Truyền thông nhà nước Iran đưa tin hôm thứ Hai rằng Cộng hòa Hồi giáo sẽ không chấp nhận đề xuất ngừng bắn của Mỹ, điều này trái ngược trực tiếp với tuyên bố của Tổng thống Donald Trump rằng hai quốc gia đang “đàm phán ngay bây giờ”, theo CNBC. Những tín hiệu mâu thuẫn này đã đưa sự không chắc chắn mới vào tâm lý rủi ro địa chính trị, với các tài sản năng lượng và nơi trú ẩn an toàn nằm trong số các thị trường được theo dõi chặt chẽ nhất trong giao dịch sớm.
Bối cảnh
Sự bất nhất trong thông điệp giữa Washington và Tehran đại diện cho một sự leo thang đáng kể trong sự mơ hồ về ngoại giao. Theo CNBC, đài truyền hình nhà nước Iran đã thẳng thừng phủ nhận bất kỳ cuộc đàm phán ngừng bắn chính thức nào đang diễn ra, trong khi Tổng thống Trump duy trì công khai rằng các cuộc đàm phán đang hoạt động. Các nhà phân tích lưu ý rằng những mâu thuẫn như vậy có thể kéo dài thời gian tồn tại của các khoản phí bảo hiểm không chắc chắn được nhúng trong thị trường dầu thô và kim loại quý.
Reuters đã báo cáo rằng căng thẳng ở Trung Đông vẫn gia tăng sau các cuộc trao đổi quân sự gần đây trong khu vực, với các tuyến đường cung cấp dầu qua eo biển Hormuz tiếp tục bị giám sát chặt chẽ. Eo biển Hormuz xử lý ước tính 20% thương mại dầu mỏ toàn cầu, theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ, làm cho bất kỳ rủi ro gián đoạn nguồn cung nào được nhận thức trở thành một yếu tố thúc đẩy sự biến động giá dầu thô dai dẳng.
Thị trường cũng đang cân nhắc những tác động rộng lớn hơn đối với uy tín chính sách đối ngoại của Hoa Kỳ. Các nhà phân tích tại Goldman Sachs Research trước đây đã lưu ý rằng các cuộc xung đột chưa được giải quyết ở Trung Đông có xu hướng duy trì một khoản phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị trên thị trường dầu mỏ, mặc dù quy mô có thể thay đổi tùy thuộc vào mức độ gần gũi được nhận thức về sự gián đoạn nguồn cung trực tiếp.
Dữ liệu chính
- Dầu thô (CL=F): Dầu thô WTI tháng giao trước có lịch sử nhạy cảm với các câu chuyện rủi ro eo biển Hormuz, với các mức giá và biến động trong ngày được theo dõi qua CME Group.
- Vàng (GLD/XAU/USD): Vàng giao ngay đã hoạt động như một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống trong thời kỳ bất ổn địa chính trị gia tăng, theo nghiên cứu của World Gold Council. Các mức hiện tại có thể quan sát được qua TradingView.
- Kho bạc Hoa Kỳ (TLT): Nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn dài có thể tăng trong các đợt bán tháo rủi ro; dữ liệu lợi suất 10 năm có sẵn thông qua Bộ Tài chính Hoa Kỳ.
- S&P 500 (SPY): Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán có thể đối mặt với áp lực giảm nhẹ nếu tâm lý bán tháo rủi ro tiếp diễn, với các mức thời gian thực được theo dõi qua Bloomberg Markets.
Mối quan hệ thị trường là năng động và có thể thay đổi theo thời gian. Sự tương quan trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai.
Tổng quan thị trường
| Tài sản | Mức | Thay đổi | Nguồn |
|---|---|---|---|
| Dầu thô WTI (CL=F) | Xem dữ liệu trực tiếp | Biến động gia tăng được ghi nhận | CME Group |
| Vàng giao ngay (XAU/USD) | Xem dữ liệu trực tiếp | Nhu cầu trú ẩn an toàn được ghi nhận | TradingView |
| Hợp đồng tương lai S&P 500 (ES) | Xem dữ liệu trực tiếp | Theo tâm lý thị trường | Bloomberg |
| Lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ 10 năm | Xem dữ liệu trực tiếp | Khả năng có dòng tiền bán tháo rủi ro | Kho bạc Hoa Kỳ |
| USD/CAD | Xem dữ liệu trực tiếp | Cặp tiền tệ liên quan đến dầu cần theo dõi | Reuters FX |
| USO (ETF Dầu) | Xem dữ liệu trực tiếp | Đại diện cho năng lượng | MarketWatch |
Lưu ý: Mức giá trực tiếp thay đổi liên tục. Người đọc được khuyến khích xác minh dữ liệu hiện tại thông qua các nguồn được liên kết. Mối quan hệ thị trường là năng động và có thể thay đổi theo thời gian.
Quan điểm Tăng và Giảm
Kịch bản tăng giá cho dầu thô và vàng: Các nhà giao dịch có thể tiếp tục định giá một khoản phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị nếu tình trạng bế tắc ngoại giao kéo dài hoặc leo thang. Theo lịch sử, sự không chắc chắn kéo dài ở Trung Đông có xu hướng hỗ trợ giá năng lượng và các tài sản trú ẩn an toàn, theo phân tích của EIA.
Kịch bản giảm giá: Nếu các kênh ngoại giao hậu trường được nối lại hoặc một tín hiệu giảm căng thẳng xuất hiện từ một trong hai phía, khoản phí bảo hiểm rủi ro hiện đang được định giá trong giá dầu thô có thể bị loại bỏ, có khả năng gây áp lực lên các tài sản liên quan đến năng lượng. Reuters lưu ý rằng các tình huống ngoại giao loại này trong lịch sử đã chứng kiến những sự đảo chiều nhanh chóng.
Sự kiện sắp tới
Thị trường có thể tìm kiếm các yếu tố xúc tác sau đây để có thêm định hướng:
- Diễn biến ngoại giao Mỹ-Iran: Bất kỳ tuyên bố chính thức nào từ Bộ Ngoại giao hoặc Bộ Ngoại giao Iran đều có thể nhanh chóng thay đổi tâm lý. Theo dõi Reuters Trung Đông để cập nhật.
- Tồn kho Dầu thô Hàng tuần của EIA: Việc công bố theo lịch trình cung cấp bối cảnh về phía cung cho việc định giá dầu thô. Chi tiết lịch trình tại Lịch Kinh tế Investing.com.
- Diễn giả Cục Dự trữ Liên bang: Bất kỳ bình luận nào về rủi ro địa chính trị ảnh hưởng đến triển vọng lạm phát hoặc tăng trưởng có thể ảnh hưởng đến thị trường trái phiếu và chứng khoán. Lịch trình của Fed có sẵn tại Cục Dự trữ Liên bang.
- Theo dõi OPEC+: Bất kỳ phản ứng nào từ OPEC+ liên quan đến mức sản xuất trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông đều đáng chú ý, theo Thông tin Liên lạc Chính thức của OPEC.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể dẫn đến mất vốn đầu tư. CFD là các công cụ phức tạp và đi kèm với rủi ro cao mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Bạn nên cân nhắc xem liệu bạn có hiểu cách CFD hoạt động hay không và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro cao mất tiền hay không. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số cho kết quả trong tương lai. Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư.