Giá dầu đã giảm vào thứ Hai do hai yếu tố hội tụ ảnh hưởng đến thị trường: một cảnh báo mới từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) rằng các điều kiện nhu cầu yếu hơn có thể đang xuất hiện, và động lực ngoại giao mới về các cuộc đàm phán hạt nhân giữa Hoa Kỳ và Iran. Cả dầu WTI và dầu Brent đều giảm từ mức cao gần đây liên quan đến lo ngại gián đoạn nguồn cung ở eo biển Hormuz, theo CNBC.
Bối cảnh
Thị trường dầu đã giao dịch ở mức cao trong các phiên gần đây sau căng thẳng gia tăng quanh eo biển Hormuz, một điểm nghẽn quan trọng mà qua đó phần lớn lượng dầu vận chuyển bằng đường biển toàn cầu chảy qua. Rủi ro địa chính trị đó dường như đang giảm bớt, theo CNBC, khi hoạt động ngoại giao giữa Washington và Tehran đang lấy lại đà.
Phó Tổng thống Hoa Kỳ JD Vance cho biết vào thứ Hai rằng các bước tiếp theo trong nỗ lực hòa bình phụ thuộc vào phản ứng của Tehran, theo CNBC. Các nhà giao dịch dường như đang định giá xác suất thấp hơn về sự gián đoạn nguồn cung kéo dài qua hành lang Hormuz, mặc dù các nhà phân tích cảnh báo rằng các cuộc đàm phán vẫn còn ở giai đoạn đầu và kết quả là không chắc chắn.
Làm trầm trọng thêm áp lực giảm giá, IEA đã đưa ra cảnh báo rằng sự hủy hoại nhu cầu đang lan rộng khắp các nền kinh tế tiêu thụ lớn. Giá năng lượng cao, kết hợp với sự suy yếu rộng hơn trong hoạt động sản xuất toàn cầu, có thể đang ảnh hưởng đến tăng trưởng tiêu thụ, theo Reuters. Triển vọng của IEA cho thấy các lo ngại về nguồn cung có thể được cân bằng bởi nhu cầu yếu hơn dự kiến, một diễn biến mà thị trường dường như đang cân nhắc cẩn thận.
Các nhà phân tích lưu ý rằng thị trường dầu đang điều hướng một sự cân bằng tinh tế giữa rủi ro nguồn cung địa chính trị ở một bên và các yếu tố kinh tế vĩ mô bất lợi về nhu cầu ở bên kia. Hướng đi của giá có thể bị ảnh hưởng bởi các cuộc thảo luận ngoại giao Hoa Kỳ-Iran tiến triển, cũng như liệu dữ liệu kinh tế sắp tới có củng cố hay làm suy yếu luận điểm hủy hoại nhu cầu của IEA hay không. Mối quan hệ thị trường giữa các yếu tố rủi ro địa chính trị và giá dầu thô là năng động và có thể thay đổi theo thời gian.
Dữ liệu chính
- Dầu thô WTI (CL1!): Giảm trong phiên giao dịch thứ Hai, rút lui khỏi các mức liên quan đến phí bảo hiểm phong tỏa Hormuz, theo CNBC
- Dầu thô Brent (BZ1!): Theo sau một xu hướng giảm tương tự cùng với WTI, theo CNBC
- USO (Quỹ ETF Dầu Hoa Kỳ): Theo dõi dầu thô giảm trong giao dịch giờ chứng khoán, theo Reuters
- WTI đã từng tìm thấy sự quan tâm quan sát xung quanh phạm vi 80–85 USD/thùng trong các chu kỳ rủi ro địa chính trị trước đây, mặc dù hành vi giá trong quá khứ không cho thấy hiệu suất trong tương lai, theo TradingView
- Chênh lệch giữa WTI và Brent — một thước đo mà các nhà phân tích theo dõi sự mất cân bằng nguồn cung — có thể thay đổi nếu khối lượng xuất khẩu của Iran trở lại thị trường, theo Bloomberg
Tổng quan thị trường
| Tài sản | Mức | Thay đổi | Nguồn |
|---|---|---|---|
| Dầu thô WTI (CL1!) | Giảm | Âm | CNBC |
| Dầu thô Brent (BZ1!) | Giảm | Âm | CNBC |
| ETF USO | Giảm | Âm | Reuters |
| USD/CAD | Trái chiều | Chưa xác định | Reuters |
| Hợp đồng tương lai S&P 500 | Trái chiều | Chưa xác định | MarketWatch |
| Lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm | Ổn định | Không đáng kể | Bloomberg |
| Khí tự nhiên | Xu hướng riêng | Chưa xác định | EIA |
Lưu ý: Mức giá chính xác trong ngày nên được xác nhận qua các nguồn cấp dữ liệu trực tiếp. Mối quan hệ thị trường giữa các loại tài sản là năng động và có thể không phản ánh các mẫu hình lịch sử. Tương quan trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai.
Sự kiện sắp tới
Các sự kiện và diễn biến theo lịch trình sau đây có thể ảnh hưởng đến thị trường dầu và năng lượng trong các phiên sắp tới. Chúng được trình bày như những mục cần theo dõi, không phải là các yếu tố xúc tác dự báo:
- Diễn biến ngoại giao Hoa Kỳ-Iran: Bất kỳ tuyên bố nào tiếp theo từ Washington hoặc Tehran về tiến độ và phạm vi của các cuộc đàm phán hạt nhân có thể ảnh hưởng đến phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị được định giá vào dầu thô, theo CNBC
- Báo cáo Thị trường Dầu hàng tháng của IEA (bản đầy đủ): Các nhà giao dịch có thể xem xét kỹ lưỡng báo cáo đầy đủ để có dự báo nhu cầu và ước tính nguồn cung cập nhật, theo Reuters
- Báo cáo Tình hình Dầu mỏ Hàng tuần của EIA: Dữ liệu tồn kho dầu thô của Hoa Kỳ, mà thị trường thường theo dõi để có tín hiệu nguồn cung ngắn hạn, có sẵn qua EIA
- Thông tin từ OPEC+: Bất kỳ bình luận nào theo lịch trình hoặc không theo lịch trình từ các quốc gia thành viên về chính sách sản xuất có thể tương tác với môi trường giá hiện tại, theo Bloomberg
- Dữ liệu Kinh tế Hoa Kỳ: Doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp sắp tới có thể cung cấp thêm bằng chứng ủng hộ hoặc chống lại luận điểm hủy hoại nhu cầu của IEA, theo Lịch Kinh tế Investing.com
- Giám sát Vận tải Hormuz: Dữ liệu lưu lượng tàu chở dầu và bất kỳ sự cố nào được báo cáo tại eo biển vẫn là một biến số quan trọng, theo MarketWatch
Tuyên bố Miễn trừ Rủi ro: Giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể dẫn đến mất vốn đầu tư. CFD là các công cụ phức tạp và đi kèm với rủi ro cao mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Bạn nên xem xét liệu bạn có hiểu cách CFD hoạt động và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro cao mất tiền hay không. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư.