Biểu đồ giao dịch là một tài liệu chiến trường. Nó ghi lại những cuộc giao tranh giữa người mua và người bán, từng phút, từng ngày. Với người không chuyên, nó là một mớ hỗn độn những đường nét lởm chởm và những xung lực hỗn loạn. Một nhà giao dịch lão luyện nhìn thấy điều khác. Họ nhìn thấy các mô hình.
Họ nhìn thấy cấu trúc. Quan trọng nhất, họ nhìn thấy bối cảnh. Trước khi áp dụng bất kỳ chỉ báo nào, trước khi nhấn nút nào, nhà giao dịch thành công luôn tự hỏi một câu hỏi cơ bản: Liệu thị trường đang di chuyển có mục đích, hay nó đang mắc kẹt trong cuộc chiến với chính mình?
Đây là sự khác biệt giữa thị trường có xu hướng và thị trường dao động. Đây là thông tin quan trọng nhất trên màn hình và quyết định việc áp dụng chính xác bất kỳ công cụ nào, đặc biệt là chuỗi tỷ lệ được gọi là Fibonacci.
Giải phẫu của một xu hướng
Thị trường trong một xu hướng có hướng đi riêng. Nó tạo ra sự tiến triển. Trong một xu hướng tăng, sự tiến triển này được đánh dấu bằng một loạt các đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn. Mỗi đỉnh mới vượt qua đỉnh trước đó, và mỗi đáy lại tìm thấy đáy ở mức cao hơn đáy trước đó.
Đây là dấu hiệu của áp lực mua liên tục. Người bán cố gắng đẩy giá xuống, nhưng người mua liên tục áp đảo họ với mức giá ngày càng cao. Xu hướng giảm là hình ảnh phản chiếu: một chuỗi các đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn.
Người bán đang nắm quyền kiểm soát. Người mua cố gắng phục hồi nhưng không thành công và giá lại giảm xuống mức thấp mới.
Cấu trúc xung lực và điều chỉnh này chính là nơi công cụ thoái lui Fibonacci phát huy tác dụng chính. Logic này bắt nguồn từ hành vi thị trường. Một biến động mạnh theo hướng xu hướng được gọi là sóng xung lực. Sau đợt bùng nổ này, thị trường thường tạm dừng. Đây chính là sự thoái lui hoặc pullback.
Đây là giai đoạn chốt lời hoặc một động thái phản công từ phía đối lập. Xu hướng chưa kết thúc. Nó chỉ đơn giản là đang tạm dừng. Công cụ thoái lui Fibonacci hỗ trợ các dự án mà sự tạm dừng này có thể tìm thấy hỗ trợ hoặc kháng cự trước khi xu hướng ban đầu tiếp tục.
Mục tiêu của nhà giao dịch là tham gia thị trường vào cuối đợt thoái lui, định vị cho sóng xung lực tiếp theo.
Vai trò của Fibonacci trong môi trường xu hướng
Việc áp dụng công cụ này đòi hỏi sự chính xác. Trong một xu hướng tăng rõ ràng, nhà giao dịch sẽ xác định được một đáy dao động đáng kể và một đỉnh dao động tiếp theo. Công cụ Fibonacci được vẽ từ điểm đáy đến điểm đỉnh. Hành động này chồng lên một loạt các đường ngang trên biểu đồ ở các mức phần trăm quan trọng của tổng biến động.
Các mức được theo dõi nhiều nhất là 38,2%, 50% và 61,8%. Đây không phải là những con số tùy ý. Chúng được rút ra từ một chuỗi toán học được khám phá từ nhiều thế kỷ trước, nhưng tầm quan trọng của chúng trên thị trường tài chính đến từ tâm lý tập thể của con người và việc thực thi thuật toán.
Mỗi ngưỡng đều phản ánh sức mạnh của xu hướng. Một đợt pullback nông tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại mức 38,2% báo hiệu sức mạnh đáng kể. Thị trường đang háo hức tiếp tục hành trình tăng giá. Người mua đã nhanh chóng vào cuộc, không muốn giá giảm thêm. Việc thoái lui về ngưỡng 50% cho thấy một sự tạm dừng cân bằng hơn. Đây là một đợt pullback phổ biến và lành mạnh.
Một đợt thoái lui sâu về mức 61,8%, thường được gọi là tỷ lệ vàng, thể hiện một bài kiểm tra nghiêm túc hơn về xu hướng. Nó cho thấy bên bán đã có thể tạo ra một đợt điều chỉnh đáng kể.
Tuy nhiên, một cú bật lên từ mức này có thể cung cấp một điểm vào lệnh có độ tin cậy cao, vì nó cho thấy xu hướng đã vượt qua một thách thức đáng kể và sẵn sàng tiếp tục. Đối với xu hướng giảm, ứng dụng này bị đảo ngược. Công cụ được vẽ từ đỉnh dao động xuống đáy dao động, với các mức này hiện đóng vai trò là điểm kháng cự tiềm năng cho một đợt tăng giá.
Sự xáo trộn theo chiều ngang: Thị trường đang trong quá trình hợp nhất
Không phải tất cả các thị trường đều có xu hướng. Nhiều thị trường dành khá nhiều thời gian để củng cố, được gọi là thị trường dao động. Ở đây, giá nằm giữa một mức hỗ trợ rõ ràng bên dưới và một mức kháng cự rõ ràng bên trên. Người mua và người bán đang ở trạng thái cân bằng.
Người mua bảo vệ mức hỗ trợ, và người bán bảo vệ mức kháng cự. Diễn biến giá dường như đi ngang, dao động giữa hai ranh giới này. Không có đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Không có đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn. Chỉ có một cuộc đấu tranh giành quyền kiểm soát mà không có người chiến thắng rõ ràng.
Môi trường này nổi tiếng là khó khăn cho các hệ thống theo xu hướng. Một chiến lược được thiết kế để mua vào khi giá thoái lui trong một xu hướng tăng sẽ thất bại vì không có xu hướng tăng nào để tiếp tục. Các lệnh vào lệnh được thực hiện, chỉ để thấy giá đảo chiều ở đỉnh của phạm vi.
Tương tự như vậy, chiến lược bán ra khi giá tăng trong xu hướng giảm sẽ bị dừng lại khi giá bật lên khỏi đáy của phạm vi.
Áp dụng các đường thoái lui Fibonacci theo cách thông thường trong một phạm vi là một lỗi thường gặp. Việc vẽ công cụ từ mức thấp đến mức cao trong phạm vi sẽ cung cấp các mức, nhưng các mức này thiếu bối cảnh quan trọng của một xu hướng định hướng. Chúng trở thành nhiễu, không phải tín hiệu.
Áp dụng Fibonacci trong thị trường biến động
Một nhà phân tích phi truyền thống không loại bỏ một công cụ chỉ vì thiếu ngữ cảnh sách giáo khoa. Họ thích nghi. Mặc dù việc áp dụng đường thoái lui tiêu chuẩn là không nên trong một phạm vi, Fibonacci có thể được sử dụng lại. Một phương pháp liên quan đến việc sử dụng các tỷ lệ để phân tích cấu trúc bên trong của chính phạm vi đó.
Bằng cách vẽ công cụ Fibonacci từ đỉnh của phạm vi đến đáy của phạm vi, nhà giao dịch có thể xác định đường 50%. Điểm giữa của phạm vi này thường đóng vai trò là một điểm xoay quan trọng. Hành động giá trên đường 50% cho thấy sức mạnh ngắn hạn, trong khi hành động giá dưới đường 50% cho thấy điểm yếu ngắn hạn. Các giao dịch có thể được bắt đầu tại ranh giới của phạm vi với mục tiêu hướng tới điểm giữa này.
Một ứng dụng nâng cao khác liên quan đến việc sử dụng Fibonacci mở rộng, một chủ đề sẽ được đề cập trong một ngày khác, để dự đoán các mục tiêu đột phá. Khi giá nằm trong một phạm vi, cuối cùng nó sẽ đột phá. Bằng cách đo chiều cao của phạm vi và áp dụng tỷ lệ dự báo Fibonacci, nhà giao dịch có thể đặt mục tiêu giá hợp lý cho hướng di chuyển của đột phá.
Điều này chuyển mục đích của công cụ từ việc xác định các điểm vào lệnh trong một xu hướng sang việc đặt mục tiêu lợi nhuận sau khi giai đoạn tích lũy kết thúc. Điều này đòi hỏi sự kiên nhẫn. Nhà giao dịch không hành động trong phạm vi mà đang chờ đợi phạm vi bị phá vỡ.
Những cạm bẫy và hiểu lầm phổ biến
Hiệu quả của bất kỳ công cụ nào cũng bị giới hạn bởi kỹ năng của người vận hành. Với Fibonacci, một số lỗi thường gặp dẫn đến kết quả kém. Đầu tiên là việc đặt điểm dao động không đúng cách. Việc lựa chọn điểm dao động thấp và cao, vốn xác định động thái xung lực, là chủ quan. Việc chọn các dao động nhỏ không đáng kể thay vì các dao động lớn, mang tính cấu trúc, sẽ tạo ra các mức không đáng tin cậy.
Các điểm dao động được chọn phải thể hiện một động thái rõ ràng và chắc chắn của thị trường. Một cạm bẫy lớn thứ hai là sử dụng các mức Fibonacci một cách riêng lẻ. Không có chỉ báo nào là một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh.
Ngưỡng Fibonacci là một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng. Nó không phải là một sự đảm bảo chắc chắn. Một nhà giao dịch thận trọng sẽ tìm kiếm sự hội tụ. Họ chờ đợi các tín hiệu khác phù hợp với ngưỡng Fibonacci. Đó có thể là một mô hình nến đảo chiều, một đường trung bình động đóng vai trò hỗ trợ, hoặc một tín hiệu quá bán trên một chỉ báo dao động. Khi nhiều tín hiệu độc lập cùng chỉ ra một kết luận, khả năng giao dịch thành công sẽ tăng lên đáng kể.
Mức Fibonacci chỉ là một bằng chứng, chứ không phải là toàn bộ vấn đề. Cuối cùng, sai lầm cơ bản nhất là bỏ qua bối cảnh thị trường. Nhà giao dịch trước tiên phải phân loại thị trường là xu hướng hay dao động. Việc áp dụng chiến lược Fibonacci dựa trên xu hướng trong một thị trường dao động là một tiền đề sai lầm ngay từ đầu. Phân tích cấu trúc thị trường luôn được đặt lên hàng đầu.
Công cụ này chỉ là thứ yếu so với việc hiểu môi trường. Các con số trên biểu đồ chẳng có ý nghĩa gì nếu không có câu chuyện đằng sau chúng.