Dầu Brent đã tăng gần 6% trong phiên giao dịch đầy biến động vào thứ Tư sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump có bài phát biểu trước quốc dân về cuộc xung đột đang diễn ra với Iran, tuyên bố ông dự kiến sẽ còn tiếp diễn thêm hai đến ba tuần nữa, theo CNBC. Đà tăng mạnh trên thị trường tương lai dầu phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng trong giới tham gia thị trường về khả năng gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông.
Bối cảnh
Trung Đông vẫn là một trong những khu vực sản xuất và trung chuyển dầu quan trọng nhất trên thế giới. Bất kỳ sự leo thang nào liên quan đến Iran — một nhà sản xuất OPEC lớn và là nước láng giềng quan trọng trong khu vực trung chuyển đến Eo biển Hormuz — có xu hướng tạo ra một mức phí rủi ro đáng kể cho giá dầu thô, theo Reuters.
Thị trường đang định giá khả năng một cuộc xung đột kéo dài có thể ảnh hưởng đến dòng chảy dầu khu vực, mặc dù các nhà phân tích cảnh báo rằng sự gián đoạn nguồn cung thực tế vẫn chưa được xác nhận. Ước tính thời gian do Tổng thống Trump đưa ra — hai đến ba tuần — đã tạo ra một khung thời gian xác định, dù không chắc chắn, mà các nhà giao dịch dường như đang cân nhắc với động lực sản xuất và tồn kho hiện tại, theo CNBC.
Các nhà phân tích lưu ý rằng phí rủi ro địa chính trị trên thị trường dầu mỏ rất khó duy trì trừ khi nguồn cung vật chất bị ảnh hưởng đáng kể. Cả hai cách diễn giải tăng và giảm đều đang được lưu hành: phe tăng giá chỉ ra rủi ro leo thang và khả năng gián đoạn Eo biển Hormuz, trong khi phe giảm giá cho rằng nguồn cung dự phòng ngoài OPEC và lượng tồn kho hiện có có thể hạn chế đà tăng trong trung hạn.
“Các sự kiện địa chính trị có thể tạo ra những biến động mạnh nhưng ngắn hạn trên thị trường dầu thô — liệu phí bảo hiểm có được duy trì hay không phụ thuộc vào việc dòng chảy vật chất có bị ảnh hưởng hay không,” một chiến lược gia thị trường lưu ý, theo Bloomberg.
Mối quan hệ thị trường là động và có thể thay đổi theo thời gian. Sự tương quan trong quá khứ giữa các sự kiện địa chính trị và biến động giá dầu kéo dài không đảm bảo hiệu suất trong tương lai.
Dữ liệu chính
- Dầu Brent (BZ=F): Tăng gần +6% trong ngày sau bài phát biểu, theo CNBC
- Dầu WTI (CL=F): Tăng mạnh theo xu hướng của Brent, theo CNBC
- Điều kiện giao dịch được mô tả là biến động, với biến động giá trong ngày rộng trên toàn bộ hợp đồng tương lai
- Dữ liệu tồn kho dầu mỏ hàng tuần của EIA vẫn là một điểm tham chiếu quan trọng trong ngắn hạn, theo EIA
Tổng quan thị trường
| Tài sản | Thay đổi | Ghi chú | Nguồn |
|---|---|---|---|
| Dầu Brent (BZ=F) | ~+6% | Biến động mạnh do địa chính trị | CNBC |
| Dầu WTI (CL=F) | Tăng | Diễn biến tương tự Brent | CNBC |
| USD (DXY) | Trái chiều | Dòng tiền trú ẩn an toàn có thể ảnh hưởng | Reuters |
| Vàng (XAU/USD) | Tăng | Nhu cầu địa chính trị có thể hỗ trợ | Reuters |
| Hợp đồng tương lai S&P 500 | Áp lực giảm | Tâm lý e ngại rủi ro trên thị trường rộng lớn hơn | Bloomberg |
| Lợi suất 10 năm của Mỹ | Biến động | Sự không chắc chắn về địa chính trị ảnh hưởng đến tâm lý | Reuters |
Lưu ý: Mức chính xác đang chờ thị trường đóng cửa. Tất cả các số liệu có thể được sửa đổi. Mối quan hệ thị trường là động và có thể thay đổi theo thời gian.
Sự kiện sắp tới
Các sự kiện theo lịch trình sau đây có thể ảnh hưởng đến giá dầu thô và thị trường năng lượng rộng lớn hơn trong các phiên sắp tới:
- Báo cáo Tình hình Dầu mỏ Hàng tuần của EIA — Dữ liệu tồn kho có thể cung cấp bối cảnh định hướng ngắn hạn cho WTI và Brent; theo dõi qua EIA
- Diễn biến địa chính trị tiếp theo — Bất kỳ tuyên bố chính thức nào liên quan đến khung thời gian xung đột Iran hoặc tín hiệu leo thang/hạ nhiệt có thể được thị trường năng lượng theo dõi chặt chẽ
- Truyền thông của Cục Dự trữ Liên bang — Bất kỳ bình luận nào về lạm phát và triển vọng kinh tế vĩ mô có thể giao thoa với biến động giá năng lượng; xem Cục Dự trữ Liên bang
- Lịch kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn — Các bản phát hành dữ liệu kinh tế vĩ mô sắp tới của Hoa Kỳ và toàn cầu có thể được theo dõi qua Lịch Kinh tế của Investing.com
Tuyên bố Miễn trừ Rủi ro: Giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể dẫn đến mất vốn đầu tư. CFD là các công cụ phức tạp và đi kèm với rủi ro cao mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Bạn nên cân nhắc xem liệu bạn có hiểu cách CFD hoạt động hay không và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro cao mất tiền hay không. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư.