ khách hàng nào cho blockchain.
- Hiệu quả vốn thấp: Bạn phải trả toàn bộ giá trị của Bitcoin trước. Nếu bạn muốn mua Bitcoin trị giá 50.000 đô la, bạn cần 50.000 đô la tiền mặt. Không có đòn bẩy tích hợp.
- Thiên vị một chiều: Giao dịch spot vốn có xu hướng tăng giá. Để kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá đòi hỏi phải bán tài sản nắm giữ của bạn (chuyển sang tiền mặt) hoặc điều hướng các cơ chế vay phức tạp để bán khống, điều này rất khó đối với người mới bắt đầu.
Lý do nên giao dịch CFD Bitcoin (Con đường "Suy đoán")
Giao dịch CFD tiền điện tử (Hợp đồng chênh lệch) có nghĩa là bạn đang tham gia vào một thỏa thuận pháp lý với nhà môi giới để trao đổi chênh lệch giá Bitcoin giữa điểm vào và điểm ra của bạn. Bạn không bao giờ sở hữu đồng tiền đó; bạn sở hữu sự tiếp xúc với giá.
Ưu điểm của CFD Bitcoin
- Đòn bẩy: CFD cho phép bạn giao dịch các vị thế lớn với một phần nhỏ vốn. Với đòn bẩy 10:1, khoản tiền gửi 1.000 đô la cho phép bạn kiểm soát Bitcoin trị giá 10.000 đô la. Điều này khuếch đại lợi nhuận tiềm năng.
- Bán khống dễ dàng: Việc thực hiện một vị thế bán có thể được thực hiện bằng cách mở một vị thế bán, mà không cần sở hữu hoặc vay tài sản cơ sở. Điều này cho phép các nhà giao dịch săn lùng lợi nhuận trên cả thị trường tăng và giảm một cách dễ dàng như nhau.
- Bảo mật và Đơn giản: Bạn giao dịch trên một nền tảng tài chính được cấp phép. Không có ví để quản lý, không có khóa riêng tư để mất và không có rủi ro bị "tấn công bụi" vào địa chỉ của bạn. Tiền của bạn thường nằm trong một tài khoản ngân hàng tách biệt.
Nhược điểm của CFD Bitcoin
- Phí tài trợ qua đêm (Swap): Vì bạn đang sử dụng đòn bẩy, bạn đang thực sự vay tiền từ nhà môi giới. Bạn phải trả lãi (swap) cho khoản vay này mỗi đêm. Các khoản phí này cộng dồn và làm cho CFD không phù hợp để nắm giữ dài hạn.
- Thiếu quyền sở hữu: Bạn không thể rút CFD Bitcoin của mình về ví hoặc sử dụng nó để thanh toán bất cứ thứ gì. Nó hoàn toàn là một công cụ thanh toán tài chính.
- Rủi ro đòn bẩy: Đòn bẩy tương tự khuếch đại lợi nhuận tiềm năng cũng khuếch đại thua lỗ tiềm năng. Một biến động giá nhỏ chống lại bạn có thể dẫn đến "cuộc gọi ký quỹ", thanh lý toàn bộ tài khoản của bạn ngay lập tức.
So sánh tóm tắt
Bảng sau đây so sánh các tính năng chính của cả hai phương pháp.
| Tính năng | Bitcoin Spot | CFD Bitcoin |
| Sở hữu | Bạn sở hữu tài sản kỹ thuật số (BTC). | Bạn sở hữu một hợp đồng với nhà môi giới. |
| Đòn bẩy | Thường không có (1:1), yêu cầu toàn bộ vốn. | Có sẵn (ví dụ: 2:1 đến 30:1), chỉ yêu cầu ký quỹ. |
| Bán khống | Khó khăn; yêu cầu vay hoặc bán tài sản hiện có. | Tức thì; có sẵn trên nền tảng. |
| Chi phí nắm giữ | Không có; miễn phí nắm giữ vĩnh viễn. | Phí Swap/qua đêm được tính hàng ngày. |
| Rủi ro bảo mật | Mất ví, hack, quản lý sai khóa riêng tư. | Rủi ro đối tác (khả năng thanh toán của nhà môi giới), thanh lý ký quỹ. |
| Tốt nhất cho | Nhà đầu tư dài hạn ("HODLer"). | Nhà giao dịch ngắn hạn và người phòng ngừa rủi ro. |
Bạn nên chọn con đường nào?
Nếu mục tiêu của bạn là tích lũy tài sản trong nhiều năm và bạn tin vào giá trị cơ bản của Bitcoin, thì việc sở hữu spot thường được coi là phù hợp hơn. Việc không có chi phí tài trợ liên tục và khả năng nắm giữ tài sản cơ sở có thể mang lại lợi thế trong khung thời gian dài hơn.
Nếu mục tiêu của bạn là tạo thu nhập trong tuần này từ sự biến động, hoặc nếu bạn muốn phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư dài hạn của mình trước một đợt sụt giảm, thì CFD có thể được sử dụng. Các tính năng như đòn bẩy và khả năng thực hiện các vị thế bán cung cấp các công cụ không có trong giao dịch spot, nhưng đi kèm với rủi ro cao hơn.
Cuối cùng, nhiều người tham gia chuyên nghiệp kết hợp các phương pháp khác nhau, chẳng hạn như nắm giữ tài sản spot để tiếp xúc dài hạn trong khi sử dụng CFD cho giao dịch ngắn hạn hoặc các hoạt động phòng ngừa rủi ro. Lựa chọn phù hợp phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân, khả năng chấp nhận rủi ro và kinh nghiệm giao dịch.
Nhắc nhở cuối cùng: Rủi ro không bao giờ ngủ yên
Lưu ý: Giao dịch tiềm ẩn rủi ro. Đây chỉ là thông tin giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư.