Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses registraron un ligero retroceso en las primeras horas de negociación del lunes, mientras los mercados se consolidaban tras una de las mejores semanas del año. Los futuros del S&P 500 (ES1) bajaron en la sesión previa a la apertura, después de que el índice general registrara una subida de casi un 6 % durante la semana anterior, según el blog de mercados en directo de la CNBC. El aumento de los precios del petróleo, impulsado por la escalada de tensiones con Irán, contribuyó a un tono de cautela en el inicio de la sesión.
Contexto
El retroceso de los futuros se produce tras un repunte semanal inusualmente pronunciado que dejó a los futuros del S&P 500 (SPX) y del Nasdaq 100 (NQ1) en niveles elevados en comparación con los rangos recientes. Según Reuters, los mercados están valorando si el avance de la semana pasada reflejó una mejora sostenida del contexto macroeconómico o un ajuste de posicionamiento a corto plazo.
El riesgo geopolítico ha vuelto a aparecer como un posible obstáculo. Los precios del petróleo subieron ligeramente a primera hora del lunes ante las noticias sobre el recrudecimiento de las tensiones en Oriente Medio, en particular las relacionadas con Irán, que los participantes en el mercado suelen seguir de cerca dadas sus posibles repercusiones en el suministro energético mundial. Aunque la relación entre la renta variable y el petróleo ha variado a lo largo del tiempo, el aumento de los costes energéticos puede lastrar los márgenes de beneficio de las empresas y el gasto de los consumidores, dos factores que, según señalan los analistas, podrían ejercer presión sobre el sentimiento general respecto al riesgo.
Las relaciones de mercado son dinámicas y pueden cambiar con el tiempo; además, las correlaciones pasadas no garantizan los resultados futuros.
Los pesimistas sostienen que la subida semanal de casi el 6 % del S&P 500 podría haberse adelantado a los fundamentos económicos subyacentes, sobre todo teniendo en cuenta que la incertidumbre en torno a la política comercial sigue sin resolverse y que las expectativas sobre la bajada de tipos de la Reserva Federal están en constante cambio. Los optimistas replican que la magnitud de la recuperación de la semana pasada podría reflejar una auténtica revalorización de los riesgos extremos, ya que los mercados están descontando unas perspectivas a medio plazo más constructivas, según MarketWatch.
Datos clave
- Según la CNBC, el S&P 500 (SPX) subió aproximadamente un 5,7 % con respecto a la semana anterior.
- Los futuros del S&P 500 (ES1) registraron un ligero descenso en las primeras operaciones previas a la apertura del mercado este lunes
- Los futuros del Nasdaq 100 (NQ1) también registraron un ligero descenso, siguiendo la tendencia cautelosa de las primeras horas
- Los precios del petróleo subieron, un movimiento que, según Reuters, se atribuye en parte a los acontecimientos geopolíticos relacionados con Irán
- Los analistas técnicos han señalado la zona de los 5.500 puntos del SPX como un nivel de interés tras la subida de la semana anterior; esto se indica únicamente a título informativo y no constituye una señal predictiva.
- Según TradingView, los indicadores de impulso a corto plazo han reflejado históricamente situaciones de sobrecompra tras subidas de esta magnitud en una sola semana, aunque dichos datos no han permitido predecir de forma fiable la tendencia posterior.
Panorama del mercado
| Activo | Dirección / Nivel | Cambiar | Fuente |
|---|---|---|---|
| Futuros del S&P 500 (ES1) | A la baja en las primeras operaciones | Ligero descenso | CNBC |
| Futuros del Nasdaq 100 (NQ1) | A la baja en las primeras operaciones | Ligero descenso | CNBC |
| Petróleo crudo (WTI) | Subiendo poco a poco | Positivo | Reuters |
| Rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años | Se debe supervisar | — | Bloomberg |
| Índice del dólar estadounidense (DXY) | Seguir de cerca los movimientos geopolíticos | — | Reuters |
| Oro | Al alza en un contexto de cautela ante el riesgo | — | Reuters |
Nota: Los niveles de precios exactos en el momento de la publicación están sujetos a cambios rápidos. Se recomienda a los lectores que verifiquen los datos actuales a través de fuentes en tiempo real.
Próximos eventos
Los siguientes acontecimientos podrían influir en la cotización de los índices y los activos de riesgo en las próximas sesiones. Se presentan únicamente a título informativo:
- Portavoces de la Reserva Federal: cualquier intervención programada de los responsables de la Fed podría influir en las expectativas sobre los tipos de interés y en las valoraciones bursátiles; el calendario está disponible en «Eventos de la Reserva Federal».
- Datos del IPC y la inflación de EE. UU. — Las próximas cifras de inflación podrían influir en las expectativas del mercado sobre el ritmo de una posible relajación monetaria por parte de la Fed; se pueden seguir a través del calendario económico de Investing.com
- Evolución de la temporada de resultados: los resultados empresariales serán objeto de un estrecho seguimiento en busca de indicios sobre la resistencia de los márgenes ante el aumento de los costes de los insumos; información disponible en MarketWatch
- Evolución del mercado petrolero: los nuevos acontecimientos geopolíticos relacionados con Irán o las tensiones generales en Oriente Medio podrían seguir influyendo en los precios de la energía y, a través de la confianza de los inversores, en la tendencia de los mercados bursátiles; datos recopilados por la EIA y Reuters
- Últimas noticias sobre la política comercial entre EE. UU. y China: según el Financial Times, cualquier novedad en las negociaciones arancelarias o en los marcos comerciales podría resultar significativa para el futuro de los sectores tecnológico e industrial.
Aviso sobre riesgos: La negociación con CFD conlleva un riesgo considerable y puede dar lugar a la pérdida del capital invertido. Los CFD son instrumentos complejos y, debido al apalancamiento, conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente. Debe valorar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Los resultados pasados no son indicativos de resultados futuros. Este contenido tiene fines meramente informativos y educativos y no constituye un consejo de inversión.