Giá dầu thô đã tăng vào Chủ nhật sau khi cả Hoa Kỳ và Iran thực hiện các cuộc tấn công vào tàu thương mại gần Eo biển Hormuz, làm dấy lên lo ngại về rủi ro địa chính trị trên thị trường năng lượng toàn cầu. Dầu WTI và dầu Brent đều ghi nhận mức tăng mạnh trong ngày khi các nhà giao dịch phản ứng với tình hình an ninh ngày càng xấu đi tại một trong những tuyến đường trung chuyển dầu chiến lược quan trọng nhất thế giới, theo CNBC.
Bối cảnh
Eo biển Hormuz nối Vịnh Ba Tư với Vịnh Oman và là hành lang xuất khẩu chính cho dầu thô từ Ả Rập Xê Út, Iraq, UAE, Kuwait và Iran. Khoảng 20% nguồn cung dầu của thế giới đi qua eo biển này hàng ngày, khiến bất kỳ sự gián đoạn kéo dài nào cũng trở thành mối quan ngại đáng kể đối với cán cân cung ứng toàn cầu, theo Reuters.
Các vụ tấn công tàu vào Chủ nhật bởi cả lực lượng Hoa Kỳ và Iran đã làm dấy lên khả năng xảy ra một cuộc đối đầu quân sự rộng lớn hơn. Một lệnh ngừng bắn mong manh đã được thiết lập giữa hai quốc gia, nhưng công ty tư vấn rủi ro chính trị hàng đầu Eurasia Group hiện ước tính chỉ có 65% khả năng lệnh ngừng bắn được duy trì, theo MarketWatch. Đánh giá đó cho thấy 35% khả năng lệnh ngừng bắn sụp đổ, một kịch bản mà các nhà phân tích cho rằng có thể hạn chế dòng chảy dầu từ khu vực Vịnh.
Các nhà giao dịch dường như đang định giá một mức phí rủi ro địa chính trị cao hơn, một mô hình đã được quan sát trong các giai đoạn xung đột hoặc bất ổn ở Trung Đông. Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng các mức phí rủi ro loại này có xu hướng biến động và có thể giảm nhanh chóng nếu các kênh ngoại giao được nối lại hoặc các hành động thù địch giảm leo thang. Mối quan hệ thị trường là động và có thể thay đổi theo thời gian.
“Sự sụp đổ của lệnh ngừng bắn ở Eo biển Hormuz vẫn là một mối đe dọa lớn,” theo báo cáo của MarketWatch, trích dẫn đánh giá rủi ro chính trị của Eurasia Group.
Cả lập luận tăng giá và giảm giá đều đáng được xem xét. Về mặt tích cực, một sự gián đoạn kéo dài đối với việc trung chuyển qua Hormuz có thể làm thắt chặt nguồn cung toàn cầu một cách đáng kể, đặc biệt là khi đã có kỷ luật sản xuất của OPEC+ ở mức cao. Về mặt tiêu cực, một giải pháp ngoại giao nhanh chóng hoặc xác nhận rằng các tuyến đường vận chuyển vẫn mở có thể khiến phí rủi ro địa chính trị biến mất, như đã xảy ra trong các giai đoạn căng thẳng Vịnh trước đây.
Dữ liệu chính
Các quan sát giá sau đây được rút ra từ dữ liệu thị trường có sẵn tính đến cuối phiên giao dịch Chủ nhật, theo CNBC và Reuters:
- Dầu WTI (CL) trong lịch sử đã nhận được sự quan tâm mua tăng cao trong các sự kiện gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông. Phiên giao dịch Chủ nhật đã chứng kiến WTI ghi nhận một động thái tăng giá đáng chú ý khi các nhà giao dịch phản ứng với tin tức.
- Dầu Brent cũng phản ánh mức phí rủi ro, với giá tăng cùng với WTI. Mối quan hệ thị trường giữa hai chỉ số chuẩn là động và có thể thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố cung ứng khu vực.
- UWT (ETF dầu thô đòn bẩy 3x) đã khuếch đại động thái theo hướng của phiên, như các công cụ đòn bẩy thường làm trong các sự kiện địa chính trị có độ biến động cao. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên lưu ý rằng các sản phẩm đòn bẩy mang rủi ro tăng lên đáng kể so với hàng hóa cơ bản.
- Ước tính xác suất ngừng bắn 65% của Eurasia Group vẫn là một con số được theo dõi chặt chẽ, như MarketWatch đã đưa tin.
Các mức giá quan trọng đối với WTI và Brent đang được các nhà phân tích theo dõi chỉ như những điểm tham chiếu quan sát. Hành vi giá trong quá khứ xung quanh các sự kiện địa chính trị tương tự đã thay đổi đáng kể và các mô hình lịch sử không đảm bảo kết quả trong tương lai.
Tổng quan thị trường
| Tài sản | Phản ứng | Bối cảnh | Nguồn |
|---|---|---|---|
| Dầu WTI (CL) | Động thái tăng mạnh | Phí rủi ro địa chính trị; lo ngại gián đoạn Eo biển Hormuz | CNBC |
| Dầu Brent | Tăng rộng | Phản ánh WTI; đánh giá lại rủi ro nguồn cung toàn cầu | Reuters |
| UWT (3x Long Crude) | Tăng được khuếch đại | Đòn bẩy khuếch đại động thái phiên | Reuters |
| USD (DXY) | Trái chiều | Nhu cầu trú ẩn an toàn bị bù đắp bởi áp lực bán cổ phiếu do rủi ro | Reuters |
| Vàng (XAU/USD) | Tăng vững hơn | Sự không chắc chắn về địa chính trị có thể hỗ trợ tài sản trú ẩn | Reuters |
| Hợp đồng tương lai S&P 500 | Chịu áp lực | Tâm lý e ngại rủi ro; lo ngại lạm phát chi phí năng lượng | CNBC |
| Lợi suất Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm | Giảm nhẹ | Quan sát thấy vị thế tìm kiếm sự an toàn | Reuters |
Lưu ý: Các mức biến động phần trăm chính xác nên được xác nhận bằng dữ liệu trực tiếp. Mối quan hệ thị trường là động và có thể thay đổi theo thời gian. Tương quan trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai.
.
Sự kiện sắp tới
Các sự kiện sắp tới sau đây có thể ảnh hưởng đến giá dầu thô và tâm lý thị trường chung. Đây là những quan sát mang tính thông tin, không phải là dự báo:
- Các kênh liên lạc ngoại giao Mỹ-Iran — Bất kỳ diễn biến ngừng bắn được xác nhận hoặc tín hiệu leo thang nào cũng có thể ảnh hưởng đến phí rủi ro địa chính trị được tích hợp trong giá dầu. Diễn biến cần theo dõi qua Reuters.
- Báo cáo Tình trạng Dầu mỏ Hàng tuần của EIA — Dữ liệu tồn kho dầu thô của Hoa Kỳ có thể cung cấp thêm bối cảnh về điều kiện nguồn cung trong nước. Có sẵn qua EIA.
- Lập trường sản xuất của OPEC+ — Bất kỳ tín hiệu chính thức hoặc không chính thức nào từ các thành viên OPEC+ về việc điều chỉnh sản lượng để phản ứng với tình hình Hormuz có thể ảnh hưởng đến giá Brent và WTI. Theo dõi qua Reuters.
- Lịch kinh tế toàn cầu — Các bản phát hành vĩ mô rộng hơn bao gồm dữ liệu lạm phát và bình luận của ngân hàng trung ương có thể tương tác với câu chuyện thị trường năng lượng. Có sẵn qua Lịch Kinh tế Investing.com.
- Cập nhật rủi ro chính trị và Eurasia Group — Các điều chỉnh thêm đối với ước tính xác suất ngừng bắn có thể làm thị trường biến động. Đánh giá hiện tại được đề cập bởi MarketWatch.
Tuyên bố từ chối rủi ro: Giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể dẫn đến mất vốn đầu tư. CFD là các công cụ phức tạp và đi kèm với rủi ro cao mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Bạn nên cân nhắc xem liệu bạn có hiểu cách CFD hoạt động và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro cao mất tiền hay không. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Nội dung này chỉ dành cho mục đích thông tin và giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư.