Thị trường dầu mỏ toàn cầu đã tăng vào thứ Năm khi Hoa Kỳ xác nhận đang tích cực tìm kiếm sự hỗ trợ quốc tế để mở lại Eo biển Hormuz sau một lệnh phong tỏa kéo dài, với Brent Crude (BZ=F) và WTI (CL=F) đều giao dịch cao hơn trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về sự gián đoạn nguồn cung bền vững. Theo Investing.com, Tổng thống Trump đã kêu gọi Iran ký một thỏa thuận ngoại giao đồng thời thảo luận riêng về những tác động tiềm tàng của việc đóng cửa kéo dài tuyến đường thủy quan trọng này.
Bối cảnh
Eo biển Hormuz là một trong những điểm nghẽn chiến lược quan trọng nhất trong cơ sở hạ tầng năng lượng toàn cầu, với ước tính 20% lượng dầu giao dịch của thế giới và một phần đáng kể khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) đi qua tuyến đường này, theo Reuters. Bất kỳ sự gián đoạn kéo dài nào đối với việc vận chuyển qua eo biển này trong lịch sử đều gắn liền với áp lực tăng lên các chuẩn dầu thô toàn cầu, do khối lượng nguồn cung đi qua hành lang nối Vịnh Ba Tư với các thị trường quốc tế.
Theo Investing.com, chính quyền Trump đang đồng thời theo đuổi các hoạt động ngoại giao với Tehran trong khi khám phá các cơ chế đa phương để khôi phục quyền tự do hàng hải. Cách tiếp cận hai mũi nhọn phản ánh sự phức tạp của tình hình, với các thị trường đang theo dõi chặt chẽ liệu các kênh ngoại giao có thể tạo ra một giải pháp hay lệnh phong tỏa có thể kéo dài trong một thời gian dài hay không.
Những người tham gia thị trường dường như đang cân nhắc hai kịch bản khác nhau. Một mặt, một đột phá ngoại giao — nếu các cuộc đàm phán tiến triển — có thể giảm bớt lo ngại về nguồn cung và có khả năng điều chỉnh giá dầu thô. Mặt khác, việc không giải quyết được bế tắc có thể duy trì áp lực tăng lên giá năng lượng, với các nhà phân tích tại Goldman Sachs và các tổ chức lớn khác trong lịch sử đã lưu ý rằng sự gián đoạn nguồn cung ở hành lang Vịnh Ba Tư có xu hướng được phản ánh nhanh chóng trong giá tương lai.
Mối quan hệ thị trường giữa phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị và giá dầu thô là động và có thể thay đổi theo thời gian tùy thuộc vào tốc độ phát triển ngoại giao, điều kiện nhu cầu toàn cầu và khả năng phản ứng của các nguồn cung thay thế.
Dữ liệu chính
Các chuẩn dầu thô đã di chuyển đáng kể cùng với tình hình đang diễn biến, theo Reuters:
- Brent Crude (BZ=F): Giao dịch gần mức cao nhất trong nhiều tuần, với hợp đồng tháng trước có giá phù hợp với phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị tăng cao
- WTI Crude (CL=F): Tương tự, với diễn biến giá được quan sát thấy bám sát Brent trong bối cảnh tâm lý e ngại rủi ro lan rộng trên thị trường năng lượng
- Mức $90/thùng đối với Brent trong lịch sử đã thu hút sự chú ý như một ngưỡng tâm lý quan trọng, mặc dù các mức kỹ thuật chỉ mang tính quan sát và không đảm bảo kết quả định hướng trong tương lai
- Dữ liệu hàng tồn kho hàng tuần từ EIA vẫn là yếu tố thúc đẩy thứ cấp, với các lo ngại về gián đoạn nguồn cung hiện đang chiếm ưu thế trong câu chuyện ngắn hạn
Cả hai chuẩn dầu đều chứng kiến sự biến động gia tăng trong các phiên gần đây, phù hợp với các giai đoạn bất ổn địa chính trị gia tăng trong khu vực Trung Đông, theo MarketWatch.
Tổng quan thị trường
| Tài sản | Xu hướng | Thay đổi | Nguồn |
|---|---|---|---|
| Brent Crude (BZ=F) | Tăng | Cao | Reuters |
| WTI Crude (CL=F) | Tăng | Cao | Reuters |
| Natural Gas | Hỗn hợp | Trung bình | MarketWatch |
| USD Index (DXY) | Tăng | Trung bình | Reuters |
| USD/CAD | Giảm | Nhỏ | Reuters |
| S&P 500 Futures | Giảm | Thận trọng | CNBC |
| US 10Y Treasury Yield | Tăng | Nhỏ | Bloomberg |
| Gold (XAU/USD) | Tăng | Trung bình | Reuters |
Lưu ý: Mối quan hệ thị trường là động và có thể thay đổi theo thời gian. Sự tương quan trong quá khứ giữa các sự kiện địa chính trị và biến động giá tài sản không đảm bảo hiệu suất trong tương lai.
Các cặp tiền tệ liên quan đến năng lượng, đặc biệt là những cặp liên quan đến các nền kinh tế sản xuất dầu, có thể phản ánh các câu chuyện gián đoạn nguồn cung đang phát triển, mặc dù kết quả sẽ phụ thuộc vào bối cảnh kinh tế vĩ mô và ngoại giao rộng lớn hơn. Các nhà giao dịch đang theo dõi cổ phiếu ngành năng lượng cùng với thị trường tương lai để có những dấu hiệu thay đổi tâm lý, theo Bloomberg.
Sự kiện sắp tới
Các sự kiện sắp tới sau đây có thể liên quan đến những người tham gia thị trường năng lượng, mặc dù kết quả vẫn chưa chắc chắn và không nên được hiểu là dự báo về các biến động giá cụ thể:
- Báo cáo Tình hình Dầu mỏ Hàng tuần của EIA — Việc công bố theo lịch trình sẽ cung cấp dữ liệu tồn kho cập nhật; các nhà phân tích có thể đánh giá lại cán cân cung-cầu trong bối cảnh lo ngại gián đoạn Hormuz. [Lịch EIA]
- Diễn biến Ngoại giao Mỹ-Iran — Các tuyên bố tiếp theo từ Washington hoặc Tehran về các cuộc đàm phán có thể ảnh hưởng đáng kể đến phí bảo hiểm rủi ro trên thị trường dầu thô. [Investing.com]
- Thông tin từ FOMC — Bất kỳ bình luận nào của Cục Dự trữ Liên bang về kỳ vọng lạm phát, có thể bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng giá năng lượng bền vững, đều cần được theo dõi. [Federal Reserve]
- Diễn biến Địa chính trị Rộng lớn hơn ở Trung Đông — Các nỗ lực phối hợp đa phương và bất kỳ thay đổi nào về tình trạng phong tỏa có khả năng vẫn là yếu tố xúc tác chính trong ngắn hạn đối với giá dầu thô. [Reuters Markets]
- Dữ liệu PMI Toàn cầu — Các chỉ số sản xuất và nhu cầu từ các nền kinh tế lớn có thể ảnh hưởng đến triển vọng về phía cầu của dầu thô. [Lịch Kinh tế Investing.com]
Tuyên bố Miễn trừ Rủi ro: Giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể dẫn đến mất vốn đầu tư. CFD là các công cụ phức tạp và đi kèm với rủi ro cao mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Bạn nên xem xét liệu bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro cao mất tiền hay không. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư.