Biến động là một thứ kỳ lạ. Đối với nhà đầu tư dài hạn, nó là nguồn gốc của sự lo lắng, một sự gián đoạn khó chịu đối với đà tăng trưởng ổn định của tài khoản hưu trí. Đối với nhà giao dịch trong ngày , nó là một yếu tố cần thiết nhưng hỗn loạn. Nhưng đối với nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn, biến động không phải là sự gián đoạn. Đó mới là điểm mấu chốt.
Nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn (swing trader) không tìm kiếm sự an toàn của một xu hướng dài hạn, cũng không phải sự hối hả, cuồng nhiệt của một nhà giao dịch lướt sóng (scalper). Họ là những người tìm kiếm những "dao động" kéo dài nhiều ngày hoặc nhiều tuần, xảy ra khi thị trường tạm thời mất kiểm soát. Họ là những người chờ đợi thị trường hoảng loạn, rồi bình tĩnh bước vào để khai thác phản ứng thái quá đó.
Trong một thị trường yên tĩnh, dễ dự đoán, nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn sẽ cảm thấy nhàm chán. Trong một thị trường biến động mạnh, đầy bất ổn, nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn lại tìm thấy chính mình trong môi trường lý tưởng. Dưới đây là năm phương pháp kinh điển mà họ sử dụng để vượt qua sự hỗn loạn.
1. Hiện tượng bật tăng quá mức (hay còn gọi là “Dây chun”)
Đây là chiến thuật cơ bản của nhà giao dịch swing trading ngược chiều. Cách thiết lập rất đơn giản: một cổ phiếu tốt bị giảm giá mạnh vì lý do ngắn hạn hoặc bên ngoài. Thị trường phản ứng mạnh mẽ trước một tin tức, một đợt bán tháo trên diện rộng, hoặc tâm lý rủi ro chung. Cổ phiếu giảm mạnh trong ba đến năm ngày liên tiếp, xuống thấp hơn nhiều so với phạm vi giao dịch bình thường.
Đây là hiệu ứng "dây chun". Bạn kéo giãn nó, kéo giãn mãi, và cuối cùng, nó có thể bật trở lại. Nhà giao dịch theo xu hướng không cố gắng dự đoán chính xác đáy thị trường đến từng xu. Họ chỉ đơn giản là đặt cược vào các định luật vật lý. Họ thấy một cổ phiếu đã bị kéo giãn quá mức, quá nhanh, và họ bắt đầu tìm kiếm các dấu hiệu cạn kiệt trong lực bán.
Các công cụ cho giao dịch này khá đơn giản. Nhà giao dịch theo xu hướng sử dụng các chỉ báo như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) để đo lường mức độ "quá bán" của cổ phiếu. Chỉ số RSI dưới 30 thường được coi là tín hiệu kinh điển.
Họ cũng tìm kiếm một cây nến "đầu hàng": một ngày có khối lượng giao dịch cao khi áp lực bán bắt đầu giảm dần. Nhà giao dịch theo xu hướng tham gia, phản ứng với nỗi sợ hãi gia tăng và nhằm mục đích tận dụng sự bật tăng trở lại mức giá hợp lý hơn. Đây không phải là vị thế "mua và giữ". Đây là một chiến lược "mua khi hoảng loạn và bán khi thị trường ổn định trở lại".
2. Sự điều chỉnh giảm sau khi phá vỡ xu hướng (hay còn gọi là “Cơ hội thứ hai”)
Những nhà giao dịch theo đà tăng trưởng rất thích sự bứt phá. Họ thấy một cổ phiếu vượt qua mức kháng cự quan trọng và họ tham gia giao dịch một cách mạnh mẽ, đuổi theo giá lên cao hơn. Điều này thường hiệu quả, nhưng đó là một cách sống đầy áp lực. Nhà giao dịch theo xu hướng có cách tiếp cận kiên nhẫn hơn. Họ chờ đợi cơ hội thứ hai.
Tình huống diễn ra như sau: một cổ phiếu bứt phá khỏi vùng tích lũy dài hạn với khối lượng giao dịch khổng lồ. Những nhà đầu tư săn đuổi đà tăng trưởng vô cùng phấn khích. Cổ phiếu tăng giá trong vài ngày, rồi chững lại. Sự phấn khích ban đầu giảm dần, những người mua sớm chốt lời, và cổ phiếu "điều chỉnh giảm" về mức giá mà nó vừa bứt phá.
Đây là điểm vào lệnh của nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn. Mức kháng cự trước đó cần phải giữ vững như một mức hỗ trợ mới. Đây là một phép thử. Nếu cổ phiếu bật lên từ mức đó, điều này cho thấy sự phá vỡ là có thật.
Nhà giao dịch theo xu hướng (swing trader) tham gia vào lệnh ở đây, có được mức giá tốt hơn nhiều so với những người theo đuổi xu hướng và với mức rủi ro rõ ràng, được xác định ngay dưới mức hỗ trợ mới. Đây là một giao dịch kết hợp sức mạnh của động lượng với sự kiên nhẫn của nhà đầu tư giá trị. Nó cũng mang lại sự thỏa mãn sâu sắc, vì thường liên quan đến việc mua từ chính những nhà giao dịch theo động lượng đang thoát khỏi vị thế sau một đợt điều chỉnh giảm .
3. Sự đảo chiều xu hướng (hay còn gọi là “Dự báo điểm đảo chiều”)
Đây là giao dịch swing trade khó nhất và tiềm năng mang lại lợi nhuận cao nhất. Nó liên quan đến việc xác định điểm chuyển tiếp khả thi, nơi một xu hướng đã được thiết lập vững chắc kết thúc và một xu hướng mới bắt đầu. Điều này không dành cho người yếu tim. Nó giống như việc cố gắng bước ra trước một đoàn tàu đang chạy, nhưng lại làm điều đó đúng vào thời điểm đoàn tàu hết nhiên liệu.
Dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm giá có thể đảo chiều như sau: một cổ phiếu đã giảm giá rõ rệt trong nhiều tháng, tạo ra một loạt các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn không cố gắng đoán đáy. Họ đang chờ đợi sự thay đổi về bản chất của xu hướng.
Đầu tiên, họ tìm kiếm một "đáy cao hơn" có thể xảy ra. Lần đầu tiên sau nhiều tháng, cổ phiếu giảm nhẹ nhưng không tạo ra mức đáy mới. Đây là dấu hiệu đầu tiên cho thấy người bán có thể đang mất dần quyền lực.
Thứ hai, họ tìm kiếm một “đỉnh cao hơn”. Sau đó, cổ phiếu tăng giá và vượt qua đỉnh cao trước đó. Đây là một tín hiệu xác nhận quan trọng. Mô hình đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn dường như đã bị phá vỡ.
Nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn (swing trader) tham gia vào đây, đặt cược rằng một xu hướng tăng mới có thể đang hình thành. Họ không đuổi theo sự bật lên; họ đang mua vào thời điểm bắt đầu của một sự thay đổi cấu trúc tiềm năng mới. Giao dịch này đòi hỏi sự kiên nhẫn vô cùng lớn, vì một cổ phiếu có thể giảm giá trong một thời gian rất dài. Nó cũng đòi hỏi một tinh thần vững vàng, vì những lần dự đoán đảo chiều đầu tiên không phải lúc nào cũng thành công.
4. Hiện tượng "áp lực biến động" (hay còn gọi là "lò xo cuộn")
Thị trường biến động theo chu kỳ. Chúng trải qua các giai đoạn dao động mạnh, hỗn loạn, rồi đến các giai đoạn ổn định, hẹp hơn. Chiến lược "ép biến động" tập trung vào việc xác định thời điểm kết thúc giai đoạn ổn định.
Nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn sử dụng các công cụ như Bollinger Bands để xác định khi nào một cổ phiếu đang trở nên ổn định. Bollinger Bands là các dải được vẽ ở hai độ lệch chuẩn phía trên và phía dưới đường trung bình động . Khi độ biến động cao, các dải này cách xa nhau. Khi độ biến động thấp, các dải này "thu hẹp" lại, trở nên rất nhỏ.
Sự co thắt này là dấu hiệu của năng lượng tích trữ. Nó giống như việc cuộn một chiếc lò xo. Giá càng duy trì trong phạm vi hẹp và ổn định lâu thì sự biến động cuối cùng càng rõ rệt. Nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn không quan tâm lò xo sẽ bung ra theo hướng nào. Họ chỉ đơn giản là chờ đợi giá phá vỡ phạm vi bị thu hẹp một cách chắc chắn.
Nếu giá đóng cửa vượt lên trên dải Bollinger trên một cách dứt khoát, họ sẽ mua vào. Nếu giá đóng cửa dưới dải Bollinger dưới một cách dứt khoát, họ sẽ bán ra. Giao dịch này là phản ứng trước sự biến động ngày càng tăng, chứ không phải là một dự đoán. Đó là một cách để tham gia vào sự chuyển dịch không thể tránh khỏi của thị trường từ trạng thái nhàm chán sang hoảng loạn.
5. Sự suy giảm của các yếu tố gây chú ý trên tin tức (hay còn gọi là “Sự kiểm chứng thực tế”)
Giao dịch này dựa trên một tiền đề đơn giản: thị trường đôi khi phản ứng thái quá với tin tức. Một công ty báo cáo lợi nhuận hơi đáng thất vọng, và giá cổ phiếu giảm 20%. Một công ty công nghệ sinh học thông báo một trở ngại nhỏ trong thử nghiệm lâm sàng, và giá cổ phiếu giảm mạnh.
Nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn không coi đây là thảm họa mà là cơ hội. Họ để cho cơn hoảng loạn ban đầu lắng xuống. Họ chờ cho đến khi cơn bán tháo do cảm xúc và tin tức giật gân tự lắng xuống. Sau đó, họ bắt đầu làm việc thực sự. Họ đọc báo cáo. Họ phân tích dữ liệu. Họ đặt ra một câu hỏi đơn giản: liệu hình phạt có tương xứng với tội lỗi hay không?
Thông thường thì không phải vậy. Việc giá cổ phiếu giảm 20% khi lợi nhuận thấp hơn dự kiến 2% có thể phản ánh sự phản ứng cảm xúc thái quá. Nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn chờ đợi cổ phiếu hình thành một nền tảng ngắn hạn, dấu hiệu cho thấy những người bán tháo do hoảng loạn đã rời đi, và sau đó họ có thể tham gia. Họ đang làm giảm bớt sự cực đoan về mặt cảm xúc của thị trường và chuẩn bị cho sự trở lại thực tế tỉnh táo hơn.
Giao dịch này đòi hỏi sự hiểu biết tốt về phân tích cơ bản và một chút hoài nghi. Nhà giao dịch swing không mua vào mỗi khi giá giảm. Họ mua vào những lúc giá giảm không có lý do chính đáng. Đó là một giao dịch đặt phân tích lạnh lùng, cứng rắn đối đầu với xu hướng hành xử đầy kịch tính đã được ghi nhận của thị trường.
Giao dịch swing trading là một nghệ thuật đòi hỏi sự kiên nhẫn và khả năng nắm bắt cơ hội. Nó không phải là việc tham gia thị trường mỗi ngày, mà là việc chờ đợi thị trường đưa ra một thiết lập thuận lợi, như thể được dọn sẵn trên đĩa bạc, và sau đó phải có đủ can đảm để nắm bắt lấy nó. Trong một thế giới ám ảnh bởi tốc độ, lợi thế lớn nhất của nhà giao dịch swing trading chính là sự sẵn sàng chờ đợi.
Lời nhắc cuối cùng: Rủi ro không bao giờ ngủ yên.
Lưu ý: Giao dịch tiềm ẩn rủi ro. Đây chỉ là thông tin mang tính chất giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư.