Chiến thắng trên thị trường tài chính không phải là dự đoán tương lai. Đó là một trò chơi của xác suất và kỷ luật. Những nhà giao dịch thành công nhất luôn bị ám ảnh bởi việc bảo toàn vốn. Đây chính là lĩnh vực quản lý rủi ro, khía cạnh ít hấp dẫn nhất nhưng lại quan trọng nhất của giao dịch.
Một công cụ như Fibonacci thường được xem như một cách để tìm điểm vào lệnh. Tuy nhiên, ứng dụng chuyên nghiệp thực sự của nó là một khuôn khổ tinh vi để xác định rủi ro, quản lý quy mô vị thế và đảm bảo rằng một giao dịch sai lầm không bao giờ hủy hoại tài khoản giao dịch .
Xác định giao dịch trước khi nó xảy ra
Nhà giao dịch nghiệp dư chạy theo giá. Họ thấy thị trường biến động và nhảy vào, bị thúc đẩy bởi nỗi sợ bỏ lỡ cơ hội. Việc vào lệnh là bốc đồng, lệnh dừng lỗ chỉ là suy nghĩ sau cùng, và mục tiêu lợi nhuận chỉ là một hy vọng mơ hồ. Nhà giao dịch chuyên nghiệp thì ngược lại. Trước khi một đô la nào bị mạo hiểm, toàn bộ giao dịch đã được lên kế hoạch.
Điểm vào lệnh chính xác, điểm thoát lệnh chính xác khi thua lỗ và mục tiêu lợi nhuận đều được xác định rõ ràng. Các mức thoái lui Fibonacci cung cấp cấu trúc cho kế hoạch này.
Hãy xem xét một cổ phiếu đang trong xu hướng tăng mạnh vừa mới điều chỉnh. Một nhà giao dịch xác định vùng hợp lưu, nơi mức thoái lui 50% gặp vùng hỗ trợ trước đó. Vùng hợp lưu này trở thành điểm vào lệnh được đề xuất. Kế hoạch hiện đang được triển khai:
- Vào lệnh : Lệnh mua được đặt tại vùng cụ thể này, nhưng chỉ khi nhìn thấy nến xác nhận.
- Dừng lỗ : Lệnh dừng lỗ được đặt dưới điểm vô hiệu hợp lý, chẳng hạn như mức 61,8% hoặc mức thấp nhất bắt đầu xu hướng tăng.
- Mục tiêu lợi nhuận : Mục tiêu lợi nhuận được đặt ở mức đỉnh trước đó hoặc mức mở rộng Fibonacci được xác định trước.
Khi đã xác định được ba điểm này, giao dịch không còn là một canh bạc nữa. Nó là một quyết định kinh doanh được tính toán kỹ lưỡng với rủi ro đã biết và phần thưởng tiềm năng. Nhà giao dịch không hy vọng vào một kết quả tốt; họ có kế hoạch cho cả kết quả tốt lẫn xấu.
Điểm dừng lỗ: Điểm vô hiệu hóa chiến lược
Lệnh dừng lỗ là lệnh quan trọng nhất mà một nhà giao dịch sẽ sử dụng. Đây là lệnh được thiết lập sẵn, tự động đóng một vị thế thua lỗ ở một mức giá cụ thể. Mục đích của nó là giới hạn mức lỗ tiềm ẩn. Các mức Fibonacci giúp nhà giao dịch đặt lệnh dừng lỗ dựa trên logic, chứ không phải dựa trên số tiền đô la hay tỷ lệ phần trăm tùy ý.
Lệnh dừng lỗ nên được đặt tại thời điểm mà ý tưởng giao dịch ban đầu được chứng minh là sai.
- Logic trong xu hướng tăng : Nếu một nhà giao dịch mua cổ phiếu ở mức thoái lui 50%, họ đang hoạt động với giả định rằng xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn và sự thoái lui chỉ là tạm thời. Nếu giá tiếp tục giảm và phá vỡ mạnh xuống dưới mức 61,8%, khả năng xu hướng đã thay đổi sẽ tăng lên đáng kể.
Một lệnh dừng lỗ được đặt ngay dưới mức 61,8%, hoặc, theo cách tiếp cận thận trọng hơn, dưới toàn bộ đáy dao động, hoạt động như một công cụ ngắt mạch. Giao dịch được đóng không phải vì mức lỗ chạm ngưỡng chịu đựng, mà vì lý do kỹ thuật để tham gia giao dịch không còn hiệu lực nữa.
- Logic trong xu hướng giảm : Điều ngược lại đúng với vị thế bán khống. Một nhà giao dịch bán khi giá tăng 38,2%, kỳ vọng xu hướng giảm sẽ tiếp tục. Nếu giá tiếp tục tăng và vượt qua mức 50% hoặc 61,8%, tiền đề giao dịch sẽ không còn hiệu lực. Lệnh dừng lỗ, được đặt ngay trên mức 61,8%, sẽ thoát khỏi giao dịch dựa trên thông tin mới của thị trường.
Xác định vị thế dựa trên vùng Fibonacci
Sau khi xác định được mức dừng lỗ, bước quan trọng tiếp theo là xác định quy mô vị thế. Đây chính là yếu tố phân biệt những nhà giao dịch thành công với những người cháy tài khoản.
Quy tắc rất đơn giản: mạo hiểm một tỷ lệ phần trăm nhỏ, cố định trên tổng vốn chủ sở hữu của tài khoản cho bất kỳ giao dịch nào, thường là 1% đến 2%. Khoảng cách giữa điểm vào lệnh và mức dừng lỗ sẽ quyết định số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng có thể mua.
Khung Fibonacci giúp cho phép tính này trở nên chính xác.
Kịch bản A : Dừng lỗ chặt chẽ. Một nhà giao dịch quyết định mua ở mức thoái lui 50% và đặt lệnh dừng lỗ chặt chẽ ngay dưới đáy của nến xác nhận. Khoảng cách tính bằng điểm nhỏ. Điều này cho phép mở rộng quy mô vị thế trong khi vẫn giữ rủi ro bằng đô la ở mức mong muốn là 1% tài khoản.
Kịch bản B : Dừng lỗ rộng. Một nhà giao dịch khác, thận trọng hơn, mua vào ở cùng mức 50% nhưng đặt lệnh dừng lỗ dưới toàn bộ đáy dao động trước đó. Khoảng cách tính bằng điểm lớn hơn nhiều. Để duy trì cùng mức rủi ro 1% đô la, nhà giao dịch này phải nắm giữ khối lượng giao dịch nhỏ hơn đáng kể.
Lựa chọn này là một sự đánh đổi. Lệnh dừng lỗ hẹp mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt hơn nhưng dễ bị kích hoạt bởi nhiễu động thị trường ngẫu nhiên. Lệnh dừng lỗ rộng cho phép giao dịch có nhiều không gian hơn nhưng đòi hỏi một vị thế nhỏ hơn và dẫn đến tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thấp hơn. Không có câu trả lời đúng duy nhất, nhưng Fibonacci cung cấp các mức giá rõ ràng cần thiết để đưa ra quyết định chiến lược này.
Tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng
Lợi nhuận là một phương trình toán học. Nó là một hàm số của tỷ lệ thắng và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận . Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận so sánh số tiền rủi ro trong một giao dịch với lợi nhuận tiềm năng. Tỷ lệ 1:2 nghĩa là cứ mỗi 1 đô la rủi ro, nhà giao dịch có thể kiếm được 2 đô la.
Các chuyên gia gần như chỉ tìm kiếm các giao dịch có tỷ lệ ít nhất là 1:2 hoặc cao hơn. Điều này là do nó mang lại lợi thế toán học đáng kể. Với tỷ lệ 1:2, một nhà giao dịch có thể sai hơn một nửa số lần giao dịch mà vẫn có lãi.
Mức Fibonacci cung cấp dữ liệu đầu vào quan trọng cho phép tính này.
- Rủi ro: Khoảng cách từ giá vào lệnh đến giá dừng lỗ.
- Phần thưởng: Khoảng cách từ giá vào lệnh đến mục tiêu lợi nhuận, thường là mức đỉnh trước đó hoặc mức mở rộng Fibonacci.
Nếu một nhà giao dịch mua vào ở mức thoái lui 50% là 100 điểm và đặt lệnh dừng lỗ cách 25 điểm, rủi ro là 25 điểm. Nếu mục tiêu là mức đỉnh cũ, cách 50 điểm, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:2. Đây là một giao dịch đáng cân nhắc. Nếu mục tiêu chỉ cách 30 điểm, tỷ lệ này sẽ gần 1:1. Hầu hết các chuyên gia sẽ bỏ qua giao dịch này vì nó không mang lại lợi thế đáng kể.
Chiến thuật nâng cao: Mở rộng và thu hẹp quy mô
Quản lý rủi ro không phải lúc nào cũng chỉ là một đề xuất đơn giản: vào hay ra. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các mức Fibonacci để quản lý rủi ro một cách linh hoạt bằng cách mở rộng vị thế của họ.
Mở rộng quy mô : Thay vì mở một vị thế đầy đủ ở một mức giá duy nhất, nhà giao dịch có thể xây dựng một vị thế. Họ có thể mua 25% khối lượng dự kiến ở mức thoái lui 38,2%, 50% ở mức giá 50% và 25% còn lại ở mức giá 61,8%.
Điều này cung cấp mức giá vào lệnh trung bình tốt hơn nếu thị trường giảm mạnh. Điểm dừng lỗ duy nhất cho toàn bộ vị thế tổng hợp vẫn nằm tại điểm vô hiệu hóa bên dưới đáy dao động.
Mở rộng quy mô : Đây là phương pháp quản lý lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro khi giao dịch diễn biến theo hướng có lợi cho nhà giao dịch. Khi giá tăng và đạt đỉnh trước đó, nhà giao dịch có thể bán một nửa vị thế của mình.
Điều này ghi nhận lợi nhuận và bù đắp rủi ro ban đầu. Mức dừng lỗ trên nửa còn lại sau đó được dịch chuyển lên mức giá vào lệnh ban đầu. Giao dịch giờ đây là giao dịch "không rủi ro". Phần còn lại được giữ lại để hướng tới các mục tiêu mở rộng Fibonacci cao hơn, cho phép nhà giao dịch kiếm lời từ sự tiếp diễn xu hướng mạnh mẽ trong khi vẫn đảm bảo được lợi nhuận.
Cách tiếp cận rủi ro mang tính toán học và kỷ luật này chính là nền tảng của sự nghiệp giao dịch chuyên nghiệp. Các mức Fibonacci không phải là quả cầu pha lê. Chúng là một bản đồ logic giúp nhà giao dịch xác định rủi ro, kiểm soát thua lỗ và thu lợi nhuận một cách có hệ thống từ thị trường. Lợi nhuận được bảo vệ không phải bằng việc đúng, mà bằng việc sẵn sàng chấp nhận sai lầm.