Các nhà giao dịch trong ngày nhìn chằm chằm vào màn hình cho đến khi mắt mỏi nhừ. Các nhà giao dịch lướt sóng thì như những phân tử caffeine của con người, rung lên theo từng biến động nhỏ. Các nhà giao dịch dài hạn thì chỉ nhìn thị trường một lần một ngày, có thể một lần một tuần, rồi sau đó làm những việc khác trong cuộc sống.
Giao dịch theo vị thế thường được xem là cách giao dịch chín chắn. Đó là kiểu giao dịch dành cho những người có công việc, gia đình và không muốn tranh cãi với thuật toán chỉ vì ba xu. Nó hoạt động trên khung thời gian hàng tuần và hàng tháng. Mục tiêu không phải là bắt một "biến động nhỏ", mà là bắt một "xu hướng": một sự thay đổi cơ bản về giá có thể kéo dài hàng tháng hoặc hàng năm.
Đây là hình thức giao dịch gần giống đầu tư nhất, nhưng có một điểm khác biệt quan trọng. Nhà đầu tư mua và nắm giữ mãi mãi (hoặc cho đến khi nghỉ hưu). Nhà giao dịch theo vị thế mua và nắm giữ chừng nào xu hướng hiện hành còn duy trì. Họ không gắn bó trọn đời với tài sản. Họ chỉ đang "hẹn hò" với nó, một cách nghiêm túc và độc lập, nhưng họ sẵn sàng chia tay nếu mối quan hệ trở nên độc hại.
Lý do: Tại sao cần thu nhỏ màn hình?
Triết lý cốt lõi của giao dịch vị thế là "nhiễu" có xu hướng giảm dần theo thời gian. Trên biểu đồ 5 phút , một tiêu đề tin tức ngẫu nhiên có thể gây ra một sự tăng đột biến lớn và đáng sợ. Trên biểu đồ hàng tháng, sự tăng đột biến tương tự có thể trông ít đáng kể hơn nhiều. Bằng cách hoạt động trên các khung thời gian cao hơn, nhà giao dịch vị thế tìm cách giảm thiểu rủi ro từ các biến động giá ngắn hạn, thất thường có thể gây khó khăn cho các chiến lược ngắn hạn chủ động.
Họ tập trung vào “xu hướng chính”. Lý thuyết Dow, nền tảng của phân tích kỹ thuật, phân biệt giữa các gợn sóng (biến động hàng ngày), sóng (điều chỉnh thứ cấp) và thủy triều (xu hướng chính). Các nhà giao dịch theo vị thế tận dụng thủy triều.
Cách tiếp cận này mang lại những lợi ích đáng kể cho lối sống. Bạn không cần các nguồn cấp dữ liệu đắt tiền. Bạn không cần phải thức dậy lúc 4 giờ sáng để xem thị trường chứng khoán Luân Đôn mở cửa. Bạn không cần bốn màn hình. Nhưng nó đòi hỏi một loại kỷ luật khác: sự kiên nhẫn để duy trì trạng thái không hoạt động trong thời gian dài, và khả năng phục hồi cảm xúc để chịu đựng những khoản thua lỗ đáng kể mà không phản ứng bốc đồng.
Chiến lược 1: Chất xúc tác cơ bản
Mặc dù mang tính kỹ thuật, các giao dịch theo vị thế thường bị ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản. Một xu hướng kéo dài trong một thời gian dài thường có một động lực tiềm ẩn. Nó cần một câu chuyện.
Nhà giao dịch theo vị thế tìm kiếm một "sự thay đổi vĩ mô".
- Chính sách của Ngân hàng Trung ương: Nếu Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bắt đầu cắt giảm lãi suất, trái phiếu và cổ phiếu tăng trưởng thường có xu hướng tăng trong nhiều tháng.
- Biến động nguồn cung: Tình trạng thiếu hụt đồng kéo dài nhiều năm do nhu cầu xe điện.
- Các mô hình công nghệ: Sự trỗi dậy của trí tuệ nhân tạo góp phần vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của cổ phiếu ngành bán dẫn trong nhiều năm.
Chiến lược là xác định chất xúc tác trước, sau đó sử dụng biểu đồ để vào lệnh. Bạn không đoán đáy. Bạn chờ đợi các yếu tố cơ bản đảo chiều, sau đó mua vào khi giá điều chỉnh giảm trong bối cảnh mới.
Chiến lược 2: Bộ lọc đường trung bình động 200 ngày
Đơn giản thường là tốt hơn. Đối với các nhà giao dịch theo vị thế, đường trung bình động 200 ngày (MA) thường được sử dụng như một bộ lọc tối ưu.
- Nếu giá nằm trên đường MA 200 ngày, các nhà giao dịch có thể chọn tập trung vào các thiết lập lệnh mua.
- Nếu giá thấp hơn đường MA 200 ngày, các nhà giao dịch có thể chọn tập trung vào các thiết lập bán khống hoặc giữ tiền mặt.
Khung phân tích này giúp các nhà giao dịch bám sát xu hướng dài hạn hiện hành. Một phương pháp giao dịch vị thế được tham khảo rộng rãi là "Điểm giao cắt vàng" (Golden Cross), trong đó tín hiệu mua thường được xác định khi đường MA 50 ngày vượt lên trên đường MA 200 ngày, và điểm thoát lệnh thường được xem xét khi nó cắt xuống dưới.
Hệ thống này có thể hoạt động kém hiệu quả trong thị trường biến động mạnh hoặc đi ngang, dẫn đến nhiều tín hiệu sai. Tuy nhiên, trong môi trường xu hướng ổn định, chẳng hạn như các đợt giảm giá hoặc phục hồi mạnh của thị trường trong các chu kỳ trước đây, mục tiêu của nó là nắm bắt một phần đáng kể của xu hướng chung trong khi yêu cầu tương đối ít quyết định tùy ý.
Chiến lược 3: Đột phá trên biểu đồ tuần
Các nhà giao dịch theo vị thế rất thích "vùng tích lũy". Vùng tích lũy là một khoảng thời gian dài, có thể là vài tháng hoặc vài năm, khi giá cổ phiếu không có biến động gì. Nó đi ngang một cách trì trệ, gây nhàm chán cho tất cả mọi người. Người bán đã cạn kiệt nguồn lực, người mua đang tích lũy.
Nhà giao dịch theo vị thế sẽ thiết lập cảnh báo khi giá phá vỡ đỉnh của vùng hỗ trợ này trên biểu đồ tuần . Khi giá cuối cùng "thức tỉnh" và xuyên thủng ngưỡng kháng cự với khối lượng giao dịch cao, điều đó có thể báo hiệu một kỷ nguyên mới. Đây thường là cách mà các cổ phiếu "tăng giá mạnh" trong nhiều năm bắt đầu.
Lệnh cắt lỗ thường được đặt bên dưới mức đột phá. Nếu giá duy trì được đà đột phá, nó không nên quay trở lại. Nếu giá giảm trở lại vào vùng hỗ trợ, giao dịch có thể không còn hiệu lực. Đây là phương pháp phân tích theo từng giai đoạn kinh điển của "Stan Weinstein".
Chi phí tâm lý: Sự sụt giảm
Phần khó nhất của giao dịch vị thế không phải là điểm vào lệnh, mà là việc giữ lệnh.
Để nắm bắt được một đợt tăng giá mạnh, bạn phải sẵn sàng chịu đựng một đợt điều chỉnh giảm. Bạn phải chứng kiến hàng ngàn đô la lợi nhuận đang mở bốc hơi trong một tuần tồi tệ, và không được nhấn nút bán vì xu hướng chính vẫn còn nguyên vẹn.
Điều này có thể đòi hỏi cao về mặt tâm lý. Mong muốn "chốt lời" có thể rất mạnh mẽ. Nhưng ngay khi bạn bán để chốt lời nhỏ, bạn trở thành một nhà giao dịch theo xu hướng ngắn hạn. Bạn đã từ bỏ triết lý giao dịch. Giao dịch theo vị thế đòi hỏi sự chấp nhận biến động ngắn hạn và sẵn sàng bám sát xu hướng chung, ngay cả khi diễn biến giá ngắn hạn trở nên khó chịu.
Lời nhắc cuối cùng: Rủi ro không bao giờ ngủ yên.
Lưu ý: Giao dịch tiềm ẩn rủi ro. Đây chỉ là thông tin mang tính chất giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư.