Giá dầu đã giảm trong phiên giao dịch sớm thứ Ba sau khi có những tín hiệu cho thấy Hoa Kỳ và Iran có thể nối lại các cuộc đàm phán ngoại giao, mang lại khả năng giảm thiểu rủi ro địa chính trị trong một khu vực quan trọng đối với cung cấp năng lượng toàn cầu. Dầu WTI (CL=F) và dầu Brent (BZ=F) đều giao dịch ở mức thấp hơn khi những người tham gia thị trường đánh giá lại mức phí rủi ro địa chính trị đã được tích hợp vào giá năng lượng, theo báo cáo của CNBC lúc 08:11 UTC.
Bối cảnh
Tổng thống Donald Trump đã báo hiệu sự sẵn sàng nối lại đàm phán hòa bình với Iran, thúc đẩy sự lạc quan rằng căng thẳng kéo dài – vốn đã gây gián đoạn việc vận chuyển qua eo biển Hormuz – có thể lắng dịu, theo báo cáo của CNBC. Eo biển Hormuz vẫn là một trong những điểm nghẽn năng lượng nhạy cảm nhất về mặt chiến lược trên thế giới, với khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu đi qua tuyến đường thủy này, theo dữ liệu của EIA.
Những người tham gia thị trường trong lịch sử đã định giá một khoản phí rủi ro địa chính trị cho dầu thô khi căng thẳng ở Trung Đông leo thang. Ngoại giao có thể giảm thiểu rủi ro đó có xu hướng gây áp lực giảm lên giá dầu, mặc dù các nhà phân tích lưu ý rằng mối quan hệ thị trường là năng động và có thể thay đổi theo thời gian tùy thuộc vào các yếu tố cơ bản về cung và cầu rộng lớn hơn.
Triển vọng về một bước đột phá ngoại giao cũng đã nâng cao tâm lý rủi ro rộng lớn hơn trên toàn cầu. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán đã nhích lên, và các tài sản trú ẩn an toàn bao gồm vàng và đồng đô la Mỹ đã chịu áp lực nhẹ, cho thấy thị trường có thể đang diễn giải sự phát triển này như một sự giảm thiểu sự không chắc chắn về địa chính trị trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng các tín hiệu ngoại giao ở giai đoạn đầu không đảm bảo sự thay đổi chính sách lâu dài. Các vòng đàm phán trước đây giữa Mỹ và Iran đôi khi đã đình trệ, và bất kỳ tác động bền vững nào đối với nguồn cung dầu của Iran – bao gồm cả khả năng nới lỏng các lệnh trừng phạt – có thể sẽ đòi hỏi các cuộc đàm phán bền vững, theo Reuters.
Luận điểm giảm giá cho giá dầu thấp hơn tập trung vào khả năng tiến trình ngoại giao cuối cùng có thể mở ra nguồn cung dầu bổ sung của Iran vào thị trường toàn cầu, gây áp lực lên giá trong một thời gian dài hơn. Luận điểm tăng giá cho rằng các cuộc đàm phán có thể thất bại, rủi ro địa chính trị có thể tái diễn, và việc quản lý nguồn cung của OPEC+ có thể tạo ra một mức sàn cho giá bất kể các diễn biến ngoại giao.
Dữ liệu chính
- Dầu WTI (CL=F): Giao dịch ở mức thấp hơn trong các phiên giao dịch sớm thứ Ba sau các tiêu đề ngoại giao, theo CNBC
- Dầu Brent (BZ=F): Cũng chịu áp lực cùng với WTI, phản ánh những thay đổi chung về tâm lý trên thị trường năng lượng, theo CNBC
- Eo biển Hormuz chiếm khoảng một phần năm dòng chảy dầu toàn cầu, theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ
- WTI đã giao dịch quanh mức 78–80 USD trong những tháng gần đây, mặc dù hành vi giá trong quá khứ không cho thấy kết quả trong tương lai, theo TradingView
- Brent theo lịch sử đã giao dịch ở mức cao hơn WTI 3–5 USD, một mức chênh lệch có thể dao động dựa trên động lực cung khu vực, theo Reuters
Tổng quan thị trường
| Tài sản | Mức gần đúng | Xu hướng | Nguồn |
|---|---|---|---|
| Dầu WTI (CL=F) | Chịu áp lực | ↓ Giảm | CNBC |
| Dầu Brent (BZ=F) | Chịu áp lực | ↓ Giảm | CNBC |
| Hợp đồng tương lai S&P 500 | Tăng nhẹ | ↑ Tâm lý ưa rủi ro | Reuters |
| Vàng (XAU/USD) | Giảm nhẹ | ↓ Trú ẩn an toàn giảm | Reuters |
| Chỉ số USD (DXY) | Trái chiều | → Củng cố | MarketWatch |
| Lợi suất Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm | Tăng nhẹ | ↑ Tâm lý ưa rủi ro | Reuters |
| EUR/USD | Tăng nhẹ | ↑ Tâm lý ưa rủi ro | FXStreet |
Lưu ý: Các mức là quan sát theo hướng dựa trên các động thái đầu phiên. Mối quan hệ thị trường là năng động và có thể thay đổi theo thời gian. Sự tương quan trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai. Người đọc được khuyến khích xác minh các mức hiện tại thông qua các nguồn dữ liệu trực tiếp.
Sự kiện sắp tới
Các nhà giao dịch và nhà phân tích có thể đang theo dõi các yếu tố xúc tác sắp tới sau đây, có thể ảnh hưởng đến giá dầu thô và thị trường năng lượng nói chung:
- Báo cáo Tình hình Dầu mỏ Hàng tuần của EIA Hoa Kỳ — Dữ liệu tồn kho dầu thô và sản phẩm chưng cất hàng tuần có thể cung cấp bối cảnh định hướng ngắn hạn cho giá WTI; lịch có tại EIA
- Diễn biến ngoại giao Iran-Mỹ — Bất kỳ tuyên bố nào tiếp theo từ Washington hoặc Tehran về tình trạng đàm phán có thể ảnh hưởng đến phí rủi ro địa chính trị được tích hợp vào giá dầu thô; theo dõi qua Reuters Markets
- Truyền thông của Cục Dự trữ Liên bang — Các diễn giả sắp tới của Fed có thể đưa ra hướng dẫn về quỹ đạo lãi suất của Hoa Kỳ, vốn trong lịch sử đã ảnh hưởng đến sức mạnh của đồng đô la và định giá hàng hóa; lịch có tại Federal Reserve
- Cập nhật chính sách cung ứng của OPEC+ — Bất kỳ tín hiệu nào từ các quốc gia thành viên về mức sản xuất có thể tương tác với các diễn biến địa chính trị để ảnh hưởng đến hướng đi của giá; qua Reuters
- Công bố dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ — Các chỉ số lạm phát và tăng trưởng được lên lịch trong tuần này có thể ảnh hưởng đến tâm lý ưa rủi ro rộng lớn hơn; lịch đầy đủ tại Investing.com
Tuyên bố Miễn trừ Rủi ro: Giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể dẫn đến mất vốn đầu tư. CFD là các công cụ phức tạp và đi kèm với rủi ro cao mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Bạn nên cân nhắc xem bạn có hiểu cách CFD hoạt động và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro cao mất tiền hay không. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Nội dung này chỉ dành cho mục đích thông tin và giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư.